توزيعات الأرباح على الأسهم ومدفوعاتها. أفضل قصص الأرباح

الاستثمار في الأوراق المالية أمر مغري للغاية وواعد من الناحية المالية. ومع ذلك، يواجه المستثمرون المبتدئون مشكلة اختيار الشركة التي ستحقق أسهمها دخلاً مضمونًا. لتحقيق أهدافك بنجاح، من الضروري تحليل التصنيف الحالي لأسهم الأرباح، وقبل كل شيء، اختيار تلك الشركات التي تدفع أرباحًا بشكل مستمر على مدى فترة طويلة من الزمن.

كيفية كسب المال على أرباح الأسهم

قد تختلف شروط دفع الأرباح من شركة إلى أخرى. قبل شراء الأسهم، يوصى بقراءة ميثاق المنظمة، الذي يحدد الأحكام الرئيسية لسياسة توزيع الأرباح. قبل شهرين تقريبًا من الدفع، بعد اجتماع المساهمين، يصبح مبلغ الأرباح المقرر دفعها خلال فترة التقرير معروفًا. للحصول عليها، يجب أن تمتلك أسهمًا في يوم انتهاء التسجيل.

أسهل طريقة لتحقيق الربح هي شراء الأوراق المالية لشركة واعدة والحصول على أرباح لفترة معينة من الزمن: مرة كل ثلاثة أشهر، أو مرة كل ستة أشهر، أو مرة واحدة في السنة. هذه استراتيجية طويلة المدى تضمن أرباحًا منتظمة نسبيًا. بالإضافة إلى ذلك، يمكن دائمًا إرجاع الأموال المستثمرة عن طريق بيع الأوراق المالية الموجودة.

مهم! يمكن العثور على البيانات المتعلقة بأقرب نشاط لتوزيع الأرباح في تقويم توزيعات الأرباح. يتم نشر بيانات صحفية منتظمة مع التغييرات على موقع بورصة موسكو.

يمكنك أيضًا كسب الدخل من فروق أسعار الصرف، دون انتظار دفع الأرباح، وذلك عن طريق بيع الأوراق المالية بسعر أعلى. قبل أسابيع قليلة من إغلاق السجل، كقاعدة عامة، ترتفع أسعار الأسهم بمقدار أرباح الأسهم المعتمدة في اجتماع المساهمين.

المعايير الرئيسية التي يجب مراعاتها عند اختيار الأسهم:

• العائد الربحي؛
• تاريخ دفع الأرباح - يجب أن يتم دفعها لمدة 5 سنوات على الأقل؛
• المدفوعات المنتظمة - تقوم الشركة بدفع أرباح الأسهم دون انقطاع وعلى أساس منتظم؛
• سياسة توزيع الأرباح - تسمح لك السياسة الواضحة والشفافة والمفهومة في هذا المجال بفهم أي جزء من الربح وتحت أي شروط ستدفع الشركة في شكل أرباح؛
• إجراءات الدفع - لكل شركة شروطها الخاصة لتقديم توزيعات الأرباح، ويجب استبعاد تلك الشروط التي تخفض النسبة بانتظام؛
• نمو الأرباح – من الضروري تقييم مدفوعات الشركة على مدى السنوات الخمس الماضية؛ والمؤشر الإيجابي هو الزيادة المستقرة في المدفوعات.

يوصي المتداولون ذوو الخبرة بتكوين محفظة أرباح، على سبيل المثال. شراء الأوراق المالية ليس لشركة واحدة، ولكن لعدة شركات. وهذا يوفر فرصة أكبر للحصول على دخل ثابت ويقلل من مخاطر الخسائر في حالة انخفاض أسعار الأسهم أو عدم دفع أرباح الأسهم. يوصى بإنشاء محفظة بناءً على الشركات المدرجة في تصنيف بورصة موسكو. هؤلاء هم حوالي 50 مصدرًا كبيرًا يظهرون عوائد أرباح عالية ومستقرة.

ولزيادة الأرباح، يقوم المستثمرون أيضًا بإعادة الاستثمار - شراء أسهم إضافية من الأرباح المستلمة. يعد هذا تكتيكًا محافظًا إلى حد ما وهو الأكثر فاعلية بالنسبة للأوراق المالية للشركات التي تدفع أرباحًا ربع سنوية.

عند تجميع المحفظة، قد ينشأ موقف عندما تزيد بعض الأسهم بشكل كبير في السعر مقارنة بالآخرين وتحتل حصة عالية جدًا في إجمالي رأس المال. هذا الوضع محفوف بالمخاطر المالية في المواقف غير المواتية. الخيار الأفضل هو الحفاظ على توازن المحفظة عن طريق بيع أوراق مالية باهظة الثمن وشراء أوراق مالية أرخص. تتمتع استراتيجية دخل الأرباح بميزة أنه حتى لو انخفض السوق، فإن عائد الأرباح يمكن أن يعوض خسائر المستثمر بسبب انخفاض الأسعار.

الشركات الروسية مع أعلى أرباح في عام 2018

في تلخيص نتائج عام 2018، حسب الخبراء أن الحجم الإجمالي للأرباح، في المتوسط، يمكن أن يزيد بنسبة 15٪، ومن الناحية النقدية، مع الأخذ في الاعتبار المدفوعات لعام 2017، فإن هذا يبلغ 1.8 تريليون. روبل وقد تأثر النمو بمتطلبات الحكومة لزيادة المدفوعات: يتعين على الشركات التي تشارك فيها الدولة خصم 50٪ من صافي الربح لهذا الغرض. تم تسهيل نمو أرباح الأسهم أيضًا من خلال انتقال عدد من المصدرين إلى حساب مدفوعات الأرباح على أساس التدفق النقدي الحر.

أفضل 10 شركات في بورصة موسكو أظهرت عائدًا مرتفعًا على توزيعات الأرباح في عام 2018:

المناصب الرائدة من حيث الربحية تشغلها تقليديا الشركات في صناعة التعدين وقطاع النفط والغاز. وتظل شركات ميشيل وباشنفت وجازبروم جذابة في سوق الأوراق المالية، على الرغم من عدم استقرار تكلفة موارد الطاقة.

في القطاع المصرفي، يفضل التجار تقليديا سبيربنك. وقد حصل حاملو الأسهم العادية والمفضلة بالفعل على توزيعات أرباح لعام 2017. تم تعديل أسعار كلا النوعين من الأوراق المالية أعلى من حجم أرباح الأسهم، مما يجعل وضع المستثمرين الذين لم يتم تضمينهم في توزيع الأرباح مفيدًا.

تظهر نوريلسك نيكل نتائج جيدة. تخصص الشركة 60% من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لتوزيعات الأرباح، مع الحفاظ على نسبة بين صافي الدين وهذا المؤشر > 1.8، مع سداد الدفعات مرتين سنويًا. يفترض المساهمون أن احتمالية تحقيق عائد كبير على الأرباح بناءً على نتائج عام 2018 مرتفعة جدًا.

تدفع شركة غازبروم 8.04 روبل للسهم الواحد بناءً على نتائج عام 2017، ويظل عائد الأرباح عند 5.8٪. وتشترط وزارة المالية تخصيص 50% من صافي الربح لتوزيعات الأرباح حتى تستوفي الشركة هذا الشرط. والسبب يكمن في الحاجة إلى الاستثمار في بناء خطوط أنابيب غاز جديدة.

تتمتع الأسهم الممتازة لشركة باشنفت بعوائد عالية في قطاع النفط والغاز. فيما يتعلق بالاقتباس الحالي سيكون 9.2٪.

الأوراق المالية في بورصة موسكو جذابة للمستثمرين. حافظت الشركة على سياسة توزيع أرباح مستقرة لفترة طويلة، حيث خصصت ما لا يقل عن 50% من صافي أرباحها السنوية لتوزيعات الأرباح. وفي عام 2018، حقق هذا عائدًا بنسبة 7.07%.
ما هي الأسهم التي تستحق الشراء في عام 2018؟

تعتبر الشركات الروسية التي تنتمي إلى الفئة المميزة من الشركات الكبرى هي الأكثر موثوقية وجاذبية للاستثمار. هذه هي المنظمات التي تتميز بالنمو المستقر والمخاطر المتوقعة والموثوقية المالية. تتمتع الأسهم القيادية بمكانة عالية في سوق الأوراق المالية. تشمل هذه الفئة مؤسسات من مختلف المجالات: تكنولوجيا المعلومات؛ الرعاىة الصحية؛ طاقة؛ خدمات الوساطة والفواتير.

1. تحليل الرسوم البيانية الحالية لأسعار الأوراق المالية وتغيراتها، بالإضافة إلى المضاعفات المالية: نسبة سعر السوق للسهم إلى إيرادات السهم، وسعر الشركة إلى الربح، وما إلى ذلك.
2. ضع في اعتبارك تأثير العوامل طويلة المدى وقم بتقييم آفاق النمو على مدار العام.
3. تقييم موضوعي فجوة الأرباح. قد يكون البيع خلال فترة الفجوة غير مربح، حيث تميل الأسعار إلى الانخفاض بمقدار أرباح الأسهم. ولكن في الوقت نفسه، يمكن أن يكون الشراء بسعر مخفض واعدًا جدًا.
4. شراء أسهم الشركات المملوكة للدولة. ومن جانب المستثمر، هناك قانون يلزم الشركات الحكومية بتخصيص ما لا يقل عن 50% من صافي أرباحها للمدفوعات في عام 2018. يمكن الحصول على أرباح عالية نسبيًا من قبل مالكي أسهم شركات غازبروم وروسيتي وألروسا وروسنفت وسيفيرستال ونوريلسك نيكل ولينزولوتو.
5. الأسهم الممتازة الممتازة.

أسهم الشركات الخاصة التي يجوز لها توزيع أرباح:

• "م. فيديو"؛
• بورصة موسكو؛
• "مكبر الصوت"؛
• روستيليكوم.
• إم جي تي إس؛
• "عابرة للحاويات".

ولا بد من اختيار وقت دخول الأسهم من أجل الوصول إلى سعر مقبول لدى المستثمر. تتم الموافقة على القرار النهائي بشأن مبلغ المدفوعات من خلال اجتماع المساهمين، لذا فإن التنبؤ بمبلغ الأرباح مقدمًا يمثل مشكلة. يمكن أن يساعد التحليل الناجح والمفصل لسياسة توزيع الأرباح في تحديد اختيار الأسهم من أجل الحصول على أقصى قدر من الأرباح.

اقرأ أيضا

تبادل المعلومات بين البنك المركزي الروسي والمشاركين في السوق المالية المسجلين في الاتحاد الروسي. نسخة جديدة للحساب الشخصي للبنك المركزي وإمكانياته. مميزات وعيوب النسخة الجديدة. خوارزمية خطوة بخطوة لإنشاء حساب

هل تريد أن تصبح أحد المساهمين في شركة غازبروم؟ أو ربما تحب سبيربنك أو روزنفت؟ شراء الأسهم والحصول على أرباح كل عام. الجميل في الأمر هو أنه بعد الشراء، لن يتطلب منك أي جهد إضافي.

عندما تكون أحد المساهمين، يحق لك الحصول على جزء من أرباح الشركة في شكل دفعات أرباح. من الناحية المثالية، يمكنك الحصول على المال طوال حياتك. مجرد حكاية خرافية.

لكن الكثير من الناس لا يعرفون حتى كيفية القيام بذلك وإلى أين يتجهون. هناك رغبة في شراء أسهم أرباح، ولكن لا يوجد معرفة.

كيفية شراء الأسهم - الخوارزمية في 5 خطوات

قد يبدو سؤالا بسيطا. ويمكنك الإجابة عليه في 3-4 جمل حرفيًا.

الخوارزمية هي على النحو التالي:

1. اختيار وسيط.
2. نفتح حساب معه.
3. نقوم بتحويل الأموال.
4. نحن نشتري الأسهم.
5. نحن نتلقى أرباحًا كل عام.

النقاط الثلاث الأولى فنية بحتة ولن تسبب أي صعوبات.

الشيء الوحيد الذي يجب عليك الاهتمام به هو:

• موثوقية الوسيط؛
• تكاليف تداول منخفضة.

الموثوقية هي الشيء الأكثر أهمية. يشبه اختيار البنك. فقط الشركات الأكبر والأكثر ثقة.

في هذه المقالة سوف نتناول الأسئلة التالية:

• ما الذي تريد معرفته عن أرباح الأسهم؟
• ما هي الأسهم لشراء؟
• كيف يمكنك أن تكسب الكثير
• كيف يمكنك زيادة أرباحك؟

باختصار عن أرباح الأسهم

بالنسبة لأولئك الذين لديهم فكرة غامضة للغاية حول هيكل سوق الأوراق المالية وأرباح الأسهم على وجه الخصوص، سنقوم بإجراء برنامج تعليمي صغير. سنقدم بإيجاز معلومات حول ما يحتاج المستثمر إلى معرفته للحصول على أرباح.

خوارزمية الاستحقاق

بعد كل عام يجتمع مجلس الإدارة ويلخص النتائج المالية للشركة.

بناءً على النتيجة التي تم الحصول عليها، يتم اتخاذ القرار: أين وبأي نسبة سيتم إنفاق الربح المستلم (إن وجد):

• لتحديث وتوسيع الأنشطة؛
• سداد جزء من عبء الدين؛
• دفع جزء من الربح للمساهمين - أرباح الأسهم.

يمكن أن يكون هناك عدة نتائج للأحداث:

1. استخدام كامل المبلغ الذي أوصى به مجلس الإدارة للدفع.
2. سيتم دفع جزء من المبلغ على شكل أرباح، وسيتم استخدام الجزء الآخر لتطوير الشركة.
3. لا تدفع أرباحًا هذا العام واستخدم المال في ما تحتاجه الشركة.

يتم تقسيم كامل المبلغ المخصص لدفع الأرباح على عدد الأسهم القائمة. ونحصل على المبلغ المالي (مبلغ الأرباح) للسهم الواحد.

متى وكيف يدفعون؟

لا تحتاج إلى امتلاك أسهم الشركة طوال العام لتتوقع الحصول على أرباح.

يكفي أن تكون مساهمًا في يوم واحد "صحيح" فقط.

من أجل دفع أرباح الأسهم، يجب على الشركة أن تعرف مساهميها. من لديه كم سهم في أيديهم؟ وكم من المال يجب أن يدفع لكل مالك.

يتم تحديد اليوم الذي يتم فيه تسجيل سجل المساهمين. للدخول إلى السجل، ما عليك سوى شراء الأسهم قبل نهاية جلسة التداول والاحتفاظ بها طوال الليل!

وهذا ما يسمى قطع الأرباح.

عادة في هذا اليوم (وقبله بأيام قليلة) تزداد عروض الأسعار بمقدار مدفوعات الأرباح المعلنة (وحتى أعلى). كثير من الناس يريدون المشاركة في توزيع الأرباح.

وفي اليوم التالي لقطع الأرباح، انخفضت بمقدار مماثل.

مهم!

يتم تداول الأسهم في البورصة باستخدام مبدأ T2+. يتم تسجيل جميع معاملات الشراء والبيع بعد يومين من المعاملة. أي أنه إذا كان من المقرر قطع الأرباح في 7 يوليو، فيجب أن تكون مالك السهم قبل يومين - في اليوم الخامس.

يمكن لأسهم الشركات المتداولة في سوق الأوراق المالية أن "تسعد" المساهمين بالمدفوعات مرة واحدة في السنة. أقل من 2 مرات. وهناك أيضا دفعات ربع سنوية.

تُضاف دفعات الأرباح إلى حساب المالك عادةً خلال شهر واحد.

كم الأجر

من المحتمل أن يكون الأشخاص الذين ليسوا على دراية بالبورصة مهتمين بمعرفة - كم يمكن أن تكسب من تلقي الأرباح؟

يمكن أن يتراوح حجم الأرباح من 0.1 إلى 0.3٪ رمزيًا إلى مدفوعات جيدة مكونة من رقمين (10 - 15 - 20٪ وما فوق).

على سبيل المثال، النظر في أكبر الشركات () المتداولة في بورصة موسكو.

عائد توزيعات الأرباح الحالية في عام 2017 لكل سهم واحد:

كما ترون، انتشار كبير جدا.

ويبلغ متوسط ​​عائد توزيعات الأرباح على الأسهم في بورصة موسكو 5.28%.

السؤال الذي يطرح نفسه على الفور - لماذا القليل جدا؟

أليس من الأسهل إيداع الأموال في وديعة يكون عائدها أعلى وتلقي الأموال بهدوء كل عام؟

دعونا ننظر إلى هذا الخيار أيضا. بتعبير أدق، دعونا نقارن ربحية الأرباح والودائع المصرفية.

توزيعات الأرباح والودائع

على الوديعة، يكون لديك دائمًا نسبة مئوية ثابتة من الربح، والتي تعرفها مسبقًا. لا يمكن لأحد أن يعد بهذا مع الأسهم. إذا كانت الشركة لديها سنة "سيئة" أو لديها خطط بعيدة المدى للتوسع والتطوير، فيمكنك نسيان الأرباح.

الأموال (هيئة الإيداع) المودعة بفائدة في البنك لا تتغير. وبقدر ما استثمرته، يمكنك سحبه في نهاية فترة الإيداع (باستثناء الفوائد المتراكمة). سعر السهم يتعرض لمبلغ كبير جدا .

خلال العام، يمكن أن تتغير الأسعار بنسبة عشرات بالمائة، وفي أي اتجاه. كما في الأعلى، كذلك في الأسفل.

يكون العائد على الودائع المصرفية دائمًا عند مستوى التضخم. ولذلك، لا يمكن اعتبار الودائع إلا وسيلة للحفاظ على رأس المال (وليس زيادته).

لم أسمع قصة واحدة حيث قام الشخص الذي استثمر الأموال في الودائع بتكوين ثروة لنفسه. ولكن هناك العديد من المستثمرين الذين حصلوا على رأس المال من الأسهم في جميع أنحاء العالم. والأكثر شهرة هو بالطبع. وفي 50 عاما، جمع أكثر من 80 مليار دولار من الصفر.

فلماذا تعتبر الأسهم جذابة مقارنة بالودائع المصرفية؟

شارك في الأعمال التجارية.عندما تشتري أسهمًا، فإنك تشتري جزءًا من الشركة. كن مالكًا مشاركًا للشركة (وإن كان ذلك بحصة صغيرة). مع نمو الشركة، تزداد قيمتها (وبالتالي، يبدأ سعر حصتك أيضًا في الارتفاع).

ومع توسع الشركة، تبدأ في تحقيق المزيد من الأرباح. وبما أن عدد الأسهم لا يزيد، فإن ربحية السهم تزداد. نتيجة لذلك، حتى لو كان عائد الأرباح أقل من أسعار الفائدة على الودائع المصرفية الآن، فقد يزيد عدة مرات في المستقبل.

على سبيل المثال، انظر إلى مدفوعات الأرباح على أسهم MTS.

أرباح على أسهم MTS لمدة 15 عاما

على مدار 15 عامًا، زاد حجم مدفوعات أرباح MTS 15 مرة !!!

تضخم اقتصادي.ومع الأخذ في الاعتبار الارتفاع المستمر في الأسعار، نجد أنه عند استثمار الأموال في أحد البنوك، فإن المبلغ الأولي سيكون له قوة شرائية أقل وأقل كل عام. فكر في الأمر: 10 آلاف روبل الآن و10000 قبل خمسة عشر عامًا قيمتان مختلفتان تمامًا.

عند الاستثمار في الأسهم، فإننا نستثمر الأموال في الأصول الحقيقية. حتى دون مراعاة توسع الشركة وأعمالها، بداهة، يجب أن تنمو قيمتها، وإن كان ذلك بسبب التضخم.

آفاق الاستثمار.أفضل خيار للحصول على أقصى دخل بأقل قدر من المخاطر هو شراء أسهم أرباح لعدة سنوات.

وبهذه الطريقة، يتم التخفيف من مخاطر تقلبات الأسعار على فترات قصيرة. ونحن نزود أنفسنا بدخل أرباح ثابت ومتزايد كل عام (بشكل مثالي).

تقويم الأرباح

لا تدفع جميع الشركات مساهميها. كيف تجد الأسهم التي تدفع أرباحا؟ معرفة عائد الأرباح وتاريخ الدفع؟

يحتوي كل موقع وسيط تقريبًا على ما يسمى بتقويم توزيع الأرباح. أين يمكنك العثور على المعلومات التي تحتاجها؟

المشكلة هي أنه يتم عرض السنوات الحالية فقط. ولا نعرف كم دفعت الشركة في الأعوام الماضية والسابقة.

وبالطبع يمكنك العثور عليه في مصادر أخرى. على سبيل المثال، يوجد دائمًا على المواقع الرسمية للشركات عنصر القائمة "للمستثمرين والمساهمين".

ولكن في كثير من الأحيان يتم دفن المعلومات بعيدًا بحيث يتعين عليك العمل بجد للعثور على ما تحتاجه.

أحب إلقاء نظرة على المعلومات الموجودة على موقع Dohod.ru (http://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend). بالإضافة إلى تاريخ ومبلغ الدفعات، يمكنك معرفة إحصائيات الدفعات السابقة وديناميكيات التغيرات في حجم أرباح الأسهم حسب السنة. وأيضا نبذة مختصرة عن الشركة: ما هي السياسة المتبعة لتوزيع أرباح الأسهم؟

ديناميات نمو الأرباح على أسهم بورصة موسكو

قبل أن تبدأ في شراء الأسهم التي تدر أرباحًا، عليك أن تضع لنفسك (والأهم من ذلك أن تلتزم بها) قاعدة ستجري بموجبها المعاملات.

يمكنك بالطبع الشراء بشكل عشوائي تقريبًا. اختر الأسهم الأكثر "ربحية" والتي تدر أرباحًا عالية.

ولن أقول إن هذا أمر سيء ولن تحقق ربحًا.

لكن استخدام الإستراتيجية سيسمح لك بما يلي:

1. زيادة الربحية.
2. تقليل المخاطر.
3. الحفاظ على الربحية بمخاطر أقل.

قليلا عن المخاطر.

لسبب ما، ينظر المستثمرون المبتدئون دائمًا إلى الربحية فقط. كيف يمكنك أن تكسب الكثير؟ في حالتنا، مقدار الأرباح. وينسون تماما الجانب الآخر - الخسائر.

ما هي الخسائر التي يمكن أن تحدث إذا اعتمدنا فقط على تلقي الأرباح؟

يرجى هنا بعض الأمثلة:

• قد تتكبد الشركة خسائر ولا تدفع أرباحًا؛
• عروض الأسعار، و (وهو ما يعني رأس المال المستثمر) قد تنخفض عدة مرات؛
• قد يكون هناك تغيير في مسار الشركة - أرباح أقل، وتخصيص أكبر للتنمية.

وفي أحسن الأحوال، فإنه يهددك بخسارة الأرباح. في أسوأ الأحوال - خسائر حقيقية.

ومن الأمثلة الصارخة على ذلك أسهم شركة غازبروم. وصلت عروض الأسعار إلى ذروتها في عام 2008 (360 روبل للسهم الواحد). ثم كان هناك انهيار حاد.

ولم تقترب الأسعار حتى من مستويات الذروة منذ عقد من الزمن.

الرسم البياني لسهم شركة غازبروم

هناك العديد من الاستراتيجيات والقواعد لتقليل تأثير العوامل غير المواتية وزيادة العائد على الاستثمار.

تنويع

الجميع يعرف عبارة: "لا تضع بيضك في سلة واحدة".

لا يمكنك استثمار كل أو معظمها في الأسهم الفردية. مهما كانت جيدة ومربحة. لا أحد يعرف ماذا سيحدث للشركة خلال 5-10 سنوات. النجاح الآن لا يعني النجاح غدا.

هناك العديد من الأمثلة عندما واجهت حتى الشركات التي يعود تاريخها إلى مائة عام، والتي تعد واحدة من الشركات الرائدة في اقتصاد البلاد، مشاكل مالية خطيرة، حتى إلى حد الإفلاس.

يتضمن التاريخ القصير لسوق الأوراق المالية الروسية شركتي يوكوس وترانسايرو.

إستراتيجية.احتفظ بأسهم العديد من الشركات في محفظتك في وقت واحد. حصة كل منها بحد أقصى 5-10٪. ونتيجة لذلك، كان من المفترض أن تكون قد اشتريت أسهمًا في 10-20 شركة مختلفة.

حتى في حالة الإفلاس (وهو ما لا يحدث كثيرًا)، فإنك تخسر بحد أقصى 5-10% فقط من إجمالي رأس المال الخاص بك. بهذه الطريقة تكون قد قمت بحماية الجزء الأكبر من استثمارك.

ومن هنا الاستنتاج: كلما كانت حصة كل نوع من الأسهم أصغر، كلما انخفضت المخاطر. بحصة 5% تقلل احتمالية الخسارة 20 مرة !!!

وينبغي النظر إلى قطاعات الاستثمار على نحو مماثل. نقوم بتوزيع كل الأموال بينهم.

تخيل أنك اشتريت أسهمًا في 10 شركات نفط وغاز مختلفة. انخفضت أسعار النفط، وتخسر ​​الشركات أرباحها بسرعة، مما يؤثر على مستوى توزيعات الأرباح.

مثال.اشتهرت شركة Surgutneftegaz بدفع أرباحها السخية. لقد كان من ترتيب الأمور بالنسبة لها أن ترسل ببساطة مبالغ ضخمة من المال إلى مساهميها. بلغت ربحية السهم 18 وحتى 24٪. ولكن جاءت الأزمة و... انخفضت الأرباح إلى نسبة متواضعة جداً 3-4%.

إستراتيجية:شراء أسهم من مختلف قطاعات الاقتصاد.

في بورصة موسكو لدينا قطاعات:

• التمويل (VTB، سبيربنك)؛
• النفط والغاز (غازبروم، روسنفت)؛
• الكيمياء (فوساجرو، أورالكالي)؛
• قطاع المستهلكين (ماغنيت، ديتسكي مير، لينتا)؛
• صناعة الطاقة الكهربائية (روسيتي)؛
• المعادن (MMK، NLMK)؛
• الاتصالات (MTS، Megafon).

نخصص حصة معينة من أموالنا الخاصة لكل قطاع. ونقوم بتوزيع الأموال داخل القطاع على عدة شركات.

متى تشتري؟

تعتبر استراتيجية شراء الأسهم على فترات منتظمة واحدة من أبسط الاستراتيجيات وأكثرها موثوقية وربحية. بغض النظر عن سعر السوق الحالي. أسهم باهظة الثمن أو رخيصة. لا يهم. سيكون السعر بحد ذاته محددًا لشراء عدد معين من الأسهم.

إذا كانت رخيصة، يمكنك شراء المزيد. إذا كانت باهظة الثمن، فستتمكن من أخذ كمية أقل بنفس المبلغ.

تسمح لك هذه الإستراتيجية بحساب متوسط ​​سعر الأسهم في المحفظة. أصعب شيء هو الالتزام بالاستراتيجية طوال الوقت. لا تخافوا من ارتفاع الأسعار أو انخفاضها.

استراتيجيات أخرى

هناك العديد من الاستراتيجيات الأخرى. وهي مصممة بشكل أساسي لتداول الأسهم. ولكن يمكن أيضًا استخدامها بنجاح لتحقيق أرباح.

الضرائب والتكاليف الأخرى

يتم تصنيف استلام أرباح الأسهم على أنه استلام دخل. ويخضع جميع دخل الأفراد للضريبة بنسبة 13%.

سيقوم الوسيط، باعتباره وكيل ضرائب، بحجب مبلغ الضريبة المطلوب منك بشكل مستقل وتحويله إلى الميزانية.

لذلك، في وقت استلام الأرباح، سوف تتلقى المبلغ الذي تم تسويته بالفعل مطروحًا منه 13٪.

في نهاية العام، يقوم الوسيط بإجراء حساب كامل للقاعدة الضريبية على حسابك. ويجوز لهم إما حجب الضرائب الإضافية. على سبيل المثال، يتم الحصول عليها من أرباح بيع الأسهم (تم شراؤها بـ 100 وبيعها بـ 150). سيتم أخذ الضريبة من 50 روبل.

أو استرداد الضريبة الزائدة. على سبيل المثال، من الأرباح المستلمة بمبلغ 50000 روبل خلال العام، تم حجب 13٪ منك ولكن في نهاية العام تلقيت خسارة أخرى - 30 ألف. الإجمالي - سيكون صافي ربحك 20000.

ومع 30.000، يلتزم الوسيط بإرجاع الضريبة الزائدة - 3900 روبل.

إذا كان لديك الحق في الحصول على (اجتماعية، ملكية، للعلاج، التدريب) - فيمكنك طلب شهادة من الوسيط في النموذج 2-NDFL وإدراجها في إجمالي دخلك.

IIS والمغنيات

إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالأسهم لعدة سنوات، فافتح IIS على الفور.

ولا يختلف عن المعتاد إلا أنه لا يمكن سحب الأموال منه لمدة 3 سنوات (من لحظة الافتتاح).

ولهذا السبب، تمنحك الدولة امتيازات ضريبية معينة.

يمكنك اختيار واحد للاختيار من بينها:

1. احصل على 13٪ في شكل خصم ضريبي لكل عام على مبلغ الأموال المودعة في IIS (ما يصل إلى 52 ألفًا سنويًا).
2. إعفاء ضريبي.

ماذا تفعل مع الأرباح؟

سؤال طبيعي تماما. كل هذا يتوقف على هدفك.

أو عش على الدخل الذي تتلقاه، أي أنفق كل شيء. أو إعادة استثمار الأرباح لزيادة رأس المال.

في الحالة الأولى، يجب استثمار أموال كبيرة من أجل الحصول على دخل ملموس أكثر أو أقل. وليس الجميع يملكها.

على سبيل المثال، مع متوسط ​​عائد توزيعات أرباح يبلغ 7-8%، لكل مليون روبل مستثمر لدينا ربح يتراوح بين 70-80 ألف روبل. أو حوالي 6-7 آلاف شهريا.

لا يمكنك فعل الكثير بهذا المال.

يتضمن الخيار الثاني استخدام المدفوعات المستلمة لشراء كتل جديدة من الأسهم. وهكذا من سنة إلى أخرى. ونتيجة لذلك، تتيح لك هذه الإستراتيجية الصغيرة زيادة رأس المال المستثمر بشكل أسرع بكثير. والأرباح (أرباح الأسهم) سوف تنمو كل عام فقط.

سيكون هذا ملحوظًا بشكل خاص على مدى فترات طويلة - من 10 إلى 15 عامًا.

تشبه هذه الإستراتيجية إلى حد كبير رسملة الفائدة على الودائع المصرفية.

مثال.وبعائد توزيعات أرباح بنسبة 8٪ على مدار 20 عامًا، سيكون العائد 370٪. إذا قمت بإعادة الاستثمار كل عام، ستكون النتيجة النهائية 430٪. أو 60% ربح إضافي على رأس المال المستثمر في البداية. أي أنه مقابل كل 100 ألف مستثمر، ستحصل على 60 ألفًا أخرى.

ولم نأخذ في الاعتبار بعد الأسهم العادية قبل الاستثمار. أو زيادة في حجم دفعات الأرباح مع مرور الوقت. عندها سيكون الفارق المالي أكبر بكثير.

إجابات على الأسئلة الشعبية

كم عدد الأسهم التي يجب عليك شراؤها لتحصل على الأرباح؟

يمكن للمستثمر الذي يمتلك سهمًا واحدًا أن يعتمد بالفعل على الحصول على مكافأة. يتم دفع أرباح الأسهم بما يتناسب مع عدد الأسهم الموجودة في الصندوق من إجمالي عددها.

ومن الناحية العملية، لن يكون من الممكن شراء سهم واحد في بعض الشركات. يتم بيعها بكميات كبيرة. قد تتضمن الكمية واحدًا أو أكثر. عادة في مضاعفات عشرة - 10، 100، 1000 جهاز كمبيوتر شخصى.

على سبيل المثال، حصة واحدة من أسهم سبيربنك وجازبروم - 10 قطع. مغناطيس - 1 لوت = 1 قطعة، Surgutneftegaz يباع في 100 قطعة.

متى يجب عليك شراء الأسهم للحصول على الأرباح؟

لكي تكون مؤهلاً لتلقي دفعات الأرباح، يجب أن تمتلك الورقة المالية قبل يومين من موعد توزيع الأرباح. ولكن كقاعدة عامة، لن يحقق هذا فوائد مالية ملموسة. ترتفع الأسعار بشكل حاد قبل التاريخ المحدد، ثم تنخفض بعد ذلك.

ومن المنطقي أكثر شراء الأوراق المالية المثيرة للاهتمام قبل عدة أسابيع مقدما، حتى يكون هناك طلب بين "الباحثين عن أرباح الأسهم".

ما هي الأسهم لشراء لتلقي الأرباح؟

ليس كل الشركات تدفع أرباحا. يمكن العثور على قائمة الأسهم "الضرورية" في تقويم توزيعات الأرباح، والذي يتضمن الأصول التي تهمنا. هنا يمكنك على الفور معرفة تاريخ الدفع والمبلغ المتوقع (أو المعتمد بالفعل) للدفعات لكل سهم.

ما هو عدد الأرباح التي يجلبها سهم واحد من غازبروم وسبيربنك؟

بالنسبة لعام 2017، حصل المساهمون على 6 روبل من الأرباح لكل سهم واحد في سبيربنك. قبل عام - أقل بقليل من 2 روبل. وفي عام 2015 - 45 كوبيل فقط.

يعد Sberbank أحد البنوك الأكثر بخلا من حيث المدفوعات للمساهمين.

يتراوح عائد الأرباح لكل سهم من 0.5 إلى 4٪.

على مدى السنوات الثلاث الماضية، كانت شركة غازبروم ترضي مساهميها بـ 7-8 روبل للسهم الواحد. بالنظر إلى متوسط ​​سعر الاقتباس البالغ 150 روبل، نحصل على عائد بنسبة 4-6٪ للسهم الواحد.

استثمار الدخل هو نوع من الاستثمار تم تصميمه أولاً وقبل كل شيء لحقيقة أن استثماراتك لن تحقق دخلاً دوريًا بل ثابتًا ومستقرًا.

فيما يتعلق بهذا، فإن استثمار الدخل يهدف إلى إيجاد شركات مستقرة وموثوقة والتي ستدفع أرباحًا، وبالتالي توفر لك دخلًا ثابتًا. تتيح لك طريقة استثمار رأس المال هذه الحصول على زيادة جيدة في دخلك الأساسي دون المشاركة في المضاربة.

وبطبيعة الحال، كلما زادت المدفوعات، كلما كان المستثمر أكثر راحة.

* فيما يلي، تأخذ مدفوعات عام 2017 في الاعتبار فقط المدفوعات التي تم سدادها حتى الآن

سيفرستال

تتضمن سياسة توزيع أرباح Severstal (منذ يوليو 2014) دفع أرباح ربع سنوية بمبلغ لا يقل عن 50% من صافي الربح المحسوب وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، بشرط أن تكون نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أقل من 1.0x. وفي حالة تجاوز هذا المؤشر، يتم دفع 25٪ وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. ظلت الشركة تدفع أرباحًا بشكل مستمر كل ربع سنة لمدة 6 سنوات.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

وباستثناء عامي 2012 و2013، قامت الشركة بتوزيع الأرباح بشكل مستمر مرتين في السنة. منذ عام 2015، تقوم الشركة بتوزيع الأرباح على أساس ربع سنوي. حساب الأرباح هو كما يلي:

- "صافي الدين/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك" أقل من أو يساوي 1.0: مستوى الدفع يتراوح بين 50% من صافي الدخل و50% من التدفق النقدي الحر

- "صافي الدين / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك" أكبر من 1.0: مستوى الدفع يتراوح بين 30% من صافي الربح و30% من التدفق النقدي الحر

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

فسمبو-أفيسما

تسعى الشركة جاهدة لدفع ما لا يقل عن 10٪ من صافي الربح بموجب RAS. عادة ما يدفعون أكثر من 30٪ من الأرباح.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

إم إم سي نوريلسك نيكل

يتم احتساب المبلغ المستحق على النحو التالي:

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في نهاية الفترة أقل من 1.8: دفع 60٪ من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في نهاية الفترة في حدود 1.8 - 2.2: الدفع في حدود 30% و60% من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، محسوبة بشكل متناسب عكسيًا مع النسبة

EBITDA في نهاية الفترة أكثر من 2.2: دفع 30٪ EBITDA

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

منذ عام 2013، يتم دفع الأرباح باستمرار مرتين في السنة. تفترض سياسة توزيع الأرباح للفترة 2016-2018 دفع ما لا يقل عن 20 روبل للسهم الواحد سنويًا.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

ونظراً لتوقعات انخفاض الدخل الحقيقي في 2015-2016، تم تخفيض توزيعات الأرباح للحفاظ على مستويات الدين منخفضة. في السابق، خططت شركة Magnit لتخصيص 40-60% من صافي الربح لتوزيعات الأرباح. أما بالنسبة لعام 2017، فقد يتم تخصيص نصف الربح لتوزيع الأرباح.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

ينص ميثاق Phosagro على أنه يتم تخصيص ما بين 20% إلى 40% من صافي الربح بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لتوزيعات الأرباح. ووفقاً لسياسة توزيع الأرباح، تعتزم الشركة دفع ما يصل إلى 50% من الأرباح كتوزيعات أرباح. منذ عام 2015، تقوم الشركة بتوزيع الأرباح 4 مرات في السنة.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

وتخطط الشركة لتخصيص ما لا يقل عن 30% من صافي الربح الموحد بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، معدلاً للبنود غير المرتبطة بالأنشطة الأساسية والبنود غير النقدية، لدفع أرباح الأسهم.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

غازبرومنفت

منذ عام 2013، تقوم الشركة بتوزيع الأرباح مرتين في السنة. الاستثناء هو عام 2016، عندما كانت هناك حاجة إلى أموال لإطلاق عدد من الحقول وتقرر عدم دفع أرباح مؤقتة. وكقاعدة عامة، تصل المدفوعات إلى 25% على الأقل من صافي الربح بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

تتعهد الشركة بدفع ما لا يقل عن 25% من صافي الربح بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية كتوزيعات أرباح. في 2018-2019 من الممكن التحول إلى دفع 40-50% من الأرباح. منذ عام 2012، دأبت الشركة على دفع أرباح الأسهم بشكل مستمر مرتين في السنة.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

تسعى RusAgro جاهدة إلى توزيع ما لا يقل عن 25% من صافي الربح كأرباح. عادة يتم دفع 35-40٪. منذ عام 2014، كانت الشركة تدفع مرتين في السنة.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

شركات واعدة

هدف TMK هو دفع 25% على الأقل وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. تحاول TMK سداد الدفعات مرتين في السنة، ولكن تم تفويت توزيعات الأرباح المؤقتة في عامي 2014 و2016. ومن المأمول أن يكون الاتجاه نحو دفع أرباح مؤقتة أكثر استدامة في المستقبل.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

في أبريل 2017، وافقت MMK على سياسة توزيع أرباح جديدة، والتي بموجبها تخصص الشركة ما لا يقل عن 50٪ من التدفق النقدي الحر بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لتوزيعات الأرباح لنصف العام والعام. في الماضي، كانت MMK تدفع أرباحًا بشكل متسق تمامًا، واليوم لديها الفرصة لزيادة المدفوعات.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

بورصة موسكو

تتضمن سياسة توزيع الأرباح الجديدة دفع 70% من الأرباح بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية مع السداد مرتين في السنة. في السابق، كانت أرباح الأسهم تُدفع مرة واحدة في السنة، ولكن تم دفعها بشكل مطرد وكان المبلغ ينمو طوال الوقت. هناك متطلبات أساسية تتمثل في أن تكون الشركة أيضًا قادرة على دفع أرباح نصف سنوية باستمرار.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

حتى عام 2009، كانت الشركة تقوم بالدفع مرتين في السنة بشكل منتظم. ومع ذلك، بعد ذلك، لم يتم ملاحظة هذه القاعدة في كثير من الأحيان. وفي عامي 2016 و2017، عادت الشركة إلى هذه الممارسة وهناك احتمالات بأن يستمر ذلك. تتضمن سياسة توزيع الأرباح دفع ما لا يقل عن 30٪ من صافي الربح وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

تاتنفت

وقد قامت الشركة بدفع أرباح مرحلية ثلاث مرات خلال السنوات الخمس الماضية. ربما سيتطور هذا في المستقبل إلى ممارسة أكثر استدامة. بالنسبة للأسهم المفضلة لشركة Tatneft، يتم دفع ما لا يقل عن 100% من القيمة الاسمية للسهم (1 روبل) سنويًا، ما لم يتقرر خلاف ذلك. عادة يتم دفع 25٪ من الربح وفقًا لـ RAS. في عام 2016، تمت التوصية بنسبة 50% من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

مزيد من التفاصيل على موقع الشركة

جالاكتيونوف إيجور بي كي إس إكسبريس

الكسندر كابتسوف

مدة القراءة: 5 دقائق

أ أ

تعتبر الأسهم من المجالات المربحة لاستثمار المدخرات. هناك طريقتان للربح من حيازة الأسهم: من خلال توزيعات الأرباح أو من خلال بيع هذه الأوراق المالية بتكلفة أعلى. إذا كنا نتحدث عن الاستثمارات السلبية طويلة الأجل، فإن المستثمر يركز بشكل خاص على دخل الأرباح المحتملة. ما هي الأسهم الروسية التي لديها أعلى أسعار توزيعات الأرباح؟ ما هي معايير الاختيار التي يجب عليك التركيز عليها؟

قليلا عن أرباح الأسهم ومتى يمكنك الحصول عليها؟

توزيعات الأرباح هي جزء من أرباح الشركة التي يتم توزيعها بين مساهميها حسب حجم أسهمهم. كلما ارتفعت أرباح الشركة، زادت أرباح الأسهم.

ومع ذلك، فمن المهم أن تأخذ في الاعتبار بعض الاستثناءات لهذه القاعدة:

• أولاً ، في الاجتماع العام للمساهمين قد يتم اتخاذ قرار بإعادة استثمار الأرباح في تطوير الشركة، ثم لن يتم دفع أي أموال هذا العام.
• ثانيًا تعتمد أرباح الأسهم على الربح فقط على الأسهم العادية: أما بالنسبة للأوراق المالية المفضلة، فإن أرباح الأسهم لها مبلغ ثابت ويتم دفعها حتى مع وجود ربح سلبي وصفر.

كيف تتأكد من حصولك على أرباح هذا العام؟ في هذه الحالة، ليس من الضروري على الإطلاق الاحتفاظ بالأسهم طوال العام: يكفي شرائها قبل الإغلاق الرسمي لسجل المساهمين (عادة قبل شهرين من الاجتماع العام).

ومن الضروري التمييز بين تاريخين لإغلاق سجل المساهمين:

1. تاريخ إغلاق السجل للمشاركة في الجمعية العامة (يحصل جميع المساهمين المدرجين فيه قبل هذا التاريخ على حق التصويت).
2. الموعد النهائي لاستلام دفعات الأرباح (إذا قام المساهم بشراء أسهم قبل تاريخ الإغلاق، ولكن بعد تاريخ الإغلاق الأول، فسوف يحصل على أرباح، لكنه لن يتمكن من التصويت في الاجتماع).

كقاعدة عامة، يمكن أن تكون الفترة بين تاريخين من 10 إلى 20 يومًا (البند 5 من N 379-FZ).

نقطة مهمة: إذا تم تداول الأسهم في بورصة موسكو، فإن نظام T+2 المعمول به هناك يفترض أن الصفقة قد تمت تسويتها بعد يومين من إبرامها. ولذلك، يجب أن يقع تاريخ التسوية قبل الإغلاق الثاني للسجل.

يتم اتخاذ القرار بشأن حجم الأرباح في الاجتماع العام للمساهمين بناءً على توصية مجلس إدارة الشركة. إذا كان المستثمر فردًا، فيمكن تحويل الدفعات إلى حسابه البنكي أو بطاقته.

عادةً، يتم دفع أرباح الأسهم خلال 10-25 يومًا من تاريخ الاجتماع العام للمساهمين (البند 6N 379-FZ).

كيف تختار شركة ذات أرباح عالية؟

لضمان استثمار مربح في الأسهم، عليك معرفة معايير اختيار الشركات المصدرة.

يقوم المستثمرون ذوو الخبرة بتحليل المعالم الرئيسية مثل:

• العائد الربحي . يتم نشر هذا المؤشر في البيانات الصحفية الرسمية للبورصة. بجانب. يمكنك حسابها بنفسك:
  عائد الأرباح = مبلغ الأرباح / سعر السوق للسهم * 100%
  نقطة مهمة: بالنسبة للشركات الكبرى، يبلغ هذا الرقم 5-7% (هذه الأسهم أكثر ربحية لإعادة البيع بدلاً من الحصول على أرباح)، وبالنسبة للشركات من الدرجة الثانية فهي 8-12%.
• تاريخ دفع الأرباح . يجب على الشركة المختارة دفع أرباح الأسهم لمساهميها بشكل مستمر لأقصى عدد ممكن من السنوات، ولكن ليس أقل من خمس سنوات. على سبيل المثال، بالنسبة لشركة غازبروم، يبلغ هذا الرقم 20 عامًا، وبالنسبة لسبيربنك - 17 عامًا.
• انتظام المدفوعات . يجب على الشركة أن تدفع أرباحًا بشكل منتظم سنة بعد سنة. فترات الراحة لعدة سنوات هي مؤشر على مصدر غير مربح ومشكوك فيه.
• توافر سياسة توزيع الأرباح . تقوم بعض الشركات الكبرى بتطوير وتطبيق مثل هذه الوثيقة كسياسة توزيع الأرباح. وعادة ما ينص على الجزء من الربح الذي يتم تخصيصه باستمرار للمدفوعات للمساهمين.
• إجراءات الدفع . كل شركة لديها إجراءاتها الخاصة لدفع أرباح الأسهم - بعضها يعتمد على مقدار الربح، والبعض الآخر على زيادة سنوية. ومع ذلك، هناك أيضًا مصدرون. تخفيض أرباح الأسهم بانتظام: يجب التخلص منها على الفور.
• التغير في مبلغ الأرباح . يحتاج المساهم المحتمل إلى رفع سجلات دفع أرباح الشركة لمدة خمس سنوات على الأقل. إذا زادت المدفوعات للمساهمين باستمرار خلال الفترة المحددة، فهذا مؤشر إيجابي يثبت الحاجة إلى شراء الأسهم.

بشكل عام، يمكن اعتبار الشركات المصدرة المفضلة هي تلك الشركات التي تحقق أرباحًا عالية ومتنامية لمدة خمس سنوات على الأقل.

أفضل أسهم الشركات الروسية ذات الأرباح العالية

يهتم المستثمرون المحتملون دائمًا بأي من المُصدرين الروس هم الأكثر تفضيلاً من وجهة نظر؟

فيما يلي بيان صحفي قصير يعتمد على معلومات من بورصة موسكو:

1. مجموعة شركات رولمان . تمكنت هذه المجموعة الصناعية ذات القاعدة العريضة، والتي أظهرت أرباحًا قوية على مدى السنوات السبع الماضية، من تقديم عائد توزيعات أرباح لمساهميها بنسبة 16.01٪ في عام 2016. تميزت السنوات الست الأخيرة من تشغيل المؤسسة بدفعات أرباح مستمرة.
2. شركة موردوفيان لإمدادات الطاقة . يتمثل نشاط الشركة في شراء الكهرباء بالجملة وتوزيعها على المستهلكين. تعمل في ساراتوف وقد أظهرت أرباحًا متزايدة ودفعات أرباح مستمرة لمدة 22 عامًا. وفي عام 2016، وصل عائد توزيعات الأرباح إلى 14.32%.
3. مجموعة إل إس آر . اهتمام متنوع، فهو يشارك في العديد من مجالات النشاط المربحة للغاية - البناء، والمعاملات العقارية، واستخراج المعادن غير المعدنية، وإنتاج مواد البناء. وفي عام 2016، قدمت الشركة عائد توزيعات أرباح بنسبة 11.85٪.
4. سيفرستال . شركة قابضة روسية كبيرة تعمل في روسيا وبيلاروسيا وأوكرانيا ولاتفيا وبولندا وإيطاليا وليبيريا. يُظهر تزايدًا مطردًا في الإيرادات والأرباح (إجمالي الدخل في عام 2015 – 6.5 مليون دولار أمريكي). بلغ عائد توزيعات الأرباح على أسهم الشركة في عام 2016 11.18٪.
5. الروسا نيوربا . شركة واعدة لاستخراج الماس تقع في ياقوتيا، وهي جزء من أكبر شركة للماس في روسيا. ولم تتأثر أنشطتها بالتأثير السلبي للأزمة المالية العالمية. وفي عام 2016، بلغ عائد توزيعات الأرباح 10.97%.
6. كراسنويارسينيرجوسبيت (الأسهم الممتازة). وقد أظهرت الشركة، التي توفر الطاقة الكهربائية للمقيمين والشركات في إقليم كراسنويارسك، أرباحًا متزايدة ودفعات أرباح مستقرة على مدى السنوات الخمس الماضية. وفي عام 2016، بلغ عائد توزيعات أرباح أسهمها الممتازة 9.46%.
7. كراسنويارسينيرجوسبيت (الأسهم العادية) شملت العشرة الأوائل من الأوراق المالية الأكثر ربحية من حيث توزيع الأرباح الأسهم العادية لشركة PJSC Krasnoyarsenergosbyt، والتي أظهرت عائدًا بنسبة 9.03٪.
8. مكبر الصوت . شركة من قطاع الاتصالات، والتي تظهر الاستقرار حتى في أوقات الأزمات، ولديها مجموعة مستقرة من العملاء وآفاق التشغيل المواتية، قدمت عائد أرباح بنسبة 7.45٪ في عام 2016.
9. بورصة موسكو . تجتذب شركة MB المستثمرين من خلال سياسة توزيع الأرباح المستقرة - حيث يتم تخصيص ما لا يقل عن 50% من صافي أرباحها لتوزيعات الأرباح كل عام. وقد أتاحت لها هذه السياسة ضمان عائد توزيعات أرباح بنسبة 7.07% للعام الحالي.
10. ياتيك . الشركة، التي تم تشكيلها نتيجة لإعادة تنظيم شركة Yakutgazprom، المشاركة في صناعة مربحة بشكل خاص لبيع منتجات معالجة الوقود الهيدروكربوني، قدمت لمساهميها عائد أرباح بنسبة 6.8٪.

من بين الشركات التي تدفع أقصى قدر من الأرباح لمساهميها، لا توجد عملياً شركات "من الدرجة الأولى"، لأنها تركز على التغيير المفضل في القيمة السوقية للأوراق المالية. وعلى العكس من ذلك، تحاول الجهات المصدرة المتوسطة الاستفادة من نمو قيمة الأرباح.

مرحبا صديقي العزيز! في المواد السابقة، درسنا بالتفصيل الاستثمارات في أسهم الشركة. سوف يتذكر القراء اليقظون أنني تحدثت في نفس الوقت عن مفهوم مثل أرباح. لاحظت أنه ليس الجميع يدفع لهم، ولكن هذا مصدر جيد للدخل الإضافي. سنتحدث اليوم بمزيد من التفاصيل حول كيفية الحصول على أرباح الأسهم وفهم كل التفاصيل الدقيقة المرتبطة بهذا.

وبالنظر إلى المستقبل، أشير إلى أنه ينبغي اعتبار هذا النوع من الدخل إضافةإلى الربح المحصل نتيجة ارتفاع قيمة الأسهم. من المهم الحفاظ على التوازن واختيار الأصول حتى لا يؤدي الدفع السنوي لـ "المغنيات" إلى تباطؤ نمو قيمة الأوراق المالية للشركة. وإلا فإن أرباحك سوف تنمو بشكل أبطأ.

ما هي أرباح

إنه أكثر ملاءمة للنظر فيه على مثال محدد:

1. تخيل أنك صاحب شركة تقوم بتأجير المعدات؛
2. وبناء على نتائج فترة معينة تم تسجيله صافي الربح 100 مليون دولار. لقد ذكرت في الأصل في الوثائق أن على الأقل 10٪من صافي العائدات يستخدم لدفع أرباح المساهمين؛
3. يمكنك استخدام ما لا يقل عن 100 مليون دولار للدفع، ولكن في هذه الحالة لن يتبقى شيء لتطوير وتحديث المؤسسة. يمكنك أن تحدد لنفسك الحد الأدنى وهو 10 ملايين دولار، أو أن تدفع بمبادرة منك ما بين 20 إلى 30 مليون دولار؛
4. إذا لم يتم دفع الأموال، فستستخدم العائدات لتطوير المشروع، وشراء معدات جديدة، وإعادة شراء الأسهم. إذا تم اختيار هذا المسار، فإن صافي الدخل المتبقي سينخفض ​​بشكل مفاجئ.

بكلمات بسيطة، يمكن تسمية أرباح الأسهم بأنها جزء من الربح الذي ترغب الشركة في دفعه لحاملي الورق. لا يهم متى قمت بشراء الأسهم، الشيء الرئيسي هو أنه بحلول الوقت المحدد ( إغلاق السجل) كانوا في الممتلكات الخاصة بك. شروط الدفع، وعلى وجه الخصوص، ما هي حصة العائدات التي ستخصصها الشركة لمكافأة المساهمين، موضحة على المواقع الرسمية.

أعلى - مثالسياسة توزيع الأرباح من لوك أويل. هناك أيضًا طرق حسابية أكثر تعقيدًا عندما يرتبط مبلغ الدفع بمؤشرات مالية مختلفة للشركة.

دفع "المغنيات" هو قرار الشركة نفسها. ولا يوجد قانون يلزمها بفعل ذلك. جدوىيعتمد على الوضع المحدد:

• على سبيل المثال، إذا كان العمل التجاري في ذروته ولم تكن هناك حاجة لاستثمارات إضافية، فمن المنطقي دفع أرباح لزيادة ولاء المساهمين. إن رش الأموال في مناطق جديدة لن يؤدي إلى نتائج؛
• إذا تم تطوير اتجاه واعد جديد، فمن المستحسن عدم دفع أرباح وتوجيه كل الجهود نحو التطوير والتوحيد في المنطقة الجديدة.

هذه أمثلة بسيطة. لقد استشهدت بهم من أجل فهم أفضل لحقيقة أنه من المستحيل القول بشكل لا لبس فيه عن الضرر أو التأثير الإيجابي للمدفوعات على تطوير الشركة.

الفيديو أدناه عبارة عن تحليل جيد لميزات الأسهم التي يتم دفع الأرباح عليها.

ما هو عائد الأرباح وكيف تتغير المدفوعات حسب السنة؟

عند السؤال عن كيفية حساب أرباح الأسهم، يكون من الملائم أكثر استخدام مؤشر في النموذج نسبة الدفع إلى الأسهمفي وقت الانقطاع. نحصل على الرقم كنسبة مئوية. من الملائم التنقل عند تقييم ربحية الأوراق المالية.

يمكن تتبع ديناميكيات التغيرات في عائد الأرباح إما على مواقع الويب المتخصصة (سنتحدث عنها لاحقًا) أو على بوابات الشركات نفسها. يوضح الشكل أعلاه التغير في عائد أرباح الشركة على مدى السنوات الثلاث الماضية.

على سبيل المثال، إجمالي التداول 1 مليون سهم، وقررت الشركة استخدامه للدفع 10 ملايين دولار. وهذا يعني أنه مقابل كل ورقة هناك 10 دولارات سيحصل عليها صاحبها. إذا كانت قيمة السهم نفسه في وقت القطع تساوي 100 دولار، فإن عائد الأرباح سيكون 10% .

قد يختلف دفع أرباح الأسهم من سنة إلى أخرى حسب النتائج المالية:

ولا تنس أن هناك العديد من الشركات التي لا تقوم بتوزيع أرباح على الاطلاق. إنهم يستخدمون كل الأموال التي يكسبونها من أجل التنمية. هذا النهج له أيضًا الحق في الوجود.

التواريخ التي يجب أن يعرفها المستثمر

هذا نقطة حرجة، سأتناولها بمزيد من التفصيل. أولاً، دعونا نلقي نظرة على التواريخ الرئيسية:

1. تاريخ إغلاق التسجيل– غالباً ما يتم شراء الأسهم وبيعها، ولا يشتريها الجميع ويحتفظون بها لسنوات. يتم تحديد تاريخ معين، ومن كان مالكًا للأوراق المالية للشركة في ذلك اليوم سيحصل على أرباح الأسهم. أولئك الذين اشتروا الأسهم حتى بعد يوم واحد لن يتمكنوا من تلقي المدفوعات إلا في الفترة المشمولة بالتقرير التالي؛
2. تعدى التاريخ- اليوم الذي يفقد فيه مشتري الأسهم حقهم في الحصول على أرباح الأسهم.

في الوقت الحالي، يتم التداول في روسيا وفقًا لهذا المخطط تي+2. أي أنه إذا أبرمت صفقة لشراء الأوراق المالية، على سبيل المثال، يوم الاثنين، فإنك ستصبح مالكها فعليًا يوم الأربعاء فقط. المبتدئين غالباً ما يقعون في هذا الفخ:

من أجل عدم مراعاة الموعد النهائي للدفع، تشير التقويمات على وجه التحديد إلى التواريخ التي يمكن فيها شراء الأوراق المالية مع توقع استلام الأرباح. في الشكل أعلاه، قمت بتسليط الضوء على بعض الأمثلة حيث تكون الفجوة بين التاريخ النهائي ويوم إغلاق السجل أكثر من يومين. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن يوم الشراء يقع إما يوم الخميس أو الجمعة. في هذه الحالة، بحلول الموعد النهائي يضاف 2 أيام عطلة أخرى.

حتى 2 سبتمبر 2013، تم إجراء التداول في دفتر أوامر T0، أي أنه لم تكن هناك فجوة زمنية بين تاريخ المعاملة وتسليم الأوراق المالية للمشتري. كوب T0تم إغلاقه في بورصة MICEX في ذلك اليوم.

وكان الانتقال تدريجيًا، بدءًا من 25 مارس من ذلك العام أعلى 15تم تداول الأوراق المالية على الفور في نظارات T0، T+2. من 8 يوليو تم توسيع القائمة إلى أعلى 30أوراق في الخريف، تحول التداول أخيرًا إلى وضع T+2.

بالمناسبة، في الولايات المتحدة الأمريكية، تتم التجارة بطريقة مماثلة. يمكنك التحقق من ذلك من خلال الانتقال إلى تقويم أي بورصة أمريكية والنظر في تواريخ القطع والإغلاق للسجل. الصورة أعلاه توضح تقويم توزيعات الأرباح من nasdaq.com. ومن الواضح أن الفجوة بين تاريخ الأرباح السابقةو تاريخ التسجيل- يوم 1.

تحت تاريخ الأرباح السابقةيشير إلى يوم التداول الذي لا يزال فيه البائع يحتفظ بحقوق استلام أرباح الأسهم. أي أنك تحتاج إلى الشراء في اليوم السابق لهذا التاريخ.

والصورة هي نفسها في أوروبا. نحن مقتنعون بذلك من خلال دراسة شروط توزيع الأرباح الموضحة على الموقع الإلكتروني لبورصة لندن.

هناك اختلاف بسيط آخر في إجراءات الدفع المعتمدة في روسيا وفي الأسواق الأخرى:

• في الاتحاد الروسييتم تحويل أرباح الأسهم إلى الأشخاص الذين يحق لهم الحصول عليها في موعد لا يتجاوز 25 يوما من تاريخ إغلاق السجل;
• في أوروبا والولايات المتحدة الأمريكيةهذه الفترة تساوي 30 يوما.

دفع الأرباح وسعر السهم

لقد سبق أن قلت أعلاه أن الأرباح تستحق لجميع من يملكون الأوراق المالية للشركة بحلول الموعد النهائي. من المنطقي أنه بحلول هذا التاريخ، هناك اهتمام جدي بالأوراق المالية، ويظهر المزيد والمزيد من المشترين التكلفة آخذة في الارتفاع.

ولكن بعد الموعد النهائي، لا يوجد مشترين، وهناك انخفاض في الأسعار. لنلقي نظرة على مثال سيفرستال:

ويبدو الأمر مثيرا للإعجاب، لكن نسبة الانخفاض لم تكن كارثية إلى هذا الحد. انخفض سعر السهم بنسبة 6,67% . مع مرور الوقت، يحدث الانتعاش. معرفة هذا النمط، يمكنك تطوير زوج الاستراتيجيات:

بالنسبة لأولئك الذين يتاجرون بنشاط في كلا الاتجاهين، أوصي دائماً يعتبرتاريخ إغلاق سجل الملاك واليوم النهائي. فيما يتعلق بمسألة متى يمكنك بيع الأسهم للحصول على أرباح، فهذا هو الشرط الصارم الوحيد.

طرق استلام الأرباح وأنواعها

دعنا نتناول التصنيف بإيجاز.

أنواع

توزيعات الأرباح هي:

• متوسط- تلك التي يتم توزيعها قبل نهاية السنة المالية؛
• أخير- تدفع بعد نهاية هذه المدة.

اعتمادا علي ما هو الأجر المدفوع بالضبط؟، تسليط الضوء:

• نقدي- النوع الأكثر شيوعا. يحصل المساهمون على مكافآت بالعملة الأجنبية؛
• ملكية- بدلاً من المال، يتم الدفع بأسهم نفس الشركة. وهذا منصوص عليه في سياسة توزيع أرباح الشركة.

بالتوقيتدافع عن كرامته:

• سنوييدفع؛
• ربعي;
• دوريا نصف سنوى, 9 أشهر.

ويمكن أيضا أن يتم التقسيم اعتمادا على في الموعد المحدد أم لاالأموال المدفوعة:

• عادي- موزعة حسب الجدول الزمني؛
• غير مجدولة أو إضافية- في بعض الأحيان تقوم الشركات، في حالة تحقيق نتائج جيدة بشكل خاص وتكوين أموال فائضة، بدفع أموال خارج الجدول الزمني المحدد؛
• تصفية– إذا توقفت الشركة عن الوجود، يتم توزيع جميع الأموال التي يمكن جمعها من بيع الممتلكات على المساهمين.

طرق الحصول على

أما بالنسبة لل كيفيتم دفع أرباح الأسهم من قبل الشركات الروسية (وجميع الشركات الأخرى أيضًا)، ثم تتوفر الخيارات التالية:

• إذا كنت تعمل من خلال وسيط، ثم سيتم تسجيلهم إلى حسابك. ومن الملائم، في هذه الحالة، ستقوم الشركة بخصم الضريبة على الفور، وسيتعين عليك الانتظار عدة أسابيع حتى تصل الأموال؛
• يمكنك الحصول على المال من خلال فرع البنك, إلى حساب البطاقةوحتى طريق البريد. في هذه الحالة، عليك أن تفكر في الضرائب بنفسك.

مباشرة بعد انقضاء الموعد النهائي، لن تتلقى الأموال. يستغرق هذا ما يصل إلى 25 يومًا، وعادةً ما يتعين عليك الانتظار 2-3 أسابيع.

مواقع مفيدة للمستثمرين

أعتقد أن كل شيء حتى الآن لا يبدو معقدًا بشكل خاص، ولكن يبقى السؤال: أين يمكن الحصول على المعلوماتعلى الشركات التي تدفع أرباح الأسهم، عند حدوث الدفع والفروق الدقيقة الأخرى. سأقدم أدناه مجموعة مختارة من المواقع المفيدة للمستثمرين، وأوصي بإضافتها إلى إشاراتك المرجعية.

اتبع هذا الرابط التقويم متاح على موقع Investing.com. لم يتم تحديد موعد توزيع الأرباح، ولكن التاريخ الأرباح السابقة(ما تمت مناقشته أعلاه). يتم أيضًا عرض المعلومات حول نوع الدفع وتاريخ حدوثه والدخل المتوقع.

لا تخلط بين هذا التقويم والفحص. لا توجد وفرة من المرشحات؛ في الإعدادات، يمكنك فقط تحديد القطاع الذي تعمل فيه الشركة، والبلد، والوزن.

تتوفر معلومات تفصيلية للأداة المختارة، بما في ذلك إحصاءات توزيعات الأرباح لفترات التقارير السابقة. ويبين الشكل أعلاه مؤشرات جونسون آند جونسون.

com.etfdb

يجب أن يكون كل مستثمر على دراية بهذه الخدمة. يوجد موقع ويب يناقش مبدأ العمل مع etfdb.com بمزيد من التفصيل. هنالك فاحصمع وجود الكثير من المرشحات، بالإضافة إلى ذلك، فهو ينشر تقييماته الخاصة لأفضل الشركات التي تدفع أرباحًا، مما يجعل البحث أسهل.

كما يوحي الاسم، الموقع مخصص ل تبادل الصناديق المتداولة. يمكنك أيضًا الحصول على المعلومات الأكثر تفصيلاً حول الأموال في الولايات المتحدة وبقية العالم هنا. في علامة التبويب أبحاث صناديق الاستثمار المتداولةهناك فقرة منفصلة مخصصة لصناديق الاستثمار التي تدفع أرباح الأسهم.

الغربال المحلي لديه بند يتعلق بأرباح الأسهم. يمكنك تحديد نطاق القيم المرغوبة واختيار انتظام الدفعات، وتحديد الفترة الزمنية التي ينبغي توزيع الأرباح فيها على المستثمرين.

يمكن العثور على أمثلة لصناديق الاستثمار المتداولة والأسهم لمحفظة الأرباح في مقالة منفصلة. لن أتطرق إلى هذا الآن.

مركز الإفصاح الإلكتروني

قاعدة البيانات التفصيلية ، الذي يجمع معلومات عن الشركات الروسية. مرة أخرى - لا يوجد فرز مناسب، ولكن يتم عرضها جميع الأخبارفي سوق الأوراق المالية الروسية.

يتم عرض عنوان التسجيل وجهات الاتصال واسم المدير لكل شركة، وتحت هذه النافذة توجد قائمة الأخبار. وهنا البيانات لا تتعلق فقط بتوزيع الأرباح، بل بشكل عام كافة المعلومات المتعلقة بعملها.

في الشكل أعلاه، قمت بتسليط الضوء على البند المتعلق بدفعات الأرباح. إذا كنت تعمل مع السوق الروسية، فيمكن التوصية بمركز الإفصاح للعمل.

مبدأ التشغيل بسيط - أدخل اسم الشركة في شريط البحث، واختر الشركة التي تحتاجها واعمل مع الأخبار.

موكس

موقع بورصة موسكو مناسب أيضًا لرصد المعلومات الخاصة بالشركات الروسية. لا توجد أداة فرز منفصلة لتصفية الشركات حسب أرباح الأسهم، ولكنني أنصح بالنظر إلى بورصة موسكو كمصدر للمعلومات عن الشركات التي تهمك.

يرجى ملاحظة ذلك بورصة موسكو نفسها تدفع أرباحا، وقد بينت سياستها بشأن هذه القضية في الشكل أعلاه.

يعرض الموقع معلومات ليس فقط عن سوق الأوراق المالية، ولكن أيضًا عن أسواق الصرف الأجنبي والمشتقات وأسواق السلع. هناك معلومات هنا ليس فقط عن الأسهم، ولكن أيضًا عن السندات: متى وكم تم إصدارها، وما إذا كان من المقرر إصدارها في المستقبل.

إذا كنت مبتدئًا وما زلت "عائمًا" في هذه الشروط، فإنني أنصحك بالتعرف على المواد الأخرى الموجودة في الموقع. يُنصح بقراءة المنشور حول ذلك ومقالات أخرى للمبتدئين.

Dohod.ru

إذا قمت بالنقر على " + » بجوار الشركة، سيتم فتح نافذة تحتوي على الإحصائيات الأساسية.

إذا ذهبت إلى القسم الذي يحتوي على معلومات مفصلة عنه، فيمكنك أيضًا التعرف عليه تاريخ الدفعفي الماضي. كل شيء واضح جدًا ومريح، وهناك بيانات في شكل رسم بياني، لذلك أستخدم دائمًا dohod.ru عند العمل مع السوق الروسية. ولا تقتصر إمكانيات الخدمة على هذا فحسب، بل سنتحدث عنها بمزيد من التفصيل في وقت آخر.

بي كي اس اكسبريس

يمتلك وسيط BCS تقويمًا خاصًا به لدفع الأرباح. يمكن استخدامه إذا كنت في حاجة سريعقم بتقييم التواريخ وقرر ما إذا كان لديك الوقت لشراء الأوراق قبل الموعد النهائي أم لا. يمكنك عرض التقويم هنا .

على سبيل المثال، إذا كنت بحاجة إلى معرفة متى سبيربنكأرباحًا في عام 2018، ما عليك سوى البحث عن اسم الشركة في التقويم وإلقاء نظرة على تواريخ إغلاق السجل والمواعيد النهائية ومشتريات الخطة.

كما هو الحال في Etfdb، توجد هنا معلمات البحث عن الأموال على الجانب الأيسر. البند المتعلق بأرباح الأسهم موجود في علامة التبويب استخدام الربح.

بخلاف ذلك، كل شيء قياسي - نحصل على قائمة بصناديق الاستثمار المتداولة التي تلبي معاييرنا. وبالضغط على اسم الصندوق ننتقل إلى معلومات عنه. هناك أيضًا إحصائيات حول مدفوعات الأرباح.

كم من المال تحتاج لشراء الأسهم؟

دعونا نعمل مع مثال محدد. البيانات الأولية:

• دخل الشركة ايروفلوتسوف يكون 23 مليار روبلفي نهاية العام، يذهب إلى الأرباح 50% من صافي الدخل;
• كمية بسيطالأوراق تصل إلى 1.11062 مليار. دعونا نعقد المهمة قليلاً ونتخيل أن شركة إيروفلوت قامت بذلك 100 مليون سهم ممتاز، دخلهم متساوي 20% من المبلغ الذي يتم توزيعه على المساهمين.

ونحن نملك 100 ألف ورقة بسيطةو 25 الف مميز، تحتاج إلى حساب الدفع في نهاية العام. إذا كنت لا تعرف كيفية شراء الأسهم، فاقرأ برنامجي التعليمي -. دعنا ننتقل إلى حل المشكلة:

في المثال أعلاه أخذنا حقيقيمؤشرات إيروفلوت، أضفت فقط الأوراق المميزة لوضوح الحسابات. الآن دعونا نعمل بكميات أصغر. دعونا نحسب مقدار المال الذي تحتاجه لكسب دخل قدره 360 ألفًا سنويًا ( 30.000 روبل شهريا) لنفس شركة إيروفلوت. الآن دعونا نتخلص من الأوراق المالية المفضلة ونجري الحساب بناءً على الإحصائيات الحقيقية للشركة:

• الدخل المتوقع لكل 1 الأمن سيكون 10.35 روبل;
• هدفنا هو تحقيق ربح قدره 360 ألف روبل. سنويًا، أي أنه يجب علينا شراء 360.000/10.35 = 34782.6 سهم;
• كثيرلا يمكن أن تشمل أقل 100 سهم، نقوم بتقريب الرقم الناتج، فأنت بحاجة إلى شراء 34800 ورقة مالية أو 348 قطعة، الجميع يستحق 10900 روبل;
• في المجموع سيكون عليك أن تنفق 348 × 10900 = 3.793 مليون روبل. يرجى ملاحظة - يمكنك شراء الأوراق المالية للشركة قبل الموعد النهائي، والحصول على أرباح الأسهم، وانتظار استرداد قيمتها وبيعها، وإعادة المبلغ في غضون شهرين.

باستخدام نفس المخطط، يمكنك تقدير النفقات الخاصة بك عند العمل مع الأوراق المالية للشركات الأمريكية والأوروبية. إنها عملية حسابية بسيطة.

أما بالنسبة لشراء الأسهم بشكل مباشر فيمكنك العمل من خلال:

• وسطاء التفاعلية . اختيار موثوق ل عالمالأسواق؛
• بي كي اس . أفضل خيار ل الروسيةسوق.

الضرائب والتكاليف الأخرى

من الأفضل عدم محاولة تجاوز ضريبة الدخل على أرباح الأسهم، ولكن يمكنك ذلك تصغيرحجمه. أدرج أدناه ميزات الضرائب في هذه الحالة:

• إذا تم دفع أرباح الأسهم على شكل أسهم، فإنك لا تدفع شيئًا على الإطلاق حتى تقوم باستبدالها بها فياتولن تخرجه؛
• الوسيط هو وكيل ضرائب، فإذا كنت تعمل من خلاله، فكل الرسوم تلقائياسيتم الدفع عند سحب الأموال؛
• يتم فرض الضريبة على النتيجة النهائية للسنةفإذا كانت الخسائر تعادل أرباحك، فأنت لست مدينًا للحكومة بأي شيء. إذا تم سداد الضريبة بالفعل، فسيتم إعادتها إلى المستثمر؛
• عند الاستثمار في الأوراق المالية الأمريكية، فإنك تتجنب الازدواج الضريبي. لدى الولايات المتحدة ضريبة ثابتة قدرها 10% ويتم دفعها إلى مصلحة الضرائب. نظرًا لأنه تم اعتماد المعدل في الاتحاد الروسي بنسبة 13٪، فلن يكون هناك سوى ذلك دفع الفرق;
• الاستثناء هو الاستثمارات في ريتومجموعة ضيقة من الأوراق المالية التي تبلغ الضريبة عليها 30%؛
• يمكنك استخدام حسابات الاستثمار. بواسطة IIS النوع الأوليصل الخصم الضريبي إلى 52 ألف روبل (13٪ من الحد الأقصى لمبلغ المساهمة وهو 400 ألف روبل سنويًا). إيس نوع 2يعفى من دفع ضريبة الدخل لكنه يصبح أكثر ربحية من النوع الأول بأرباح تصل إلى 1300000 روبل سنويا.

تجنب تمامًا الحاجة إلى دفع ضريبة الدخل الشخصي بنسبة 13٪ ممنوع. قد لا يتم ملاحظة الكميات الصغيرة، ولكن لا أوصي بالادخار في هذا. هناك خطر حدوث مشاكل في المستقبل.

أمثلة على الشركات "السخية".

فيما يلي قائمة ببعض الشركات "الأكثر سخاءً" في الاتحاد الروسي والولايات المتحدة الأمريكية:

• لوك أويل- من المتوقع أن يصل إلى حوالي 240 روبل بنهاية العام. لكل سهم. في المتوسط، ارتفعت توزيعات الأرباح بنسبة 17.48% على مدى السنوات الثلاث الماضية؛
• نوريلسك نيكل– يدفعون أكثر من 500 روبل للسهم الواحد، كما أن “المغنيات” آخذة في النمو، على الرغم من أن الشركة تحذر من أنها قد تقللها في المستقبل؛
• عالم الطفل– جميع الأرباح تذهب إلى أرباح الأسهم. العائد حوالي 9-10٪، لكل سهم يدفعون 6-8 روبل؛
• غازبروم- بعائد حوالي 5.7% وتوزيعات أرباح 16.51%، ليس من بين القادة. ذكرته لأنه مصداقية. ولهذا السبب فقط، تستحق شركة غازبروم إدراجها في محفظتها الاستثمارية.

من أجنبيسوف أسلط الضوء يوروموني, دبليو إس أتكينز, سبكتريس, بي زي كوسونز, بربري, حكيم, ريكيت بينكيزر.

دعونا نلخص ذلك

إذا كنت مهتمًا بتحقيق الدخل من خلال توزيعات الأرباح، أنصحك بالالتزام بالقواعد التالية:

• حاول شراء أسهم في الحد الأدنىسعر؛
• العمود الفقري للمحفظةيجب ان يكون شركات موثوقة;
• ومن الناحية المثالية، ينبغي للشركة زيادة الأرباح باستمرار، لديك استراتيجية عمل مستقرة وموثوقة. مثال - كوكا كولاوالتي زادت المدفوعات سنويًا منذ عام 1963؛
• تنويع المخاطر.

و باستمرارتتبع كيفية تغير الأداء المالي للشركات. وهذا متغير، لذلك ليس هناك ما يضمن أن المدفوعات المستقبلية ستكون مرتفعة كما كانت قبل عام. تحتاج إلى إبقاء إصبعك على النبض.

إذا وجدت خطأ في النص، يرجى تحديد جزء من النص والنقر عليه السيطرة + أدخل. شكرا لمساعدة مدونتي على التحسن!