ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი. რეზერვის ფორმირების ნორმალური წყაროები ძირითადი ანალიტიკური კოეფიციენტების მნიშვნელობები

1. სასოფლო-სამეურნეო საწარმოების ფინანსური მდგრადობის უზრუნველსაყოფად საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის რაციონირება
   საწარმოების ფინანსურ მდგომარეობასთან საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის სტრუქტურული კავშირის იდენტიფიცირებისთვის აუცილებელია სხვადასხვა წყაროების გამოყენების კანონიერება მიმდინარე აქტივების ფორმირებისთვის, A D Sheremet-ისა და R S Saifulin-ის მიხედვით
2. ინვენტარის დაფარვის კოეფიციენტი
   ინვენტარის დაფარვის კოეფიციენტის დადებითი მნიშვნელობა მიუთითებს იმაზე, რომ მარაგები და ხარჯები უზრუნველყოფილია დაფარვის ნორმალური წყაროებით. ამ ინდიკატორის კრიტიკული მნიშვნელობა არის 1. მისი უარყოფითი
3. ფინანსური ბალანსის მონიტორინგი, როგორც ეკონომიკური უსაფრთხოების კომპონენტი
   SK > ZK ფინანსური სტაბილურობის მახასიათებლების მაგალითი საწარმოს აბსოლუტური ფინანსური სტაბილურობა არ არის დამოკიდებული ფინანსურ კრედიტორებზე, იყენებს მხოლოდ საკუთარ სახსრებს რეზერვები სრულად დაფარულია საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით ნორმალური ფინანსური სტაბილურობა საწარმო იყენებს საკუთარ და ნასესხებ სახსრებს თანაფარდობით 1. 1 არასტაბილური ფინანსური... ZK ფინანსური სტაბილურობის მახასიათებლების მაგალითი აბსოლუტური ფინანსური სტაბილურობა საწარმო არ არის დამოკიდებული ფინანსურ კრედიტორებზე იყენებს მხოლოდ საკუთარ სახსრებს. არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობის თანაფარდობა 1 1 რეზერვების ნაწილის დასაფარად დამატებითი წყაროები გამოიყენება კრიტიკული ფინანსური მდგომარეობა საწარმო დროულად არ დაფარულა
4. საინვესტიციო საქმიანობის განმახორციელებელი კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური სტაბილურობის ტიპის ანალიზის მეთოდოლოგია
   მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების დასაფარად წყაროების ჯამური ოდენობის გადაჭარბება 5720484 5501628 41488 გრძელვადიანი ნასესხები სახსრების არასაკმარისობა სხვებისთვის დაკრედიტებისთვის... ამან შესაძლებელი გახადა ყოველი შესწავლილი წლის დასაწყისში სრულად დაფაროს ყველა მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები, რომ აღარაფერი ვთქვათ რეზერვების ოდენობაზე, მიღებული შედეგების მიხედვით განვსაზღვრავთ საკვლევ ორგანიზაციაში დამკვიდრებულ ფინანსურ სტაბილურობის ტიპს. ტრადიციული ავტორი 31/12/2011 ნორმალური ნორმალური 31/12/2012 ნორმალური არასტაბილური 31/12/2013 აბსოლუტური არასტაბილური ცხრილში წარმოდგენილი მონაცემებიდან... წარმოდგენილი მონაცემებიდან ცხრილი 3 აჩვენებს, რომ ფინანსური სტაბილურობის ტიპის განსაზღვრის ტრადიციული მეთოდი, ანუ რეზერვების ფორმირების წყაროების საკმარისი ან ნაკლებობის დადგენით, 2011-2012 წლების ბოლოს ნორმალური ფინანსური
5. საწარმოს ფინანსური ანალიზი - ნაწილი 2
   თუმცა, ეს არ შეიძლება ჩაითვალოს იდეალურად, რადგან საწარმო არ იყენებს დაფინანსების გარე წყაროებს თავის ბიზნეს საქმიანობაში იძულებულია მოიზიდოს დამატებითი წყაროები მარაგებისა და ხარჯების დასაფარად, შეინიშნება წარმოების მომგებიანობის შემცირება, ჯერ კიდევ არის გაუმჯობესების შესაძლებლობა... ბალანსის შეფასების ამოცანაა საწარმოს ვალდებულებების დაფარვის ოდენობა; მისი აქტივებით, რომელთა ფულადი ლიკვიდობად გარდაქმნის პერიოდი შეესაბამება დაფარვის თარიღს
6. ბალანსის აქტივებისა და ვალდებულებების ფინანსური ბალანსის ანალიზი - საწარმოს ფინანსური სტაბილურობისა და გადახდისუნარიანობის შეფასების საფუძველი.
   3 აბსოლუტური ფინანსური სტაბილურობა უზრუნველყოფილია, როდესაც საწარმო არ არის დამოკიდებული ფინანსურ კრედიტორებზე, იყენებს მხოლოდ საკუთარ სახსრებს - მარაგები სრულად დაფარულია საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით 1 1. ... თუ საწარმო დაფარავს მარაგების ნაწილს, იყენებს დამატებით არაგონივრულ წყაროებს გარედან, მისი ფინანსური მდგომარეობა არასტაბილური იქნება, თუ
7. საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ხასიათის განსაზღვრა
   SOS ZS მოცემული კოეფიციენტი შეესაბამება სიტუაციას, როდესაც საწარმო წარმატებით იყენებს და აერთიანებს სახსრების სხვადასხვა წყაროს, როგორც საკუთარ, ასევე... SOS ZS IO სადაც ფინანსური დაძაბულობის შესუსტების IO წყაროები დროებით ათავისუფლებს საკუთარ სახსრებს ეკონომიკური წახალისების ფონდები ფინანსური რეზერვები მოზიდული თანხები. ფინანსური დაძაბულობის შესუსტება IO-ს წყაროებმა დროებით გაათავისუფლა საკუთარი სახსრები ეკონომიკური სტიმულირების ფონდები ფინანსური რეზერვები აჭარბა ჩვეულებრივი გადასახდელი ანგარიშები დებიტორულ სესხებზე საბრუნავი კაპიტალისა და სხვა ნასესხები სახსრების დროებითი შევსების მიზნით.
8. ბალანსის სტრუქტურის ოპტიმიზაცია, როგორც ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის გაზრდის ფაქტორი
   მარაგების დაფარვის საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები წყაროების ჭარბი LI2 -10173 -10256 -65232 -83 მარაგების დაფინანსების ძირითადი წყაროების ჯამური ჭარბი LI3 მარაგების დაფინანსების წყაროებია გრძელვადიანი და მოკლევადიანი სესხები და სესხები ახასიათებს ნორმალური გადახდისუნარიანობის დარღვევას, დაფინანსების დამატებითი წყაროების მოზიდვის აუცილებლობის გაჩენას ეს ნიშნავს, რომ მიუხედავად ზოგიერთი
9. წლიური ფინანსური ანგარიშგების საფუძველზე ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის შეფასება
   ფინანსური ვითარების აბსოლუტური და ნორმალური სტაბილურობა ხასიათდება მომგებიანობის მაღალი დონით და გადახდის დისციპლინის დარღვევის არარსებობით. დენის ნაკადი... ეს მოითხოვს შესაძლებლობას განსაზღვროს სახსრების წყაროებში ცვლილებების მაქსიმალური საზღვრები ინვესტიციების დასაფარად. ძირითადი საშუალებები და მარაგები იმ შემთხვევაში, როდესაც
10. კომერციული ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის შეფასება და გაუმჯობესების ღონისძიებები
    ამ კოეფიციენტების დაბალი მაჩვენებლები განპირობებულია იმით, რომ რეზერვების დასაფარად საკმარისი არ არის არა მხოლოდ საკუთარი სახსრები, არამედ სესხები და კრედიტები აქვს თავისი ფინანსური მდგომარეობის ნორმალური სტაბილურობა, რომელშიც რეზერვებისა და ხარჯების ღირებულება მათი ფორმირების თანაბარი წყაროა და
11. ფინანსური სტაბილურობის ტიპი
    ამ სიტუაციაში საწარმო იყენებს, გარდა საკუთარი საბრუნავი კაპიტალისა, მარაგების დასაფარად გრძელვადიანი ნასესხები სახსრები. ბალანსის აღდგენა საკუთარი სახსრების წყაროების შევსებით
12. მცირე საწარმოების ფინანსური ანალიზი
    KUF ასახავს საწარმოს დამოუკიდებლობის ან დამოკიდებულების ხარისხს მოკლევადიანი ნასესხები დაფარვის წყაროებზე. 6. ქონების რეალური ღირებულების კოეფიციენტი Kr სადაც Ri არის ძირითადი საშუალებების, მიმდინარე ნედლეულის ჯამური ღირებულება... ქონების რეალური ღირებულება გამოითვლება, როგორც ძირითადი საშუალებების, ნედლეულისა და დაბალი ღირებულების ნედლეულისა და მასალების მარაგის მთლიანი ღირებულების გაყოფის კოეფიციენტი ქონების მთლიან ღირებულებაზე... ამავდროულად, მარაგების მიწოდების კოეფიციენტი და ხარჯები სახსრების წყაროებით Ka, უნდა აკმაყოფილებდეს შემდეგი პირობა 2 ნორმალური სტაბილურობა, რომლის დროსაც გარანტირებულია საწარმოს გადახდისუნარიანობა
13. ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი. ბუღალტრული (ფინანსური) ანგარიშგების საფუძველზე პრაქტიკული ანალიზი
    ორგანიზაციაში მდგომარეობა საკმაოდ სტაბილურია, რასაც მოწმობს ცხრილში 8.2 აქტივებისა და ვალდებულებების ჯგუფის ღირებულებები, ასევე ჯგუფების მიხედვით ჩამოყალიბებული აქტივებისა და ვალდებულებების დაფარვის პროცენტული მაჩვენებელი შესაძლებელია მიმდინარე ლიკვიდურობის დადგენა და... ეს მიუთითებს ბალანსის აქტივებისა და ვალდებულებების დამაკმაყოფილებელ სტრუქტურაზე და შესაბამისად ორგანიზაციის ნორმალურ გადახდისუნარიანობაზე ცხრილი 8.3. ფინანსური კოეფიციენტების საფუძველზე ბალანსის ლიკვიდურობის შეფასება ინდიკატორი ნორმალური ... ფინანსური სტაბილურობის ზოგადი მაჩვენებელია რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირებისთვის სახსრების წყაროების სიჭარბე ან დეფიციტი, რომელიც განისაზღვრება, როგორც სხვაობა წყაროების რაოდენობაში. სახსრების
14. ბალანსის ლიკვიდობის განსაზღვრა
    ამასთან, არ არსებობს ზუსტი დასაბუთება, თუ რატომ უნდა მოხდეს რუსული კომპანიების ლიკვიდურობის ნორმალური დონის შესანარჩუნებლად ნაღდი ფულის ოდენობა მიმდინარე ვალდებულებების 20%-ს ფარავდეს... აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტის ზრდას ხელს უწყობს გრძელვადიანი დაფინანსების წყაროების ზრდა და გრძელვადიანი აქტივების დონის კლება, მოკლევადიანი ვალდებულებების დებიტორული მარაგები კომპანიის ლიკვიდურობა. ახასიათებს ლიკვიდობის კრიტიკული კოეფიციენტი, სხვა სახელებია სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი, სწრაფი ლიკვიდურობის კოეფიციენტი, შუალედური დაფარვის კოეფიციენტი, რომელიც აჩვენებს, თუ რამდენის დაფარვას შეძლებს კომპანია უახლოეს მომავალში, დროული გადახდის პირობით.
15. საწარმოს ბაზრისა და ფინანსური სტაბილურობის შეფასება
    ვალის დაფარვის კოეფიციენტი კაპიტალით 0,540 0,378 0,490 8 ფინანსური ბერკეტი 1,855 2,645 2,040 კოეფიციენტი... შპს NKZ შეიძლება დახასიათდეს როგორც ნორმალურად მოქმედი საწარმო წინა პერიოდებთან შედარებით. ოღონდ ამავდროულად უნდა აკონტროლოთ მარაგების მოცულობა და ხარჯები, ასევე გაზარდოთ თქვენი საბრუნავი კაპიტალი, როგორც შიდა, ისე... მაგრამ ამავე დროს უნდა აკონტროლოთ მარაგების მოცულობა და ხარჯები. ასევე გაზარდეთ საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი, როგორც შიდა, ასევე გარე წყაროებიდან ლიტერატურა 1. Danilova N L კომერციული საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ანალიზის არსი და პრობლემები.
16. სავაჭრო ორგანიზაციების მიმდინარე აქტივების ყოვლისმომცველი ეკონომიკური ანალიზის ჩატარების თავისებურებები
    მიჩნეულია, რომ ნორმალურად მოქმედ ორგანიზაციაში მიმდინარე აქტივები უნდა აღემატებოდეს მიმდინარე ვალდებულებებს, ამიტომ, კომპრომისის მიღწევის გზების ძიება მოგებასა და ლიკვიდურობის დაკარგვის რისკს შორის. მიმდინარე აქტივების მდგომარეობა და მათი დაფარვის წყაროები მოიცავს სხვადასხვა სახის რისკების გაცნობას. ინვენტარი შეიძლება იყოს დაკავშირებული
17. ორგანიზაციის კაპიტალის მართვა საბაზრო პირობებში
    კვლევებმა აჩვენა, რომ 2003 წლის ბოლოს 13.8% გამოიყენებოდა მიმდინარე აქტივების დასაფარად საკუთარი წყაროებიდან... მიმდინარე აქტივების ფორმირების ყველა წყაროს შორის ყველაზე დიდი წილი, შესაბამისად, მოკლევადიან პასივებს უჭირავს ... ნორმალურად მოქმედი ორგანიზაციისთვის გადახდისუნარიანობის დაკარგვის რისკის გარეშე, PSC-ის წმინდა საბრუნავი კაპიტალის ღირებულება უნდა იყოს... შემდეგ მოდის წმინდა სესხების მდგომარეობა, რაც ნიშნავს, რომ არაფინანსური აქტივები უკვე ნაწილობრივ არის ჩართული. დაფარავს ვალდებულებებს ფინანსურ აქტივებთან ერთად, ჯერ მზა პროდუქციის მარაგი, შემდეგ მიმდინარე სამუშაოები, შემდეგ ნედლეული და მარაგი საწყობში და ა.შ.
18. საწარმოს ფინანსური მაჩვენებლების გავლენის მოდელირება მის კრედიტუნარიანობაზე
    D3 - ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტი აჩვენებს აქტივის რა ნაწილს ფინანსდება მდგრადი წყაროებიდან, გამოითვლება როგორც კაპიტალის თანხის და გრძელვადიანი სესხებისა და სესხების თანაფარდობა ბალანსის ვალუტასთან... გამოითვლება როგორც შემოსავლის თანაფარდობა საშუალოსთან. მიმდინარე აქტივების წლიური ღირებულება დებიტორული ფულადი რეზერვები და გადავადებული ხარჯები მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები D5 - აქტივების დაფარვის კოეფიციენტი ზომავს შესაძლებლობას... აქტივების დაფარვის კოეფიციენტი აქტივები - არამატერიალური აქტივები - მოკლევადიანი ვალდებულებები - მოკლევადიანი კრედიტი და სესხები ვალდებულებები.. მრეწველობაში აქტივების დაფარვის კოეფიციენტი ნორმალურად ითვლება მინიმუმ 2, მომსახურე კომპანიებში - 1.5. ორობითი მოდელი
19. კომერციული ორგანიზაციების ბალანსის ლიკვიდურობის აუდიტის თავისებურებები
    სავაჭრო ორგანიზაციები ასევე გამოთვლიან ინვენტარის ლიკვიდურობის კოეფიციენტს ცხრილი 4. ლიკვიდობის კოეფიციენტები ინდიკატორები გამოთვლის ფორმულა მონაცემთა წყაროები 1. ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი კალ... შუალედური დაფარვის კოეფიციენტი Kp ნაღდი ფულის მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების დებიტორული ანგარიშები 12 თვის განმავლობაში და სხვა... ჩართვა მოკლევადიანი ფასიანი ქაღალდების ლიკვიდური აქტივების უმეტესობა ვარაუდობს, რომ ეს უკანასკნელი შეიძლება სწრაფად და მარტივად გადაიზარდოს ფულად. ეს კოეფიციენტი შეიძლება გამოითვალოს ბალანსის მონაცემების გამოყენებით
20. აქტუალური საკითხები და ორგანიზაციების ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის თანამედროვე გამოცდილება - ნაწილი 4
    ამრიგად, საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის უზრუნველყოფის თანაფარდობა არა მხოლოდ აღემატება ნორმას, არამედ მნიშვნელოვნად ზრდის ტენდენციას, რაც უარყოფითი ფაქტორია და ამძიმებს ორგანიზაციაში ნორმალური ფინანსური სტაბილურობისთვის აუცილებელ საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობას შესწავლისას არის ნასესხები სახსრების გადაჭარბება საკუთარ სახსრებზე, რაც... ფინანსური დამოუკიდებლობის თანაფარდობა ადასტურებს წინა დასკვნას, რომ ორგანიზაცია დამოკიდებულია დაფინანსების გარე წყაროებზე ცხრილი 11. ორგანიზაციის ფინანსური სტაბილურობის ინდიკატორების დინამიკა. 2012 - 2014 წლების ინდიკატორები... იგივე მდგომარეობა შეიმჩნევა ფინანსური დამოუკიდებლობის კუთხით რეზერვების და ხარჯების ფორმირების კუთხით, რაც მიუთითებს მატერიალური მარაგების დაფარვის არასაკმარის ხარისხზე საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით და ნასესხები ფინანსური სახსრების მოზიდვის აუცილებლობაზე სტაბილურობის კოეფიციენტი ჩართულია

2.3. გადახდისუნარიანობა და ფინანსური მდგომარეობა

წინა პარაგრაფში განიხილებოდა მთელი რიგი კოეფიციენტები, რომლებიც ასახავს საწარმოს აქტივებისა და ვალდებულებების ცალკეული კომპონენტების სტრუქტურულ ურთიერთობებს და ახასიათებს მისი გადახდისუნარიანობის დონეს. თუმცა, გადახდისუნარიანობა ასევე შეიძლება გამოიხატოს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შეფასებით. მსგავსი მიდგომა წარმოდგენილია რიგ ნაშრომებში. ამ მეთოდოლოგიის მიხედვით, საწარმოს ფინანსურ მდგომარეობას განსაზღვრავს მისი უნარი შექმნას რეზერვები და დაფაროს ხარჯები ფინანსური რესურსების მთელი რიგი წყაროების მეშვეობით. საწარმოს ფინანსური შესაძლებლობების შეფასებისას მარაგებისა და ხარჯების არჩევა დაფინანსების ძირითად მიმართულებად განპირობებულია მათი მნიშვნელობით მისი ნორმალური მიმდინარე საქმიანობის უზრუნველსაყოფად.

როგორც მარაგებისა და ხარჯების დაფინანსების შესაძლო წყაროები, განიხილება საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი (SOS) და მარაგებისა და ხარჯების ფორმირების ნორმალური წყაროები (NIFZZ).

საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი წარმოადგენს სხვაობას მიმდინარე აქტივებსა და ვალდებულებებს შორის (სხვაობა ბალანსის II და IV სექციების ჯამებში). საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი გვიჩვენებს, თუ რა ნაწილის, შეძენილი აქტივებისთვის გადახდილი დღგ-ის, კრედიტით გაცემული პროდუქციის (სამუშაო/მომსახურების) წარმოების ხარჯები და საბრუნავი კაპიტალის სხვა ელემენტები შეიძლება დაიფაროს საკუთარი, ე.ი. საქმიანობის ფინანსური შედეგით ჩამოყალიბებული სახსრები.

მარაგებისა და ხარჯების ფორმირების ჩვეულებრივი წყაროებია საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი, მოკლევადიანი ვალდებულებები (საბანკო სესხები და სხვა სესხები ერთ წლამდე დაფარვის ვადით) და კრედიტორების მიმართ ვალი პროდუქტების (სამუშაოების, მომსახურების) გადახდისთვის. ბოლო კომპონენტი შედგება მომწოდებლებისა და კონტრაქტორებისადმი გადასახდელი ანგარიშების ოდენობისგან, ვალუტით შედგენილი ვალისგან და მყიდველებისა და მომხმარებლებისგან მიღებული წინასწარი გადახდების მოცულობისგან.

როგორც ხედავთ, მარაგებისა და ხარჯების ფორმირების ყველაზე შეზღუდული წყარო არის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი. რუსეთში, ფასების ლიბერალიზაციის შემდეგ და საკრედიტო რესურსების მოზიდვის შეზღუდული შესაძლებლობების პირობებში, ძალიან მწვავეა საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ფორმირების პრობლემა და მათი საკმარისი რაოდენობით ხელმისაწვდომობის ფაქტი შეიძლება მიუთითებდეს საწარმოს წარმატებულ მუშაობაზე.

თითოეული ზემოაღნიშნული მაჩვენებელი შედარებულია რეზერვების ფორმირებისთვის და ხარჯების დასაფარად საჭირო სახსრების რაოდენობასთან (33), ე.ი. განსხვავება SOS - 33-სა და NIFZZ - 33-ს შორის თანმიმდევრულად არის ნაპოვნი. დამოკიდებულია რეზერვების ფორმირებისთვის საჭირო ხარჯების დაფარვის შესაძლებლობის მიხედვით, ამა თუ იმ წყაროდან, შემოღებულია რამდენიმე სახის ფინანსური მდგომარეობა.

საწარმოს აბსოლუტური გადახდისუნარიანობა ხდება მაშინ, როდესაც ზემოთ ჩამოთვლილ ყველა განსხვავებას აქვს დადებითი მნიშვნელობა, ანუ მარაგებისა და ხარჯების შექმნის ხარჯები შეიძლება სრულად დაიფაროს მისი საბრუნავი კაპიტალით.

გადახდისუნარიანობის ნორმალური დონე ხასიათდება SOS - 33 კოეფიციენტებით< 0 и НИФЗЗ - СС >0. ეს არის ყველაზე გავრცელებული სიტუაცია, როდესაც საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი, მოკლევადიანი სესხები და სესხები და ავანსებისა და საქონლის კრედიტით მიღების შესაძლებლობა საკმარისია მარაგებისა და ხარჯების ფორმირებისთვის.

არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობა იწვევს გადახდისუნარიანობის დარღვევას. ეს ხდება, თუ SOS არის 33< 0, и НИФЗЗ - 33 < 0, т.е. когда даже нормальных источников формирования запасов и затрат недостаточно для покрытия соответствующих расходов. Возникновение подобной ситуации должно служить сигналом для немедленного принятия мер по выводу предприятия из кризисного состояния. Финансовое состояние предприятия может быть улучшено путем корректировки взаимоотношений с дебиторами, ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов.

ფინანსური მდგომარეობა ითვლება კრიზისად, თუ, მარაგებისა და ხარჯების ფორმირების ნორმალური წყაროების არაადეკვატური მოცულობის გარდა, არის ვადაგადაცილებული დებიტორული დავალიანება და სესხები, რომლებიც დროულად არ არის სრულად დაფარული.

მოხერხებულობისთვის, შესაბამისი გამოთვლების შედეგები შეიძლება შეჯამდეს ქვემოთ მოცემულ ცხრილში (ცხრილი 2.3).

ცხრილი 2.3.

ტურისტული სააგენტო „ნადეჟდას“ ფინანსური მდგომარეობის მახასიათებლები 1996-1998 წწ.

გამოსავალი:

მაგიდა 2

ძირითადი ანალიტიკური კოეფიციენტების მნიშვნელობები

2. დასკვნა საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შესახებ

საბალანსო ვალუტის ზრდა მიუთითებს საწარმოს მუშაობის სტაბილურობაზე და მისი საქმიანობის ეფექტურობაზე მიმდინარე წელს.

ამორტიზაციის კოეფიციენტი გამოითვლებოდა როგორც ცვეთის თანხის თანაფარდობა ძირითადი საშუალებების თავდაპირველ ღირებულებასთან. ამორტიზაციის მაჩვენებელი გვიჩვენებს, თუ რამდენად ამორტიზებულია ძირითადი საშუალებები, ე.ი. რამდენად ფინანსდება მათი შესაძლო სამომავლო ჩანაცვლება, როდესაც ისინი ცვეთას. კოეფიციენტის რყევების დიაპაზონი ნულიდან ერთამდეა. რაც უფრო ახლოს არის ის ნულთან, მით უფრო დაბალია ძირითადი საშუალებების ფიზიკური ამორტიზაციის ხარისხი და პირიქით. თუ კოეფიციენტი ერთის ტოლია, ეს ნიშნავს, რომ ძირითადი საშუალებები მთლიანად ამორტიზებულია. ხედავთ, რომ სს ცენტრში არის ცვეთა 0.32-დან 0.22-მდე შემცირება, რაც მიუთითებს ძირითადი საშუალებების მიმდინარე წლის განახლებაზე, ეს დადებითად აისახება საწარმოს მუშაობაზე, ვინაიდან რაც უფრო ახალი იქნება აღჭურვილობა. გამოიყენება მუშების მიერ, მით ნაკლებია უწყვეტი დრო და მეტი შრომის პროდუქტიულობა.

საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ღირებულება გამოითვლება კაპიტალისა და გრძელვადიანი ვალდებულებების ჯამის სახით გრძელვადიანი აქტივების ოდენობის გამოკლებით. ამ ინდიკატორის უარყოფითი მნიშვნელობა მიუთითებს კომპანიის პრობლემებზე ფინანსური სტაბილურობის სფეროში, რადგან მოვალეთა გადახდების შეფერხების შემთხვევაში კომპანიამ შეიძლება დაკარგოს კრედიტორების მიმართ მიმდინარე დავალიანების გადახდის შესაძლებლობა.

საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის წილი გამოითვლება როგორც საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობა საბრუნავი კაპიტალის ოდენობასთან და გადავადებულ ხარჯებთან. ინვენტარის დაფარვის ნორმალური წყაროები (NIS) გამოითვლება როგორც საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ჯამი, მოკლევადიანი სესხები და სესხები და გადასახდელი ანგარიშები საქონელზე, სამუშაოებსა და მომსახურებაზე. საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში იყო საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობა (-144,314 რუბლი) და მარაგების დაფარვის ნორმალური წყაროები (-28,595 რუბლი), საწარმოს ფინანსური სტაბილურობა კრიტიკულია. საანგარიშო პერიოდის ბოლოს, მარაგების დაფარვის ნორმალური წყაროები გაიზარდა 50,437,76 რუბლამდე, ამის გამო ფინანსური სტაბილურობის ტიპი ნორმალური გახდა. პერიოდის ბოლოსთვის ჯერ კიდევ არ არის საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი (-32346,8 რუბლი).

NIPP-ის წილი მიმდინარე აქტივებში გამოითვლება როგორც NIPP-ის ოდენობის თანაფარდობა საბრუნავი კაპიტალის ოდენობასთან. NIPP-ის წილი მარაგებში და ხარჯებში გამოითვლება როგორც NIPP-ის ოდენობის თანაფარდობა მარაგების რაოდენობასთან. წლის ბოლოს NIPP-ის წილი მარაგებსა და ხარჯებში 200%-ზე მეტია, შესაბამისად, რეზერვები და ხარჯები სრულად დაფარულია NIPP-ით.

აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტი გამოითვლება ფულადი სახსრებისა და მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების ოდენობის მოკლევადიანი ვალდებულებების ოდენობის თანაფარდობით. ფულადი სახსრებისა და მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების ზრდა დადებითად აისახება საწარმოს გადახდისუნარიანობაზე, ვინაიდან აბსოლუტური ლიკვიდურობის კოეფიციენტი მკვეთრად გაიზარდა წლის ბოლოს 0.17-დან 0.98-მდე (ეს არის მიმდინარე დავალიანების ნაწილი, რომლის დაფარვაც შესაძლებელია. უახლოეს მომავალში) და მნიშვნელოვნად გადააჭარბა ნორმალურ ზღვარს (0.2).

შუალედური დაფარვის კოეფიციენტი გამოითვლება ფულადი სახსრების, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციების და დებიტორული ანგარიშების თანაფარდობით მოკლევადიანი ვალდებულებების ოდენობასთან. შუალედური დაფარვის კოეფიციენტი გაიზარდა სტანდარტულ მნიშვნელობებთან. ეს კოეფიციენტი აჩვენებს კომპანიის უნარს შეასრულოს მიმდინარე ვალდებულებები მაღალლიკვიდური აქტივების გამოყენებით. ამ კოეფიციენტის მაღალი ღირებულება არის დაბალი ფინანსური რისკისა და გარედან დამატებითი სახსრების მოზიდვის კარგი შესაძლებლობების მაჩვენებელი.

მთლიანი ლიკვიდობის კოეფიციენტი გამოითვლება მიმდინარე აქტივების ოდენობის მინუს მიღებული გადასახადების თანაფარდობით მოკლევადიანი ვალდებულებების ოდენობასთან. ჯამური ლიკვიდურობის კოეფიციენტი, რომელიც ახასიათებს ორგანიზაციის მოკლევადიანი ვალდებულებების დაფარვის ხარისხს ყველა მიმდინარე აქტივი, წლის ბოლოს შეადგინა 1,85, თითქმის მიაღწია სტანდარტულ 2 დონეს.

საბრუნავი კაპიტალის წილი აქტივებში გამოითვლება როგორც საბრუნავი კაპიტალის ოდენობის თანაფარდობა საბალანსო ვალუტის ღირებულებასთან. საბრუნავი კაპიტალის წილი აქტივებში 0,19-დან 0,33-მდე გაიზარდა. წლის ბოლოს ის მხოლოდ 33,5%-ია, შესაბამისად, კომპანია ორიენტირებულია პროდუქციის წარმოებაზე, რომელიც მოითხოვს დიდ ინვესტიციებს საკუთარ სახსრებში.

მარაგების წილი მიმდინარე აქტივებში გამოითვლება როგორც მარაგების ოდენობის თანაფარდობა მიმდინარე აქტივების რაოდენობასთან. ეს მაჩვენებელი შემცირდა 0.3-დან 0.12-მდე, რაც შეიძლება მიუთითებდეს გადაჭარბებული მარაგის შემცირებაზე, დაბალი ლიკვიდური აქტივების გაყიდვაზე, მეორეს მხრივ, მომავალში შეიძლება გაიზარდოს ხარჯები მარაგების შეძენისას, რადგან ფასების მუდმივი მატებაა. პერიოდის დასაწყისში არსებულ მდგომარეობასთან შედარებით, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ მარაგების გაყიდვამ ხელი შეუწყო კომპანიის პოზიციის გაუმჯობესებას გადახდისუნარიანობის კუთხით.

SOS = SK + DP - VA (7)

რეზერვის ფორმირების ნორმალური წყარო (IFS), მისი მნიშვნელობა განისაზღვრება ფორმულით:

IFZ = SOS + გამოყენებული ბანკის სესხები და სესხები + ანგარიშსწორებები კრედიტორებთან =

სასაქონლო ოპერაციების მარაგების დასაფარად

გვერდი 490 - გვერდი 390 - გვერდი 252 + გვერდი 590 - გვერდი 190 - გვერდი 230 + გვერდი 610 + გვერდი 621 + გვერდი 622 + გვერდი 627 (8)

განხილული ინდიკატორების თანაფარდობიდან გამომდინარე, გარკვეული თანმიმდევრულობით შესაძლებელია განვასხვავოთ ეკონომიკური სუბიექტის მიმდინარე ფინანსური სტაბილურობისა და ლიკვიდურობის შემდეგი ტიპები.

¨ აბსოლუტური ფინანსური სტაბილურობა, ეს მდგომარეობა ხასიათდება უთანასწორობით:

PZ< СОС

ეს თანაფარდობა აჩვენებს, რომ ყველა მარაგი მთლიანად დაფარულია საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით. ეს მდგომარეობა უკიდურესად იშვიათია და ის ძნელად შეიძლება ჩაითვალოს იდეალურად, რადგან ეს ნიშნავს, რომ ადმინისტრაციას არ შეუძლია, არ სურს ან არ შეუძლია გამოიყენოს სახსრების გარე წყაროები ძირითადი საქმიანობისთვის.

¨ ნორმალური ფინანსური სტაბილურობა, ეს მდგომარეობა ხასიათდება უთანასწორობით:

SOS< ПЗ < ИФЗ

ეს კოეფიციენტი შეესაბამება იმ სიტუაციას, როდესაც წარმატებით მოქმედი საწარმო იყენებს სახსრების სხვადასხვა „ნორმალურ“ წყაროებს - საკუთარ და ნასესხებს - თავისი რეზერვების დასაფარად.

¨ არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობა, ეს მდგომარეობა ხასიათდება უთანასწორობით:

PZ > IFZ

ეს თანაფარდობა შეესაბამება იმ სიტუაციას, როდესაც საწარმო, თავისი რეზერვების ნაწილის დასაფარად, იძულებულია მოიზიდოს დაფარვის დამატებითი წყაროები, რომლებიც არ არის „ნორმალური“, ანუ გამართლებული.

¨ კრიტიკულ ფინანსურ მდგომარეობას ახასიათებს სიტუაცია, როდესაც წინა უთანასწორობის გარდა, საწარმოს აქვს დროულად დაუფარავი სესხები და სესხები, ასევე ვადაგადაცილებული დებიტორული დავალიანება. ეს ვითარება ნიშნავს, რომ კომპანიას არ შეუძლია კრედიტორების დროულად გადახდა. საბაზრო ეკონომიკის პირობებში, თუ სიტუაცია ქრონიკულად განმეორდება, საწარმო უნდა გამოცხადდეს გაკოტრებულად.

მაგრამ არსებობს კიდევ ერთი ტექნიკა, ოდნავ განსხვავებული ზემოთ აღწერილიდან. ამ მეთოდოლოგიის მიხედვით, ინვენტარის ფორმირების წყაროებისა და ხარჯების დასახასიათებლად გამოიყენება რამდენიმე ინდიკატორი, რომლებიც ასახავს სხვადასხვა ტიპის წყაროებს; ისინი გამოითვლება ბალანსის მონაცემების საფუძველზე;

საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ხელმისაწვდომობა (SOS)

SOS = გვერდი 490 - გვერდი 190 - გვერდი 390 (9)

რეზერვების და ხარჯების ფორმირების საკუთარი და გრძელვადიანი ნასესხები წყაროების ხელმისაწვდომობა ან მოქმედი კაპიტალის (CF) ხელმისაწვდომობა.

CF = გვერდი 490 + გვერდი 590 - გვერდი 190 - გვერდი 390 (10)

რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების ძირითადი წყაროების ჯამური ღირებულება (VI)

VI = გვერდი 490 + გვერდი 590 + გვერდი 610 - გვ. 190 - გვ. 390 (11)

რეზერვებისა და ხარჯების ფორმირების წყაროების ხელმისაწვდომობის სამი ინდიკატორი შეესაბამება რეზერვებისა და ფორმირების წყაროებთან ხარჯების უზრუნველყოფის ინდიკატორებს.

ჭარბი (+) ან დეფიციტი (-) SOS:

Fs = SOS - ZZ (12), სადაც ZZ გამოითვლება ფორმულით (6)

ჭარბი (+) ან დეფიციტი (-) CF:

Ft = KF - ZZ (13)

ჭარბი (+) ან დეფიციტი (-) VI:

Fo = VI - ZZ (14)

ამ ინდიკატორების გამოყენებით შეგიძლიათ განსაზღვროთ ფინანსური მდგომარეობის (S) ტიპის სამფაქტორიანი ინდიკატორი. გარდა ამისა, მისი დახმარებით გამოირჩევა ფინანსური სიტუაციების ოთხი ტიპი.

S (Ф) 1, თუ Ф > 0

0 თუ Ф< 0 (15)

¨ უზრუნველყოფილია ფინანსური მდგომარეობის აბსოლუტური სტაბილურობა

Фс > 0, + Фт > 0, + Фо > 0, შემდეგ S ( 1; 1; 1)

¨ უზრუნველყოფილია ფინანსური მდგომარეობის ნორმალური სტაბილურობა

ფს< 0, + Фт >0, + Ф о > 0, შემდეგ S (0; 1; 1)

¨ არასტაბილური ფინანსური მდგომარეობა, ექვემდებარება

ფს< 0, + Фт < 0, + Фо >0, შემდეგ S (0; 0; 1)

¨ კრიზისული ფინანსური მდგომარეობა

ფს< 0, + Фт < 0, + Фо < 0, тогда S { 0; 0; 0}

გარდა ამისა, ბალანსის მონაცემების საფუძველზე, გამოითვლება საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის დამახასიათებელი კოეფიციენტები:

¨ საკუთარი და ნასესხები სახსრების თანაფარდობა (U1) იძლევა საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ყველაზე ზოგად შეფასებას. მას აქვს მარტივი ინტერპრეტაცია: მისი ღირებულება, ტოლია 0,178, ნიშნავს, რომ საწარმოს აქტივებში დაბანდებული საკუთარი სახსრების თითოეული რუბლისთვის არის 17,8 კაპიკი. ნასესხები ფული. ინდიკატორის სტანდარტული მნიშვნელობა არ უნდა იყოს 1-ზე მეტი. დროთა განმავლობაში ინდიკატორის ზრდა მიუთითებს საწარმოს გაზრდილ დამოკიდებულებაზე გარე ინვესტორებზე და კრედიტორებზე, ანუ ფინანსური სტაბილურობის უმნიშვნელო შემცირებაზე და პირიქით.

U1 = გვერდი 590 + გვერდი 690

გვერდი 490 - გვერდი 390 - გვერდი 252 - გვერდი 244 (16)

¨ საწესდებო კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტი (U2) ახასიათებს საწარმოს მფლობელთა წილს მისი საქმიანობისთვის ავანსიტური სახსრების მთლიან ოდენობაში. რაც უფრო მაღალია ამ კოეფიციენტის მნიშვნელობა, მით უფრო სტაბილურია საწარმო, ფინანსურად სტაბილური და დამოუკიდებელი გარე სესხებისგან. ამ ინდიკატორის დამატებით არის მოზიდული (ნასესხები) კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტი (U3), რომელიც გამოითვლება ფორმულით (18) - მათი ჯამი უდრის 1-ს (ან 100%). უცხოურ პრაქტიკაში სესხის აღების ხარისხთან დაკავშირებით განსხვავებული, ზოგჯერ საპირისპირო მოსაზრებები არსებობს. ყველაზე გავრცელებული მოსაზრებაა, რომ სააქციო კაპიტალის წილი საკმაოდ დიდი უნდა იყოს. ისინი ასევე მიუთითებენ ამ მაჩვენებლის ქვედა ზღვარზე - 0,6 (ან 60%).

მოდით გამოვთვალოთ ინვენტარის დაფარვის ნორმალური წყაროების (NIS) მნიშვნელობა ფორმულის 2.2 გამოყენებით:

2010 წლის ბოლოს: -99,9 + 157,9 = 58,0 ათასი UAH

2011 წლის ბოლოს: 20.0 + 172.6 = 192.6 ათასი UAH

2012 წლის ბოლოს: -163,9 + 281,0 + 30,8 = 147,8 ათასი UAH

ამგვარად, საწარმომ შეინიშნება პოზიტიური ტენდენცია დაფარვის ნორმალური წყაროების ღირებულების ზრდისკენ, ამიტომ პირველ პერიოდში დაფიქსირდა მარაგების დაფარვის ნორმალური წყაროების ზრდა 134,6 ათასი UAH-ით, მეორე პერიოდში დაფიქსირდა მცირედი შემცირება - 44,8 ათასი UAH, მთლიანმა ზრდამ ორი წლის განმავლობაში შეადგინა 89,8 ათასი UAH.

მოდით გამოვთვალოთ მარაგების დაფარვის ნორმალური წყაროების წილი მიმდინარე აქტივებში ფორმულით 2.3:

(2.3)

2010 წლის ბოლოს: 58 * 100 / 297.0 = 19.5%

2011 წლის ბოლოს: 192.6 * 100 / 733.4 = 26.3%

2012 წლის ბოლოს: 147.8 * 100 / 745.2 = 19.8%

მარაგების დაფარვის ნორმალური წყაროების წილი მიმდინარე აქტივების ღირებულებაში ზრდის ტენდენციას პირველ პერიოდში 6.8%-ით, მეორე პერიოდში წილი შემცირდა 6.5%-ით, მთლიანი ზრდა ორ წელიწადში 0.3%-ით იყო. ეს ნიშნავს, რომ 2012 წლის ბოლოსთვის მიმდინარე აქტივების მხოლოდ 19.8% იყო დაფინანსებული რეზერვების მოზიდვის ნორმალური წყაროებიდან.

მოდით გამოვთვალოთ მარაგების დაფარვის ნორმალური წყაროების წილი მარაგებში ფორმულით 2.4:

(2.4)

2010 წლის ბოლოს: 58 * 100 / 121.6 = 47.7%

2011 წლის ბოლოს: 192.6 * 100 / 271.0 = 71.1%

2012 წლის ბოლოს: 147.8 * 100 / 317.0 = 46.6%

ყველა პერიოდში მარაგების დაფარვის ნორმალური წყაროები სრულად ვერ ფარავდნენ მარაგის რაოდენობას, ე.ი. 2012 წლის ბოლოსთვის რეზერვები დაფინანსდა მხოლოდ 46.6%-ით ნორმალური წყაროებიდან.

ცხრილი 2.5 - საწარმოს PE "Chernyak" ფინანსური სტაბილურობის ინდიკატორები

წაიკითხეთ მეტი ეკონომიკური სტატიები

შრომითი რესურსების ხელმისაწვდომობისა და გამოყენების ეკონომიკური და სტატისტიკური ანალიზი
ამ სამუშაოს მიზანია შრომითი რესურსების ხელმისაწვდომობისა და გამოყენების ეკონომიკურ-სტატისტიკური ანალიზის ჩატარება. ამ კურსის სამუშაოს შესწავლის ობიექტია ნოვოსიბირსკის რეგიონის სამი რაიონის ფერმები - ეს არის ბაგანსკის, კრასნოზერსკის და სუზუნსკის ოლქების მეურნეობები. წერტილიდან...

ადამიანური კაპიტალი, როგორც საზოგადოების განვითარების ძირითადი ფაქტორი
მსოფლიო ეკონომიკის პერსპექტივები 21-ე საუკუნეში. განისაზღვრება ქვეყნების გადასვლის ბუნებით საწარმოო ძალების განვითარების ახალ ეტაპზე: ინდუსტრიული ეტაპიდან, სადაც დომინირებდა დიდი მექანიზებული მანქანების წარმოება, პოსტინდუსტრიულ ეტაპზე, სადაც გაიმარჯვებს მომსახურების სექტორი, მეცნიერება, განათლება. ...