Яка маржа вважається гарною. Маржа - це простими словами

Торгівля завжди відігравала значну роль у розвитку людського суспільства, будучи двигуном прогресу та індикатором рівня життя. У наші дні людину, яка не володіє основною економічною термінологією, можуть вважати просто безграмотною.

Зрозуміло, зовсім необов'язково знати назубок усі тонкощі економіки, але орієнтуватися в її основних поняттях та термінах буде корисно будь-якій сучасній людині. Останнім часом у повсякденному житті все частіше можна зустріти не надто звичний для слуху термін "маржа".

Багато людей, за родом своєї діяльності далекі від економіки, запитують себе: що ж таке маржа і де вона застосовується?

Слово «маржа»прийшло до нас із французької мови; французьке margeперекладається російською як «різниця, перевага». Увійшовши до міжнародної економічної термінології, це слово з невеликими змінами було запозичено багатьма мовами світу, насамперед європейськими мовами.

У різних сферах економічної діяльності слово «маржа» має кілька різні значення, основні з яких ми розглянемо нижче.

Слід відразу уточнити: поняття маржі, що у сучасній Росії, відрізняється від європейського розуміння цього терміна. У Європі маржа виражається у відсотковому значенні і є відношенням прибутку від продажу певного товару до відпускної ціни цього товару.

Ця величина застосовується щодо оцінки ефективності торгової діяльності підприємства. У Росії маржею прийнято називати, тобто прибуток від продажу товару за вирахуванням його собівартості та накладних витрат.

У біржовий діяльності термін «маржа» означає свого роду заставу, що дозволяє оперувати великими грошовими сумами. Маржа на Форексі нерозривно пов'язана з так званим кредитним плечем; маржа дозволяє проводити угоди, що вимагають більших коштів, ніж сума, що є на грошовому рахунку.

Внісши певну маржу, клієнт біржі отримує у своє розпорядження суму, що визначається його кредитним плечем. Так, наприклад, при кредитному плечі 1:100 для укладання угоди на 100 000 грошових одиниць достатньо внести маржу у розмірі 1 000 одиниць.

Маржинальна торгівля на Форексі передбачає, що торговець зобов'язується через деякий час провести зворотну угоду на той же обсяг валюти (якщо першою була купівля певної валюти, то за нею обов'язково має бути її продаж, і навпаки).

Після проведення першої операції продавець позбавлений можливості вільно розпоряджатися вирученими коштами, отримати прибуток можна лише після проведення зворотної операції. У разі проведення збиткової угоди маржа утримується рахунок погашення збитків.

Біржова маржа є досить специфічним терміном, простішим і найпоширенішим поняттям є маржа торгова. Однак навіть із приводу торгової маржі серед непрофесіоналів існує низка помилок. Одна з таких помилок полягає в тому, що маржу часто плутають із торговою націнкою.

Насправді, зрозуміти різницю між цими поняттями досить просто. Маржа - це відношення прибутку до ринкової ціни товару, націнка ж є відношенням прибутку до собівартості.

Наведемо найпростіший приклад. Припустимо, товар було куплено за 100, а продано за 150 грошових одиниць. Обчислити націнку у разі дуже просто: (150-100)/100=0,5 (50%). Тобто націнка становить 50% від собівартості товару. Тепер обчислимо маржу: (150-100)/150 = 0,33 (33,3%). Маржа становила 33,3% від ринкової вартості товару.

Як згадувалося вище, у Росії у Європі термін «маржа» прийнято розуміти дещо по-різному. Європейський спосіб розрахунку маржі ми вже розглянули.

У Росії під маржею розуміють чистий прибуток, отже, у звичній для росіян термінології різниці між маржею та прибутком немає. Слід пам'ятати, що в цьому випадку йдеться саме про прибуток, а не про торгову націнку.

Торгова націнка є різницею між відпускною ціною і собівартістю товару, а за підрахунку прибутку враховуються накладні витрати.

Поняття націнки та маржі (У народі ще кажуть «зазор»)схожі між собою. Їх легко сплутати. Тому спочатку чітко визначимося з різницею між цими двома важливими фінансовими показниками.

Націнку ми використовуємо на формування цін, а маржу для обчислення чистий прибуток із загального доходу. В абсолютних показниках націнка та маржа завжди однакові, а у відносних (відсоткових) показниках завжди різні.

Формули розрахунку маржі та націнки в Excel

Простий приклад для обчислення маржі та націнки. Для реалізації цього завдання нам потрібні лише два фінансові показники: ціна і собівартість. Ми знаємо ціну та собівартість товару, а нам потрібно обчислити націнку та маржу.

Формула розрахунку маржі в Excel

Створіть табличку в Excel, тому що показано на малюнку:

У комірці під словом маржа D2 вводимо таку формулу:

В результаті отримуємо показник обсягу маржі, у нас він становив: 33,3%.

Формула розрахунку націнки в Excel

Переходимо курсором на комірку B2, де має відобразитися результат обчислень і вводимо до неї формулу:

В результаті отримуємо наступний показник частки націнки: 50% (легко перевірити 80+50% = 120).

Різниця між маржею та націнкою на прикладі

Обидва ці фінансові показники складаються із прибутку та витрат. Чим же відрізняється націнка та маржа? А відмінності їх дуже суттєві!

Ці два фінансові показники відрізняються способом обчислення та результатами у відсотковому вираженні.

Націнка дозволяє підприємствам покрити витрати та отримати прибуток. Без неї торгівля та виробництво пішли б у мінус. А маржа – це вже результат після націнки. Для наочного прикладу визначимо всі ці поняття формулами:

Ціна товару = Собівартість + Націнка.
Маржа – є різницею ціни та собівартості.
Маржа - це частка прибутку, яку містить ціна, тому маржа не може бути 100% і більше, тому що будь-яка ціна містить у собі ще частку собівартості.

Націнка – це частина ціни, яку ми додали до собівартості.

Маржа – це частина ціни, що залишається після вирахування собівартості.

Для наочності переведемо вище сказане у формули:

N=(Ct-S)/S*100;
M=(Ct-S)/Ct*100.

Опис показників:

N – показник націнки;
M – показник маржі;
Ct - ціна товару;
S – собівартість.

Якщо обчислювати ці два показники числами: Націнка = Маржа.

А якщо у відсотковому співвідношенні: Націнка > Маржа.

Зверніть увагу, націнка може бути 20 000%, а рівень маржі ніколи не зможе перевищити 99,9%. Інакше собівартість становитиме = 0р.

Усі відносні (у відсотках) фінансові показники дозволяють відображати їх динамічні зміни. Таким чином, відстежуються зміни показників у конкретних періодах часу.

Вони пропорційні: чим більша націнка, тим більша маржа та прибуток.

Це дає нам можливість обчислити значення одного показника, якщо ми маємо значення другого. Наприклад, спрогнозувати реальний прибуток (маржу) дозволяють показники націнки. І навпаки. Якщо мета вийти певний прибуток, потрібно обчислити, яку встановлювати націнку, що призведе до бажаного результату.

Перед практикою підсумуємо:

для маржі нам потрібні показники суми продажу та націнки;
для націнки нам потрібна сума продажу та маржа.

Як порахувати маржу у відсотках, якщо знаємо націнку?

Для наочності наведемо приклад. Після збору звітних даних фірма отримала такі показники:

Обсяг продажів = 1000
Націнка = 60%
На основі отриманих даних обчислюємо собівартість (1000 – х)/х = 60%

Звідси х = 1000/(1 + 60%) = 625

Обчислюємо маржу:

1000 - 625 = 375
375 / 1000 * 100 = 37,5%

З цього прикладу випливає алгоритм формули обчислення маржі для Excel:

Як порахувати націнку у відсотках, якщо знаємо маржу?

Звіти про продаж за попередній період принесли такі показники:

Обсяг продажів = 1000
Маржа = 37,5%
На основі отриманих даних обчислюємо собівартість (1000 – х) / 1000 = 37,5%

Звідси х = 625

Обчислюємо націнку:

1000 - 625 = 375
375 / 625 * 100 = 60%

Приклад алгоритму формули обчислення націнки для Excel:

Примітка. Щоб перевірити формули, натисніть комбінацію клавіш CTRL+~ (клавіша «~» знаходиться перед одиницею) для перемикання у відповідний режим. Щоб вийти з цього режиму, натисніть повторно.

Одним із найчастіше використовуваних термінів у макроекономіці є маржа. У перекладі з англійської слово margin означає "різниця". Що саме називають цим терміном і навіщо воно використовується? Спробуємо розповісти це максимально доступно.

Вступ

Якщо звернутися до Вікіпедії, то можна дізнатися, що маржа - це різниця між виручкою підприємства та загальною собівартістю продукції. Цей показник є абсолютним, він відображає загальну успішність роботи компанії в основній та додатковій діяльності.

Маржою називають різницю між виручкою та собівартістю товару

Абсолютність даного показника дозволяє використовувати його тільки для внутрішньої статистики та аналізу, тому порівнювати філії або компанії за маржею неможливо. І тому слід використовувати відносні показники, наприклад, рентабельність.

Що являє собою класична маржа

У мікро/макроекономіці маржою (grossprofit) називають прибуток, який був отриманий з урахуванням повного виторгу та загальних витрат на надання послуги/створення продукції. Цей термін найбільше збігається з російським терміном "загальний прибуток, отриманий від реалізації всіляких послуг або готового товару".

Зверніть увагу:поняття маржинальний дохід позначає різницю від отриманої підприємством виручки до загальних змінних витрат за послуги чи випускати продукцію.

Якщо вираз "маржа" застосовується у фінансовій галузі, то зазвичай вона означає різницю у відсоткових ставках або різних цінних паперах. Банки також використовують це поняття — для них воно означає різницю між депозитними вкладами та виданими кредитами.

Розглянемо, що таке маржа у торгівлі та від чого вона залежить. У торгівлі це поняття означає розмір відсотка, який додається до закупівельної ціни для отримання прибутку. У будь-якому варіанті результатом діяльності всіх підприємств є отримання максимальної маржі чи прибутку.

Маржа – один із визначальних факторів ціноутворення. Тим часом, далеко не кожен підприємець-початківець може пояснити значення цього слова. Спробуймо виправити ситуацію.

Поняттям маржа оперують фахівці всіх сфер економіки. Це, як правило, відносна величина, яка є показником . У торгівлі, страхуванні, банківській справі маржа має власну специфіку.

Як розрахувати маржу

Економісти розуміють маржу як різницю між товаром та його відпускною ціною. Вона є відображенням ефективності комерційної діяльності, тобто показником того, наскільки успішно компанія перетворює на .

Маржа - відносна величина, що виражається у відсотках. Формула розрахунку маржі виглядає так:

Прибуток/Дохід*100 = Маржа

Наведемо найпростіший приклад. Відомо, що маржа підприємства становить 25%. З цього можна дійти невтішного висновку, кожен рубль виручки приносить фірмі 25 копійок прибутку. Інші 75 копійок відносяться до витрат.

Що таке валова маржа

Оцінюючи рентабельність тієї чи іншої компанії, аналітики звертають увагу на валову маржу – один із головних показників результативності фірми. Валову маржу дізнаються шляхом віднімання суми витрат на виготовлення продукції із суми виручки від її продажу.

Знаючи тільки величину валової маржі, не можна робити висновки про фінансовий стан підприємства або давати оцінку конкретному аспекту його діяльності. Зате з допомогою цього можна розрахувати інші, щонайменше важливі. Крім того, валова маржа, будучи аналітичним показником, дає уявлення про ефективність компанії. Формування валової маржі відбувається з допомогою виробництва товарів чи надання послуг працівниками фірми. У її основі лежить праця.

Важливо, що формула для обчислення валової маржі враховує такі доходи, які є наслідком продажу товарів чи надання послуг. Позареалізаційні доходи – це результат:

списання заборгованостей (дебіторської/кредиторської);
заходів щодо організації ЖКГ;
надання послуг, що не належать до промислових.

Знаючи валову маржу, можна дізнатися чистий прибуток.

Також валова маржа є основою для формування фондів розвитку.

Говорячи про фінансові результати, економісти віддають належну маржу прибутку, який є показником рентабельності продажів.

Маржа прибули– це відсоток прибутку у загальному капіталі чи виручці підприємства.

Маржа у банківській справі

Аналіз діяльності банків та джерел їх прибутку пов'язаний з розрахунком чотирьох варіантів маржі. Розглянемо кожен із них:

1. Маржа банківська, тобто різниця між ставками за кредитом та вкладом.
2. Маржа кредитна, або різниця між сумою, зафіксованою у договорі, та сумою, виданою клієнту насправді.
3. Маржа гарантійна- Різниця між вартістю застави та сумою виданого кредиту.
4. Маржа чиста процентна (ЧПМ)– один із головних показників успішності роботи банківської установи. Для її обчислення використовується така формула:
ППМ = (Комісійні доходи - Комісійні витрати) / Активи
При розрахунку чистої відсоткової маржі можуть братися до уваги всі без винятку активи чи ті, що використовуються (приносять дохід) нині.

Маржа та торгова націнка: у чому різниця

Як не дивно, не всі бачать різницю між цими поняттями. Тому одне нерідко підміняється іншим. Щоб раз і назавжди розібратися у відмінностях між ними, давайте згадаємо формулу розрахунку маржі:

Прибуток/Дохід*100 = Маржа

(Ціна продажу – Собівартість)/Дохід*100 = Маржа

Що ж до формули розрахунку націнки, вона виглядає так:

(Відпускна ціна - Собівартість) / Собівартість * 100 = Торгова націнка

Для наочності наведемо нескладний приклад. Товар купується компанією за 200 рублів, а продається за 250 рублів.

Отже, ось який у цьому випадку буде маржа: (250 - 200) / 250 * 100 = 20%.

А ось якою буде торгова націнка: (250 - 200) / 200 * 100 = 25%.

Поняття маржі тісно пов'язане із рентабельністю. У широкому значенні маржа – це різниця між отриманим та відданим. Проте маржа – це єдиний параметр, служить визначення ефективності. Розрахувавши маржу, можна дізнатися про інші важливі показники господарської діяльності підприємства.

Маржа (англ. margin – різниця, перевага) – один із видів прибутку, абсолютний показник функціонування підприємства, що відображає результат основної та додаткової діяльності.

На відміну від відносних показників (наприклад, ) маржа необхідна лише аналізу внутрішньої ситуації у організації, цей показник не дозволяє порівнювати кілька компаній між собою. У загальному вигляді маржа відображає різницю між двома економічними чи фінансовими показниками.

Що таке маржа

У торгівлі маржа- Це торгова націнка, відсоток, що додається до ціни для отримання кінцевого результату.

Що таке націнка та маржа у торгівлі, а також чим вони відрізняються і на що слід звертати увагу при розмові про них, наочно розповідає відео:

У мікроекономіці маржа(grossprofit - GP) - різновид прибутку, що відображає різницю між виручкою та витратамина продукцію, що виготовляється, виконувані роботи та послуги, що надаються, або різницю між ціною і собівартістю одиниці товару. Цей вид прибутку збігається з показником « прибуток від реалізації».

Також у рамках економіки фірмивиділяють маржинальний дохід(contributionmargin - CM) - ще один вид прибутку, який показує різницю між виручкою та змінними витратами. Цей вид прибутку допомагає зробити висновки про частку змінних витрат у виручці.

У фінансовій сферіпід терміном « маржа» розуміється різниця у відсотках, курсах валют та цінних паперів та відсоткових ставок. Практично всі фінансові операції спрямовані отримання маржі – додаткового прибутку від зазначених різниць.

Для комерційних банків маржа– це різниця між відсотками на кредити, що видаються, і депозити, що використовуються. Маржу і маржинальний дохід можна виміряти як і вартісному вираженні, і у відсотках (ставлення змінних витрат за виручку).

на ринку цінних паперівпід маржеюрозуміється заставу, яку можна залишити для отримання кредиту, товарів та інших цінностей. Вони необхідні угод на ринку цінних паперів.

Кредит на основі маржі відрізняється від традиційного тим, що в цьому випадку застава становить лише частину суми кредиту або суми передбачуваної угоди. Зазвичай частка маржі становить до 25% величини позики.

Маржою також називають грошовий аванс, який надається при покупці ф'ючерсів.

Валова та процентна маржа

Ще однією назвою маржинального доходу є поняття « валова маржа»(Grossprofit-GP). Цей показник відображає різницю між виручкою та загальними чи змінними витратами. Показник необхідний аналізу прибутку з урахуванням собівартості.

Відсоткова маржапоказує відношення загальних та змінних витрат до виручки (дохід). Цей вид прибутку відображає частку витрат стосовно виручки.

Виторг(TR-totalrevenue) - дохід, добуток ціни одиниці продукції та обсягу виробництва та продажів. Загальні витрати (TC-totalcost) - собівартість, що складається з усіх статей калькуляції (матеріали, електроенергія, заробітна плата, і т.д.).

Собівартістьподіляють на два типи витрат - постійні та змінні.

До постійним витратам(FC-fixedcost) відносять ті, які не змінюються при зміні потужності (обсягів виробництва), наприклад, амортизація, заробітна плата директора та ін.

До змінним витратам(VC-variablecost) відносять ті, які збільшуються/зменшуються у зв'язку зі зміною обсягів виробництва, наприклад, заробіток основних робітників, сировина, матеріали та ін.

Маржа - формула розрахунку

Валова маржа

GP=TR-TC або CM=TR-VC

де GP-валова маржа, CM-валовий маржинальний дохід.

Відсоткова маржарозраховується за такою формулою:

GP=TC/TR абоCM=VC/TR,

де GP-відсоткова маржа, CM-відсотковий маржинальний дохід.

де TR-виручка, P-ціна одиниці продукції в грошах, Q-кількість проданих товарів у натуральному вираженні.

TC=FC+VC, VC=TC-FC

де TC - повна собівартість, FC - постійні витрати, VC - змінні витрати.

Валова маржа розраховується як різниця між доходами та витратами, процентна - як відношення витрат до доходів.

Після розрахунку величини маржі можна знайти коефіцієнт маржинального доходу, рівний відношенню маржі до виручки:

До МД =GP/TRабо До МД =CM/TR,

де К МД - коефіцієнт маржинального доходу.

Даний показник КМД відображає частку маржі в загальній виручці організації, його також називають нормою маржинального доходу.

Для промислових підприємств норма маржі становить 20%, для торгових – 30%. У загальному вигляді коефіцієнт маржинального доходу дорівнює рентабельності продажів(За маржею).

Відео — рентабельність продажів, різниця між маржею та націнкою: