Analiza finansijskog položaja. Normalni izvori formiranja rezervi Vrijednosti glavnih analitičkih koeficijenata

1. Racionalizacija sopstvenih obrtnih sredstava kao najvažnije sredstvo za obezbeđivanje finansijske održivosti poljoprivrednih preduzeća
   Za identifikaciju strukturnih veza sopstvenih obrtnih sredstava sa finansijskim stanjem preduzeća bitno je jasno razumevanje zakonitosti korišćenja različitih izvora za formiranje obrtnih sredstava, prema A D Sheremetu i R S Saifulinu
2. Omjer pokrivenosti zaliha
   Pozitivna vrijednost koeficijenta pokrivenosti zaliha ukazuje na to da zalihe i troškove obezbjeđuju normalni izvori pokrića. Kritična vrijednost ovog indikatora je 1. Njegova negativna
3. Praćenje finansijske ravnoteže kao komponenta ekonomske sigurnosti
   SK > ZK Primer karakteristika finansijske stabilnosti apsolutna finansijska stabilnost preduzeća ne zavisi od finansijskih kreditora koristi samo sopstvena sredstva rezerve su u potpunosti pokrivene sopstvenim obrtnim kapitalom normalna finansijska stabilnost preduzeće koristi sopstvena i pozajmljena sredstva u omjeru 1 1 nestabilna finansijska... ZK Primer karakteristika finansijske stabilnosti apsolutna finansijska stabilnost preduzeće ne zavisi od finansijskih kreditora koristi samo sopstvena sredstva rezerve su u potpunosti pokrivene sopstvenim obrtnim kapitalom normalna finansijska stabilnost preduzeće koristi sopstvena i pozajmljena sredstva u koeficijent 1 1 nestabilna finansijska pozicija za pokriće dijela rezervi koriste se dodatni izvori kritična finansijska situacija preduzeće nije otplaćeno na vrijeme
4. Metodologija za analizu vrste finansijske stabilnosti privrednih društava koja obavljaju investicione aktivnosti
   Višak ukupnog iznosa izvora za pokriće kratkoročnih finansijskih ulaganja 5720484 5501628 41488 Nedostatak dugoročnih pozajmljenih sredstava za kreditiranje drugih... To je omogućilo da se početkom svake godine proučavane u potpunosti pokriju sva kratkoročna finansijska ulaganja, a da ne govorimo o visini rezervi Na osnovu dobijenih rezultata utvrdićemo vrstu finansijske stabilnosti koja se uspostavlja u organizaciji koja se proučava. tradicionalno autorsko od 31.12.2011 normalno normalno od 31.12.2012 normalno nestabilno od 31.12.2013 apsolutno nestabilno Iz podataka prikazanih u tabeli... Iz prikazanih podataka Tabela 3 pokazuje da prema tradicionalni način utvrđivanja vrste finansijske stabilnosti, odnosno utvrđivanjem dovoljnosti ili nedostatka izvora za formiranje rezervi, na kraju 2011. -2012.
5. Finansijska analiza preduzeća - 2. dio
   Međutim, ne može se smatrati idealnim jer preduzeće u svojim poslovnim aktivnostima ne koristi eksterne izvore finansiranja prinuđen je da privuče dodatne izvore za pokriće zaliha i uočava se smanjenje profitabilnosti proizvodnje, još uvijek postoje mogućnosti za poboljšanje... Zadatak procjene bilansa stanja je utvrđivanje iznosa pokrića obaveza preduzeća. sa svojom imovinom čiji period transformacije u novčanu likvidnost odgovara datumu dospijeća
6. Analiza finansijskog bilansa aktive i pasive bilansa stanja - osnova za ocjenu finansijske stabilnosti i solventnosti preduzeća
   3 Apsolutna finansijska stabilnost je obezbeđena kada preduzeće ne zavisi od finansijskih kreditora, koristi samo sopstvena sredstva – zalihe su u potpunosti pokrivene sopstvenim obrtnim kapitalom. Normalna finansijska stabilnost je posledica korišćenja sopstvenih i pozajmljenih sredstava 1 1. ... Ako preduzeće pokriva dio zaliha koristi dodatne nerazumne izvore izvana, njegova finansijska situacija će biti nestabilna ako
7. Utvrđivanje prirode finansijske stabilnosti preduzeća
   SOS ZS Navedeni odnos odgovara situaciji kada preduzeće uspešno koristi i kombinuje različite izvore sredstava, kako sopstvene tako i... SOS ZS IO gde IO izvori slabljenje finansijske napetosti privremeno slobodna sopstvena sredstva ekonomski podsticaj sredstva finansijske rezerve privučena sredstva.. IO izvori slabljenje finansijskih tenzija privremeno slobodna sopstvena sredstva ekonomski podsticaj sredstva finansijska rezerva prikupljena sredstva višak uobičajnih obaveza nad potraživanjima bankarski krediti za privremenu dopunu obrtnih sredstava i drugih pozajmljenih sredstava.
8. Optimizacija strukture bilansa kao faktor povećanja finansijske stabilnosti organizacije
   Višak sopstvenih i dugoročno pozajmljenih izvora pokrića zaliha LI2 -10173 -10256 -65232 -83 Višak ukupnog iznosa osnovnih izvora finansiranja zaliha LI3 Izvori finansiranja zaliha su dugoročni i kratkoročni krediti i pozajmice karakterišu kršenje normalne solventnosti, pojava potrebe za privlačenjem dodatnih izvora finansiranja To znači da uprkos nekim
9. Procjena finansijske stabilnosti organizacije na osnovu godišnjih finansijskih izvještaja
   Apsolutnu i normalnu stabilnost finansijske situacije karakteriše visok nivo profitabilnosti i odsustvo narušavanja platne discipline Tok tekućih... To zahteva sposobnost određivanja maksimalnih granica promene izvora sredstava za pokriće ulaganja u osnovna sredstva i zalihe U slučaju kada
10. Procjena finansijske stabilnosti komercijalne organizacije i mjere za njeno unapređenje
    Niski pokazatelji ovih koeficijenata su zbog činjenice da za pokriće rezervi nema dovoljno sopstvenih sredstava, već i zajmova i kredita. To znači... U Savitskoj bi, na osnovu apsolutnih pokazatelja finansijske stabilnosti, preduzeće imalo normalna stabilnost njenog finansijskog stanja u kojoj su vrijednost rezervi i troškova jednaki izvori njihovog formiranja i
11. Vrsta finansijske stabilnosti
    U ovoj situaciji, preduzeće koristi, pored sopstvenih obrtnih sredstava, i dugoročno pozajmljena sredstva za pokriće zaliha. Normalnu finansijsku stabilnost karakteriše... Nestabilna finansijska situacija koju karakteriše narušavanje solventnosti u kojoj je i dalje moguće. obnavljanje ravnoteže dopunjavanjem vlastitih izvora sredstava;
12. Finansijska analiza malih preduzeća
    KUF odražava stepen nezavisnosti ili zavisnosti preduzeća od kratkoročno pozajmljenih izvora pokrića 6. Koeficijent stvarne vrednosti imovine Kr gde je Ri ukupni trošak osnovnih sredstava, sirovina u toku... IBP Koeficijent od stvarna vrijednost imovine izračunava se kao količnik dijeljenja ukupne vrijednosti osnovnih sredstava, zaliha sirovina i materijala male vrijednosti i nosivih predmeta i nedovršenih radova na ukupnu cijenu imovine... Istovremeno, za koeficijent snabdevanja zalihama i troškova sa izvorima sredstava Ka, mora biti ispunjen sledeći uslov 2 Normalna stabilnost pri kojoj se garantuje solventnost preduzeća
13. Analiza finansijskih izvještaja. Praktična analiza zasnovana na računovodstvenim (finansijskim) izvještajima
    Situacija u organizaciji je prilično stabilna, o čemu svjedoče rezultirajuće vrijednosti grupa imovine i obaveza u tabeli 8.2, kao i procenat pokrića obaveza na osnovu aktive i pasive formiranih po grupama moguće utvrditi tekuću likvidnost i... To ukazuje na zadovoljavajuću strukturu aktive i pasive bilansa stanja i shodno tome o normalnoj solventnosti organizacije Tabela 8.3. Procjena likvidnosti bilansa stanja na osnovu finansijskih pokazatelja Indikator Normalan... Opšti pokazatelj finansijske stabilnosti je višak ili manjak izvora sredstava za formiranje rezervi i troškova, koji se utvrđuje kao razlika u visini izvora. sredstava
14. Utvrđivanje likvidnosti bilansa stanja
    Istovremeno, ne postoji tačno opravdanje zašto, da bi se održao normalan nivo likvidnosti ruskih kompanija, iznos gotovine treba da pokrije 20% tekućih obaveza... Rast koeficijenta apsolutne likvidnosti olakšava rast dugoročnih izvora finansiranja i smanjenje nivoa dugotrajne imovine, zalihe potraživanja kratkoročnih obaveza , karakteriše koeficijent kritične likvidnosti, drugi nazivi su koeficijent brze likvidnosti, koeficijent brze likvidnosti, srednji koeficijent pokrića, koji pokazuje koliki deo tekućeg duga preduzeće može da pokrije u bliskoj budućnosti, uz blagovremeno plaćanje.
15. Procjena tržišne i finansijske stabilnosti preduzeća
    Koeficijent pokrića duga vlastitim kapitalom 0,540 0,378 0,490 8 Koeficijent finansijske poluge 1,855 2,645 2,040 Koeficijent... NKZ doo se može okarakterizirati kao poduzeće koje normalno funkcionira u odnosu na prethodna razdoblja, pokazatelji finansijske i ekonomske aktivnosti su blago poboljšani; Ali istovremeno treba pratiti obim zaliha i troškova, kao i povećati sopstvena obrtna sredstva, kako iz internih tako i... Ali istovremeno treba pratiti obim zaliha i troškova, kao i povećanje sopstvenih obrtnih sredstava, kako iz internih tako i iz eksternih izvora 1. Danilova N L Suština i problemi analize finansijske stabilnosti privrednog preduzeća Koncept.
16. Karakteristike provođenja sveobuhvatne ekonomske analize obrtne imovine trgovinskih organizacija
    Smatra se da u normalnoj organizaciji obrtna imovina mora premašiti tekuće obaveze. Stoga se traže načini za postizanje kompromisa između... Dakle, traženje načina da se postigne kompromis između dobiti i rizika od gubitka likvidnosti. Stanje obrtnih sredstava i izvora njihovog pokrića podrazumeva poznavanje različitih vrsta rizika Rizik gubitka likvidnosti usled promena u... Neusklađenost zaliha sa standardom Trgovačke organizacije moraju imati dovoljnu količinu zaliha Neoptimalan obim. zaliha mogu biti povezani
17. Upravljanje kapitalom organizacije u tržišnim uslovima
    Istraživanja su pokazala da je na kraju 2003. godine 13,8% iskorišteno za pokriće obrtnih sredstava iz vlastitih izvora... Najveći udio među svim izvorima formiranja obrtnih sredstava zauzimaju kratkoročne obaveze, respektivno ... Za normalno funkcioniranje organizacije bez rizika od gubitka solventnosti, vrijednost neto obrtnog kapitala PSC bi trebala biti... Slijede stanje neto zaduživanja, što znači da je nefinansijska imovina već djelimično uključena u pokrivanje obaveza uz finansijsku imovinu, prvo zalihe gotovih proizvoda, zatim nedovršena proizvodnja, zatim sirovine i zalihe u magacinu itd.
18. Modeliranje uticaja finansijskih indikatora preduzeća na njegovu kreditnu sposobnost
    D3 - koeficijent finansijske stabilnosti pokazuje koji dio imovine se finansira iz održivih izvora, izračunat kao odnos iznosa kapitala i dugoročnih kredita i pozajmica prema valuti bilansa stanja... Izračunato kao odnos prihoda i prosjeka godišnja vrijednost tekućih sredstava računi potraživanja gotovinske rezerve i odloženi rashodi kratkoročna finansijska ulaganja D5 - koeficijent pokrića imovine mjeri sposobnost... Koeficijent pokrića imovine Aktiva - Nematerijalna imovina - Kratkoročne obaveze - Kratkoročni krediti i zajmovi Obaveze.. U industriji, koeficijent pokrivenosti sredstava od najmanje 2 smatra se normalnim, u uslužnim kompanijama - 1,5. Binarni model
19. Karakteristike revizije likvidnosti bilansa stanja privrednih društava
    Trgovinske organizacije izračunavaju i koeficijent likvidnosti zaliha Tabela 4. Koeficijenti likvidnosti Indikatori Formula za obračun Izvori podataka 1. Koeficijent apsolutne likvidnosti Kal... Međukoeficijent pokrića Kp Novac kratkoročna finansijska ulaganja potraživanja u roku od 12 mjeseci i ostali... Uključenje u Najlikvidnija imovina kratkoročnih hartija od vrednosti pretpostavlja da se potonje mogu brzo i lako pretvoriti u novac. Normalno ograničenje za ovaj pokazatelj je 0,2 - 0,5. Ovaj koeficijent se može izračunati koristeći podatke bilansa stanja
20. Aktuelna pitanja i savremeno iskustvo u analizi finansijskog stanja organizacija - 4. dio
    Dakle, koeficijent obezbjeđenja sopstvenih obrtnih sredstava ne samo da premašuje normu, već ima tendenciju značajnog rasta, što je negativan faktor i pogoršava nedostatak obrtnih sredstava u organizaciji, takođe, za normalnu finansijsku stabilnost koji se proučava, postoji višak pozajmljenih sredstava u odnosu na sopstvena, o čemu... Koeficijent finansijske nezavisnosti potvrđuje prethodni zaključak da je organizacija zavisna od eksternih izvora finansiranja Tabela 11. Dinamika pokazatelja finansijske stabilnosti organizacije za 2012 - 2014 Indikatori... Ista situacija se uočava iu pogledu finansijske nezavisnosti u pogledu formiranja rezervi i troškova, što ukazuje na nedovoljan stepen pokrivenosti zaliha materijala sopstvenim obrtnim kapitalom i potrebu za privlačenjem pozajmljenih finansijskih sredstava omjer stabilnosti uključen

2.3. Solventnost i finansijsko stanje

U prethodnom pasusu razmatran je niz koeficijenata koji odražavaju strukturne odnose pojedinih komponenti imovine i obaveza preduzeća i karakterišu nivo njegove solventnosti. Međutim, solventnost se može izraziti i kroz procjenu finansijskog stanja preduzeća. Sličan pristup predstavljen je u brojnim radovima. Prema ovoj metodologiji, finansijsko stanje preduzeća određuje se njegovom sposobnošću da formira rezerve i pokrije troškove kroz više izvora finansijskih sredstava. Izbor zaliha i troškova kao primarnog pravca finansiranja prilikom procene finansijskih sposobnosti preduzeća je zbog njihovog značaja u obezbeđivanju njegovih normalnih tekućih aktivnosti.

Kao mogući izvori finansiranja zaliha i troškova razmatraju se sopstveni obrtni kapital (SOS) i normalni izvori formiranja zaliha i troškova (NIFZZ).

Sopstvena obrtna sredstva predstavljaju razliku između obrtnih sredstava i obaveza (razlika u zbrojima odeljaka II i IV bilansa stanja). Sopstvena obrtna sredstva pokazuju koji se dio zaliha, PDV plaćen na kupljena sredstva, troškovi proizvodnje proizvoda (radova/usluga) izdatih na kredit i drugi elementi obrtnih sredstava mogu pokriti na teret vlastitih, tj. formirana kao finansijski rezultat aktivnosti, sredstva.

Uobičajeni izvori formiranja zaliha i troškova su sopstvena obrtna sredstva, kratkoročne obaveze (bankarski krediti i drugi krediti sa rokom otplate do jedne godine) i dugovi prema poveriocima za plaćanje proizvoda (radova, usluga). Posljednja komponenta se sastoji od iznosa obaveza prema dobavljačima i izvođačima, duga po menicama i obima primljenih avansa od kupaca i kupaca.

Kao što vidite, najograničeniji izvor formiranja zaliha i troškova je sopstveni obrtni kapital. U Rusiji, nakon liberalizacije cijena iu uvjetima ograničenih mogućnosti za privlačenje kreditnih resursa, problem formiranja vlastitih obrtnih sredstava je vrlo akutan, a sama činjenica njihove dostupnosti u dovoljnim količinama može ukazivati ​​na uspješno poslovanje poduzeća.

Svaki od navedenih indikatora se poredi sa iznosom sredstava potrebnih za formiranje rezervi i pokriće troškova (33), tj. Razlika između SOS - 33 i NIFZZ - 33 se dosledno nalazi. U zavisnosti od mogućnosti pokrića troškova za formiranje rezervi i troškova iz jednog ili drugog izvora, uvodi se nekoliko vrsta finansijskog stanja.

Apsolutna solventnost preduzeća nastaje kada sve gore navedene razlike imaju pozitivnu vrijednost, odnosno troškovi stvaranja zaliha i rashodi mogu biti u potpunosti pokriveni vlastitim obrtnim kapitalom.

Normalan nivo solventnosti karakterišu omjeri SOS - 33< 0 и НИФЗЗ - СС >0. Ovo je najčešća situacija kada su sopstveni obrtni kapital, kratkoročni krediti i pozajmice i mogućnost dobijanja avansa i robe na kredit dovoljni za formiranje zaliha i troškova.

Nestabilno finansijsko stanje uzrokuje povredu solventnosti. Javlja se ako je SOS 33< 0, и НИФЗЗ - 33 < 0, т.е. когда даже нормальных источников формирования запасов и затрат недостаточно для покрытия соответствующих расходов. Возникновение подобной ситуации должно служить сигналом для немедленного принятия мер по выводу предприятия из кризисного состояния. Финансовое состояние предприятия может быть улучшено путем корректировки взаимоотношений с дебиторами, ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов.

Finansijsko stanje se smatra kriznim ako, pored nedovoljnog obima normalnih izvora formiranja zaliha i troškova, postoje dospjele obaveze i potraživanja i krediti koji nisu otplaćeni u cijelosti na vrijeme.

Radi praktičnosti, rezultati odgovarajućih proračuna mogu se sažeti u tabelu poput one ispod (Tabela 2.3).

Tabela 2.3.

Karakteristike finansijskog stanja turističke agencije "Nadežda" za 1996-1998.

Rješenje:

tabela 2

Vrijednosti glavnih analitičkih koeficijenata

2. Zaključak o finansijskom položaju preduzeća

Povećanje valute bilansa stanja ukazuje na stabilnost poslovanja preduzeća i efektivnost njegovih aktivnosti u ovoj godini.

Stopa amortizacije izračunata je kao omjer iznosa amortizacije i originalne cijene osnovnih sredstava. Stopa amortizacije pokazuje koliko su amortizovana osnovna sredstva, tj. u kojoj mjeri se finansira njihova moguća buduća zamjena kako se istroše. Raspon fluktuacije koeficijenta je od nule do jedan. Što je bliže nuli, to je niži stepen fizičke amortizacije osnovnih sredstava, i obrnuto. Ako je koeficijent jednak jedan, to znači da su osnovna sredstva u potpunosti amortizovana. Vidite da u AD Centar dolazi do smanjenja stope habanja sa 0,32 na 0,22, što ukazuje na obnavljanje osnovnih sredstava za tekuću godinu, to će se pozitivno odraziti na poslovanje preduzeća, jer što je novija oprema koje koriste radnici, manje zastoja i veća produktivnost rada.

Vrijednost sopstvenih obrtnih sredstava izračunava se kao zbir kapitala i dugoročnih obaveza umanjen za iznos dugotrajne imovine. Negativna vrijednost ovog pokazatelja ukazuje na probleme kompanije u oblasti finansijske stabilnosti, jer u slučaju kašnjenja plaćanja dužnicima, kompanija može izgubiti sposobnost plaćanja tekućih dugova prema vjerovnicima.

Učešće sopstvenih obrtnih sredstava izračunava se kao odnos sopstvenih obrtnih sredstava i iznosa obrtnih sredstava i odloženih troškova. Normalni izvori pokrića zaliha (NIS) obračunavaju se kao zbir sopstvenih obrtnih sredstava, kratkoročnih kredita i pozajmica i obaveza prema dobavljačima za robu, radove i usluge. Na početku izvještajnog perioda nedostajao je sopstveni obrtni kapital (-144.314 rubalja) i normalni izvori pokrića zaliha (-28.595 rubalja), finansijska stabilnost preduzeća je kritična. Do kraja izvještajnog perioda normalni izvori pokrića zaliha porasli su na 50.437,76 rubalja, zbog čega je vrsta finansijske stabilnosti postala normalna. Do kraja perioda još uvijek nema vlastitih obrtnih sredstava (-32346,8 rubalja).

Učešće NIPP-a u obrtnim sredstvima izračunava se kao odnos iznosa NIPP-a i iznosa obrtnih sredstava. Udio NIPP-a u zalihama i troškovima izračunava se kao odnos iznosa NIPP-a i iznosa zaliha. Ovi pokazatelji pokazuju koji dio obrtnih sredstava, odnosno koji dio zaliha se finansira iz uobičajenih izvora zaliha. Na kraju godine, učešće NIPP-a u zalihama i troškovima je više od 200%, pa su rezerve i troškovi u potpunosti pokriveni NIPP-om.

Koeficijent apsolutne likvidnosti izračunava se odnosom iznosa gotovine i kratkoročnih finansijskih ulaganja i iznosa kratkoročnih obaveza. Rast gotovine i kratkoročnih finansijskih ulaganja pozitivno utiče na solventnost preduzeća, jer je koeficijent apsolutne likvidnosti naglo porastao do kraja godine sa 0,17 na 0,98 (ovo je deo tekućeg duga koji se može otplatiti). u bliskoj budućnosti) i značajno premašio normalnu granicu (0,2).

Intermedijarni koeficijent pokrića izračunat je omjerom iznosa gotovine, kratkoročnih finansijskih ulaganja i potraživanja prema iznosu kratkoročnih obaveza. Međukoeficijent pokrića je povećan na 1,63, što je također iznad standardnih vrijednosti. Ovaj koeficijent pokazuje sposobnost kompanije da ispunjava svoje tekuće obaveze koristeći visokolikvidna sredstva. Visoka vrijednost ovog koeficijenta pokazatelj je niskog finansijskog rizika i dobrih mogućnosti za privlačenje dodatnih sredstava izvana.

Koeficijent ukupne likvidnosti izračunava se odnosom iznosa obrtne imovine minus primljenih zapisa i iznosa kratkoročnih obaveza. Koeficijent ukupne likvidnosti, koji karakteriše stepen u kome sva obrtna sredstva pokrivaju kratkoročne obaveze organizacije, do kraja godine iznosio je 1,85, skoro dostigavši ​​standardni nivo od 2.

Učešće obrtnih sredstava u imovini izračunava se kao odnos iznosa obrtnih sredstava i vrednosti bilansne valute. Udio obrtnih sredstava u aktivi povećan je sa 0,19 na 0,33. Na kraju godine iznosi samo 33,5%, pa je kompanija fokusirana na proizvodnju proizvoda koji zahtijevaju velika ulaganja vlastitih sredstava.

Udio zaliha u obrtnoj imovini izračunava se kao odnos iznosa zaliha i iznosa obrtne imovine. Ovaj pokazatelj je smanjen sa 0,3 na 0,12, što može ukazivati ​​na smanjenje zaliha, prodaju niskolikvidne imovine, s druge strane, troškovi mogu u budućnosti porasti prilikom kupovine zaliha, jer postoji stalni rast cijena. U poređenju sa stanjem na početku perioda, možemo reći da je prodaja zaliha doprinijela poboljšanju bonitetne pozicije kompanije.

SOS = SK + DP - VA (7)

Normalni izvor formiranja rezervi (IFS), njegova vrijednost je određena formulom:

IFZ = SOS + Korišteni bankarski krediti i pozajmice + Poravnanja sa kreditorima za =

za pokriće zaliha za robne operacije

Stranica 490 - stranica 390 - stranica 252 + stranica 590 - stranica 190 - stranica 230 + stranica 610 + stranica 621 + stranica 622 + stranica 627 (8)

U zavisnosti od odnosa razmatranih indikatora, moguće je, uz određeni stepen konvencije, razlikovati sledeće vrste tekuće finansijske stabilnosti i likvidnosti privrednog subjekta.

¨ Apsolutna finansijska stabilnost, ovu situaciju karakteriše nejednakost:

PZ< СОС

Ovaj koeficijent pokazuje da su sve zalihe u potpunosti pokrivene sopstvenim obrtnim kapitalom. Ovakva situacija je izuzetno rijetka i teško se može smatrati idealnom, jer to znači da uprava ne može, ne želi ili ne može koristiti eksterne izvore sredstava za osnovnu djelatnost.

¨ Normalna finansijska stabilnost, ovu situaciju karakteriše nejednakost:

SOS< ПЗ < ИФЗ

Ovaj omjer odgovara situaciji kada uspješno posluje preduzeće za pokrivanje svojih rezervi koristi različite „normalne“ izvore sredstava – svoje i pozajmljene.

¨ Nestabilna finansijska situacija, ovu situaciju karakteriše nejednakost:

PZ > IFZ

Ovaj odnos odgovara situaciji kada je preduzeće, da bi pokrilo dio svojih rezervi, prinuđeno da privuče dodatne izvore pokrića koji nisu „normalni“, odnosno opravdani.

¨ Kritičnu finansijsku situaciju karakteriše situacija u kojoj, pored prethodne nejednakosti, preduzeće ima kredite i pozajmice koje se ne otplaćuju na vreme, kao i dospjele obaveze i potraživanja. Ova situacija znači da kompanija ne može na vrijeme isplatiti svoje povjerioce. U tržišnoj ekonomiji, ako se situacija hronično ponavlja, preduzeće mora biti proglašeno bankrotom.

Ali postoji još jedna tehnika, malo drugačija od gore opisane. Prema ovoj metodologiji, za karakterizaciju izvora formiranja zaliha i troškova, koristi se nekoliko indikatora koji odražavaju različite vrste izvora; izračunavaju se na osnovu podataka iz bilansa stanja;

Dostupnost sopstvenih obrtnih sredstava (SOS)

SOS = strana 490 - strana 190 - strana 390 (9)

Dostupnost vlastitih i dugoročno pozajmljenih izvora formiranja rezervi i troškova ili dostupnost funkcionalnog kapitala (CF)

CF = stranica 490 + stranica 590 - stranica 190 - stranica 390 (10)

Ukupna vrijednost glavnih izvora formiranja rezervi i troškova (VI)

VI = strana 490 + strana 590 + strana 610 - strana 190 - strana 390 (11)

Tri indikatora dostupnosti izvora formiranja rezervi i troškova odgovaraju pokazateljima obezbjeđenja rezervi i troškova sa izvorima formiranja

Višak (+) ili nedostatak (-) SOS:

Fs = SOS - ZZ (12), gdje se ZZ izračunava po formuli (6)

Višak (+) ili nedostatak (-) CF:

Ft = KF - ZZ (13)

Višak (+) ili nedostatak (-) VI:

Fo = VI - ZZ (14)

Koristeći ove indikatore, možete odrediti trofaktorski indikator vrste finansijske situacije (S). Nadalje, uz njegovu pomoć, razlikuju se četiri vrste finansijskih situacija.

S (F) 1, ako je F > 0

0 ako je F< 0 (15)

¨ Obezbijeđena apsolutna stabilnost finansijskog stanja

Fs > 0, + Ft > 0, + Fo > 0, zatim S ( 1; 1; 1)

¨ Normalna stabilnost finansijskog stanja, obezbeđena

Fs< 0, + Фт >0, + F o > 0, zatim S ( 0; 1; 1)

¨ Nestabilno finansijsko stanje, podložno

Fs< 0, + Фт < 0, + Фо >0, zatim S ( 0; 0; 1)

¨ Krizno finansijsko stanje

Fs< 0, + Фт < 0, + Фо < 0, тогда S { 0; 0; 0}

Pored toga, na osnovu podataka iz bilansa stanja izračunavaju se koeficijenti koji karakterišu finansijsku stabilnost preduzeća:

¨ Odnos sopstvenih i pozajmljenih sredstava (U1) daje najopštiju ocjenu finansijske stabilnosti preduzeća. Ima jednostavno tumačenje: njegova vrijednost, jednaka 0,178, znači da za svaku rublju vlastitih sredstava uloženih u imovinu preduzeća dolazi 17,8 kopejki. pozajmio novac. Standardna vrijednost indikatora ne bi trebala biti veća od 1. Povećanje indikatora tokom vremena ukazuje na povećanu zavisnost preduzeća od vanjskih investitora i kreditora, odnosno blago smanjenje finansijske stabilnosti i obrnuto.

U1 = stranica 590 + stranica 690

stranica 490 - stranica 390 - stranica 252 - stranica 244 (16)

¨ Koeficijent koncentracije sopstvenog kapitala (U2) karakteriše učešće vlasnika preduzeća u ukupnom iznosu predujmljenih sredstava za njegovu delatnost. Što je veća vrednost ovog koeficijenta, to je preduzeće finansijski stabilnije, stabilnije i nezavisno od spoljnih kredita. Dodatak ovom pokazatelju je i koeficijent koncentracije privučenog (posuđenog) kapitala (U3), izračunat po formuli (18) – njihov zbir je jednak 1 (ili 100%). U stranoj praksi postoje različita, ponekad i suprotna mišljenja o stepenu zaduživanja. Najčešći stav je da bi udio akcijskog kapitala trebao biti prilično velik. Oni također ukazuju na donju granicu ovog pokazatelja - 0,6 (ili 60%).

Izračunajmo vrijednost normalnih izvora pokrivenosti zalihama (NIS) koristeći formulu 2.2:

na kraju 2010: -99,9 + 157,9 = 58,0 hiljada UAH

na kraju 2011: 20,0 + 172,6 = 192,6 hiljada UAH

na kraju 2012: -163,9 + 281,0 + 30,8 = 147,8 hiljada UAH

Dakle, preduzeće je zabilježilo pozitivan trend ka povećanju vrijednosti normalnih izvora pokrića zaliha, tako da je u prvom periodu došlo do povećanja normalnih izvora pokrića zaliha za 134,6 hiljada UAH, u drugom periodu je došlo do blagog smanjenja. smanjenje - za 44,8 hiljada UAH, ukupno povećanje za dvije godine iznosilo je 89,8 hiljada UAH.

Izračunajmo udio normalnih izvora pokrivenosti zalihama u obrtnoj imovini koristeći formulu 2.3:

(2.3)

na kraju 2010: 58 * 100 / 297,0 = 19,5%

na kraju 2011: 192,6 * 100 / 733,4 = 26,3%

na kraju 2012: 147,8 * 100 / 745,2 = 19,8%

Udio normalnih izvora pokrivenosti zalihama u vrijednosti obrtnih sredstava ima tendenciju povećanja u prvom periodu za 6,8%, u drugom periodu udio je smanjen za 6,5%, ukupan porast u dvije godine iznosio je 0,3%. To znači da je na kraju 2012. godine samo 19,8% obrtnih sredstava finansirano iz normalnih izvora privlačenja rezervi.

Izračunajmo udio normalnih izvora pokrivenosti zalihama u zalihama koristeći formulu 2.4:

(2.4)

na kraju 2010: 58 * 100 / 121,6 = 47,7%

na kraju 2011: 192,6 * 100 / 271,0 = 71,1%

na kraju 2012: 147,8 * 100 / 317,0 = 46,6%

U svim periodima normalni izvori pokrivenosti zalihama nisu u potpunosti pokrivali količinu zaliha, tj. Na kraju 2012. godine rezerve su finansirane sa samo 46,6% iz normalnih izvora.

Tabela 2.5 - Pokazatelji finansijske stabilnosti preduzeća JP "Chernyak"

Pročitajte više ekonomskih članaka

Ekonomska i statistička analiza dostupnosti i korišćenja radnih resursa
Svrha ovog rada je izvođenje ekonomske analize – statističke analize dostupnosti i korištenja radnih resursa. Predmet proučavanja ovog kursa su farme tri okruga Novosibirske regije - to su farme okruga Bagansky, Krasnozersky i Suzunski. Od tačke...

Ljudski kapital kao ključni faktor razvoja društva
Izgledi za svjetsku ekonomiju u 21. vijeku. određene su prirodom tranzicije zemalja u novu etapu u razvoju proizvodnih snaga: od industrijske faze, gdje je dominirala proizvodnja velikih mašina, do postindustrijske faze, gdje će prevladati uslužni sektor, nauka, obrazovanje. ...