Dividendes akcijām un to maksājumi. Labākie dividenžu stāsti

Investēt vērtspapīros ir ļoti vilinoši un finansiāli daudzsološi. Tomēr iesācēju investori saskaras ar problēmu izvēlēties uzņēmumu, kura akcijas nesīs garantētus ienākumus. Lai veiksmīgi sasniegtu savus mērķus, ir jāanalizē pašreizējais dividenžu akciju reitings un, pirmkārt, jāatlasa tie uzņēmumi, kas dividendes maksā pastāvīgi ilgākā laika periodā.

Kā pelnīt naudu ar akciju dividendēm

Dividenžu izmaksas noteikumi var atšķirties atkarībā no uzņēmuma. Pirms akciju iegādes ieteicams iepazīties ar organizācijas statūtiem, kas nosaka galvenos dividenžu politikas noteikumus. Apmēram 2 mēnešus pirms izmaksas, pēc akcionāru sapulces kļūst zināms dividenžu apmērs, ko plānots izmaksāt par pārskata periodu. Lai tās saņemtu, reģistra noslēguma dienā jābūt akcijas.

Vienkāršākais veids, kā gūt peļņu, ir iegādāties perspektīva uzņēmuma vērtspapīrus un saņemt dividendes uz noteiktu laiku: reizi ceturksnī, reizi pusgadā vai reizi gadā. Šī ir ilgtermiņa stratēģija, kas garantē samērā regulāru peļņu. Turklāt ieguldīto naudu gandrīz vienmēr var atdot, pārdodot esošos vērtspapīrus.

Svarīgs! Datus par tuvāko dividenžu aktivitāti var atrast dividenžu kalendārā. Regulāri preses relīzes ar izmaiņām tiek publicētas Maskavas biržas vietnē.

Ienākumus no valūtas kursa starpībām var gūt arī, negaidot dividenžu izmaksu, pārdodot vērtspapīrus par augstāku cenu. Dažas nedēļas pirms reģistra slēgšanas akcijas parasti pieaug par akcionāru sapulcē apstiprināto dividenžu summu.

Galvenie parametri, kas jāņem vērā, izvēloties akcijas:

• dividenžu ienesīgums;
• dividenžu izmaksas vēsture – jāmaksā vismaz 5 gadus;
• sistemātiski maksājumi - uzņēmums bez pārtraukuma un regulāri izmaksā dividendes;
• dividenžu politika - skaidri formulēta, pārskatāma un saprotama politika šajā jomā ļauj saprast, kādu peļņas daļu un ar kādiem nosacījumiem uzņēmums izmaksās dividenžu veidā;
• maksāšanas kārtība - katram uzņēmumam ir savi nosacījumi dividenžu izmaksu nodrošināšanai, jāizslēdz tie, kas regulāri samazina procentus;
• dividenžu pieaugums – nepieciešams izvērtēt uzņēmuma maksājumus pēdējo 5 gadu laikā, labvēlīgs rādītājs ir stabils maksājumu pieaugums;

Pieredzējuši tirgotāji iesaka veidot dividenžu portfeli, t.i. pirkt nevis viena, bet vairāku uzņēmumu vērtspapīrus. Tas nodrošina lielāku iespēju saņemt stabilus ienākumus un samazina zaudējumu risku, ja akcijas krītas vai netiek izmaksātas dividendes. Portfeli ieteicams veidot, pamatojoties uz MICEX reitingā iekļautajiem uzņēmumiem. Tie ir aptuveni 50 lieli emitenti, kas uzrāda augstu un stabilu dividenžu ienesīgumu.

Peļņas palielināšanai investori arī reinvestē – no saņemtās peļņas iegādājas papildus akcijas. Šī ir diezgan konservatīva taktika, kas ir visefektīvākā to uzņēmumu vērtspapīriem, kuri maksā ceturkšņa dividendes.

Sastādot portfeli, var rasties situācija, kad dažas akcijas būtiski sadārdzinās salīdzinājumā ar citām un aizņem pārāk lielu daļu kopējā kapitālā. Šī situācija ir saistīta ar finansiāliem riskiem nelabvēlīgās situācijās. Labākais variants ir saglabāt portfeli sabalansētu, pārdodot pārlieku dārgus vērtspapīrus un pērkot lētākus. Dividenžu ienākumu stratēģijai ir tā priekšrocība, ka pat tirgus krituma gadījumā dividenžu ienesīgums var kompensēt investora zaudējumus zemāku cenu dēļ.

Krievijas uzņēmumi ar visaugstākajām dividendēm 2018. gadā

Apkopojot 2018.gada rezultātus, eksperti aprēķināja, ka kopējais dividenžu apjoms vidēji varētu pieaugt par 15%, un naudas izteiksmē, ņemot vērā maksājumus par 2017.gadu, tas ir 1,8 triljoni. rubļi Pieaugumu ietekmēja valdības prasība palielināt maksājumus: uzņēmumiem ar valsts līdzdalību šim mērķim ir jāatvelk 50% no tīrās peļņas. Dividenžu pieaugumu veicināja arī vairāku emitentu pāreja uz dividenžu izmaksu aprēķināšanu, pamatojoties uz brīvo naudas plūsmu.

Top 10 Maskavas biržas uzņēmumi, kas uzrādīja augstu dividenžu ienesīgumu 2018. gadā:

Ienesīguma ziņā vadošās pozīcijas tradicionāli ieņem ieguves rūpniecības un naftas un gāzes nozares uzņēmumi. Mechel, Bashneft, Gazprom joprojām ir pievilcīgi vērtspapīru tirgū, neskatoties uz energoresursu cenu nestabilitāti.

Banku sektorā tirgotāji tradicionāli dod priekšroku Sberbank. Parasto un priekšrocību akciju īpašnieki jau ir saņēmuši dividenžu maksājumus par 2017. gadu. Abu veidu vērtspapīru kotējumi tika koriģēti augstāk par dividenžu lielumu, kas padara izdevīgu to investoru stāvokli, kuri netika iekļauti dividenžu griezumā.

Noriļskas niķelis uzrāda labus rezultātus. Uzņēmums dividendēm atvēl 60% no EBITDA, saglabājot attiecību starp neto parādu un šo rādītāju > 1,8, maksājumus veicot divas reizes gadā. Akcionāri pieļauj, ka būtiska dividenžu ienesīguma iespējamība, pamatojoties uz 2018. gada rezultātiem, ir diezgan augsta.

Gazprom maksā 8,04 rubļus par akciju, pamatojoties uz 2017. gada rezultātiem, dividenžu ienesīgums saglabājas 5,8%. Finanšu ministrija pieprasa 50% no tīrās peļņas novirzīt dividendēm, līdz uzņēmums izpildīs šo prasību. Iemesls ir nepieciešamība ieguldīt līdzekļus jaunu gāzes vadu izbūvē.

Uzņēmuma Bashneft priviliģētajām akcijām ir augsta peļņa naftas un gāzes nozarē. Salīdzinājumā ar pašreizējo kotējumu tas būs 9,2%.

Maskavas biržas vērtspapīri ir pievilcīgi investoriem. Uzņēmums ilgstoši ir piekopis stabilu dividenžu politiku, dividendēm atvēlot vismaz 50% no gada tīrās peļņas. 2018. gadā tas nodrošināja 7,07% atdevi.
Kādas akcijas ir vērts iegādāties 2018. gadā?

Krievijas uzņēmumi, kas pieder pie priviliģētās blue chips kategorijas, tiek uzskatīti par visuzticamākajiem un pievilcīgākajiem investīcijām. Tās ir organizācijas, kuras raksturo stabila izaugsme, paredzami riski un finansiālā uzticamība. Blue chip akcijām ir augsts prestižs akciju tirgū. Šajā kategorijā ietilpst uzņēmumi no dažādām jomām: IT; veselības aprūpe; enerģija; starpniecības un norēķinu pakalpojumi.

1. Aktuālo vērtspapīru kotāciju diagrammu un to izmaiņu, kā arī finanšu reizinātāju analīze: akcijas tirgus cenas attiecība pret ieņēmumiem par akciju, uzņēmuma cena pret peļņu utt.
2. Apsveriet ilgtermiņa faktoru ietekmi un novērtējiet izaugsmes izredzes visa gada garumā.
3. Objektīvi novērtējiet dividenžu starpību. Pārdošana pārtraukuma periodā var būt nerentabla, jo kotējumiem ir tendence samazināties par dividenžu summu. Bet tajā pašā laikā pirkšana ar atlaidi var būt ļoti daudzsološa.
4. Valsts uzņēmumu akciju iegāde. No investora puses pastāv likums, kas nosaka, ka valsts korporācijām 2018. gadā maksājumiem ir jāatvēl vismaz 50% no tīrās peļņas. Salīdzinoši lielas dividendes var saņemt Gazprom, Rosseti, Alrosa, Rosņeftj, Severstaļ, Noriļskas niķeļa, Lenzoloto akciju īpašnieki.
5. Blue chip priekšrocību akcijas.

Privāto uzņēmumu akcijas, kas var maksāt dividendes:

• "M. Video";
• Maskavas birža;
• "Megafons";
• Rostelecom;
• MGTS;
• "Transkonteineris".

Nepieciešams izvēlēties akciju ievadīšanas brīdi, lai sasniegtu investoram pieņemamu cenu. Galīgo lēmumu par maksājumu apmēru apstiprina akcionāru sapulce, tāpēc iepriekš prognozēt dividenžu apmēru ir problemātiski. Veiksmīga un detalizēta dividenžu politikas analīze var palīdzēt noteikt akciju izvēli, lai iegūtu maksimālas dividendes.

Izlasi arī

Informācijas apmaiņa starp Krievijas Centrālo banku un Krievijas Federācijā reģistrētajiem finanšu tirgus dalībniekiem. Centrālās bankas personīgā konta jauna versija un tā iespējas. Jaunās versijas priekšrocības un trūkumi. Soli pa solim algoritms konta izveidei

Vai vēlaties kļūt par Gazprom akcionāru? Vai varbūt jums patīk Sberbank vai Rosņeftj? Pērciet akcijas un saņemiet dividendes katru gadu. Skaistums ir tāds, ka pēc iegādes jums vairs nav jāpieliek pūles.

Kamēr esat akcionārs, jums ir tiesības saņemt daļu no uzņēmuma peļņas dividenžu izmaksu veidā. Ideālā gadījumā jūs varat saņemt naudu visu mūžu. Vienkārši pasaka.

Bet daudzi cilvēki pat nezina, kā to izdarīt un kur vērsties. Ir vēlme iegādāties dividendes akcijas, bet nav zināšanu.

Kā iegādāties akcijas - algoritms 5 soļos

Šķiet, ka tas ir vienkāršs jautājums. Un uz to var atbildēt burtiski 3-4 teikumos.

Algoritms ir šāds:

1. Brokera izvēle.
2. Mēs atveram kontu pie viņa.
3. Pārskaitām naudu.
4. Mēs pērkam akcijas.
5. Dividendes saņemam katru gadu.

Pirmie 3 punkti ir tīri tehniski un nesagādās nekādas grūtības.

Vienīgais, kam jāpievērš uzmanība, ir:

• brokera uzticamība;
• zemas tirdzniecības izmaksas.

Uzticamība ir vissvarīgākā lieta. Līdzīgi kā izvēloties banku. Tikai lielākie un uzticamākie uzņēmumi.

Šajā rakstā mēs apskatīsim šādus jautājumus:

• Kas jums jāzina par dividendēm?
• Kuras akcijas pirkt?
• Cik daudz jūs varat nopelnīt
• Kā jūs varat palielināt savu peļņu?

Īsumā par dividendēm

Tiem, kam ir ļoti neskaidrs priekšstats par akciju tirgus struktūru un jo īpaši dividendēm, mēs vadīsim nelielu izglītojošu programmu. Īsumā sniegsim informāciju par to, kas investoram jāzina, lai saņemtu dividendes.

Uzkrāšanas algoritms

Pēc katra gada Direktoru padome tiekas un apkopo uzņēmuma finanšu rezultātus.

Pamatojoties uz iegūto rezultātu, tiek pieņemts lēmums: kur un kādā proporcijā tērēt saņemto peļņu (ja tāda ir):

• darbības modernizācijai un paplašināšanai;
• parāda slodzes daļas atmaksa;
• peļņas daļas izmaksa akcionāriem - dividendes.

Notikumiem var būt vairāki iznākumi:

1. Apmaksai izmantojiet visu Direktoru padomes ieteikto summu.
2. Daļa summas tiks izmaksāta dividenžu veidā, bet daļa tiks izmantota uzņēmuma attīstībai.
3. Šogad nemaksājiet dividendes un izmantojiet naudu uzņēmuma vajadzībām.

Visa dividenžu izmaksāšanai atvēlētā summa tiek dalīta ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Un mēs iegūstam naudas summu (dividenžu summu) uz vienu akciju.

Kad un kā viņi maksā?

Lai saņemtu dividendes, jums nav nepieciešams piederēt uzņēmuma akcijām visu gadu.

Pietiek būt akcionāram tikai vienā “pareizajā” dienā.

Lai izmaksātu dividendes, uzņēmumam ir jāzina savi akcionāri. Kam ir cik akciju rokās? Un cik naudas ir jāmaksā katram īpašniekam.

Tiek noteikta diena, kurā tiek ierakstīts akcionāru reģistrs. Lai iekļūtu reģistrā, vienkārši iegādājieties akcijas pirms tirdzniecības sesijas beigām un turiet tās visu nakti!

To sauc par dividenžu ierobežojumu.

Parasti šajā dienā (un dažas dienas pirms tās) kotācijas pieaug par deklarēto dividenžu izmaksu summu (un pat vairāk). Daudzi cilvēki vēlas piedalīties peļņas sadalē.

Un nākamajā dienā pēc dividenžu pārtraukšanas tās samazinās par līdzīgu summu.

Svarīgs!

Akcijas biržā tiek tirgotas pēc T2+ principa. Visi pirkšanas un pārdošanas darījumi tiek reģistrēti 2 dienas pēc darījuma. Tas ir, ja dividenžu nogriešana ir paredzēta 7. jūlijā, jums ir jābūt akcijas īpašniekam 2 dienas iepriekš - 5. datumā.

Biržā tirgotās uzņēmumu akcijas var “iepriecināt” akcionārus ar maksājumiem reizi gadā. Mazāk nekā 2 reizes. Ir arī ceturkšņa maksājumi.

Dividenžu maksājumi parasti tiek ieskaitīti īpašnieka kontā mēneša laikā.

Cik maksā

Cilvēkiem, kuri nav pārāk pazīstami ar biržu, droši vien būs interesanti uzzināt - Cik daudz jūs varat nopelnīt, saņemot dividendes?

Dividenžu lielums var būt no simboliskiem 0,1-0,3% līdz labiem divciparu maksājumiem (10 - 15 - 20% un vairāk).

Piemēram, ņemiet vērā lielākos uzņēmumus (), kas tiek tirgoti Maskavas biržā.

Pašreizējā dividenžu ienesīgums 2017. gadā uz 1 akciju:

Kā redzat, izplatība ir diezgan liela.

Vidējais dividenžu ienesīgums MICEX akcijām ir 5,28%.

Uzreiz rodas jautājums – kāpēc tik maz?

Vai nav vieglāk ielikt naudu depozītā, kura atdeve ir lielāka, un katru gadu mierīgi saņemt naudu?

Apskatīsim arī šo iespēju. Precīzāk, salīdzināsim dividenžu un banku noguldījumu ienesīgumu.

Dividendes un noguldījumi

Depozītā jums vienmēr ir fiksēts peļņas procents, kas jums zināms iepriekš. Neviens to nevar apsolīt ar akcijām. Ja uzņēmumam ir “slikts” gads vai tālejoši paplašināšanās un attīstības plāni, par dividendēm var aizmirst.

Līdzekļi (depozīta pamatteksts), kas izvietoti uz procentiem bankā, nemainās. Tik, cik ieguldi, depozīta perioda beigās vari izņemt (izņemot uzkrātos procentus). Akciju cena ir pakļauta ļoti lielai summai.

Gada laikā kotācijas var mainīties par desmitiem procentu un jebkurā virzienā. Kā uz augšu, tā uz leju.

Banku noguldījumu atdeve gandrīz vienmēr ir inflācijas līmenī. Tāpēc noguldījumus var uzskatīt tikai par kapitāla saglabāšanas (nevis palielināšanas) veidu.

Neesmu dzirdējis nevienu stāstu, ka cilvēks, kurš iegulda naudu noguldījumos, būtu sev bagātinājis. Bet ir daudz investoru, kuri ir nopelnījuši kapitālu no akcijām visā pasaulē. Slavenākais, protams, ir. 50 gadu laikā viņš no nulles savāca vairāk nekā 80 miljardus dolāru.

Tātad, kāpēc akcijas ir pievilcīgas salīdzinājumā ar banku noguldījumiem?

Dalieties biznesā. Pērkot akcijas, jūs pērkat daļu no uzņēmuma. Kļūsti par uzņēmuma līdzīpašnieku (lai gan ar niecīgu daļu). Uzņēmumam augot, tā vērtība pieaug (un attiecīgi arī jūsu daļa sāk sadārdzināties).

Paplašinoties uzņēmumam, tas sāk gūt lielāku peļņu. Un tā kā akciju skaits nepalielinās, peļņa uz vienu akciju palielinās. Rezultātā, pat ja dividenžu ienesīgums ir zemāks par banku noguldījumu likmēm šobrīd, nākotnē tas var pieaugt vairākas reizes.

Piemēram, apskatiet dividenžu maksājumus par MTS akcijām.

Dividendes par MTS akcijām uz 15 gadiem

15 gadu laikā MTS dividenžu izmaksu apjoms ir pieaudzis 15 reizes!!!

Inflācija.Ņemot vērā nemitīgo cenu kāpumu, konstatējam, ka, ieguldot naudu bankā, sākotnējai summai ar katru gadu būs arvien mazāka pirktspēja. Padomājiet par to: 10 tūkstoši rubļu tagad un 10 000 pirms piecpadsmit gadiem ir pilnīgi atšķirīgas vērtības.

Ieguldot akcijās, mēs ieguldām naudu reālos aktīvos. Pat neņemot vērā uzņēmuma un tā biznesa paplašināšanos, a priori to vērtībai vajadzētu augt, kaut vai inflācijas dēļ.

Investīciju horizonts. Labākais variants maksimālu ienākumu gūšanai ar minimāliem riskiem ir iegādāties dividenžu akcijas uz vairākiem gadiem.

Tādā veidā tiek izlīdzināti cenu svārstību riski īsos intervālos. Un mēs nodrošinām sev pastāvīgus, katru gadu pieaugošus (ideālā gadījumā) ienākumus no dividendēm.

Dividenžu kalendārs

Ne visi uzņēmumi maksā saviem akcionāriem. Kā atrast akcijas, kas maksā dividendes? Vai uzzināt dividenžu ienesīgumu un izmaksas datumu?

Gandrīz katrā brokeru vietnē ir tā sauktais dividenžu kalendārs. Kur var atrast nepieciešamo informāciju?

Problēma ir tā, ka tiek rādīti tikai pašreizējie gadi. Mēs nezinām, cik uzņēmums maksāja iepriekšējos un iepriekšējos gados.

Protams, to var atrast citos avotos. Piemēram, uzņēmumu oficiālajās vietnēs vienmēr ir šāds izvēlnes vienums “Investoriem un akcionāriem”.

Taču bieži vien informācija tiek aprakta tik tālu, ka ir smagi jāstrādā, lai atrastu vajadzīgo.

Man patīk aplūkot informāciju vietnē Dohod.ru (http://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend). Papildus maksājumu datumam un summai jūs varat uzzināt statistiku par iepriekšējiem maksājumiem un dividenžu lieluma izmaiņu dinamiku pa gadiem. Un arī īsa uzņēmuma harta: kāda ir pieņemtā dividenžu izmaksas politika.

Dividenžu pieauguma dinamika Maskavas biržas akcijās

Pirms sākat pirkt akcijas, kas maksā dividendes, jums ir jāizstrādā (un galvenais - jāpieturas) noteikums, saskaņā ar kuru jūs veiksiet darījumus.

Jūs, protams, varat iegādāties gandrīz nejauši. Izvēlieties “rentablākās” akcijas, kas maksā lielas dividendes.

Un es neteikšu, ka tas ir slikti un jūs negūsit peļņu.

Taču stratēģijas izmantošana ļaus:

1. Palielināt rentabilitāti.
2. Samazināt riskus.
3. Saglabājiet rentabilitāti ar mazākiem riskiem.

Mazliet par riskiem.

Kādu iemeslu dēļ iesācēju investori vienmēr skatās tikai uz rentabilitāti. Cik daudz jūs varat nopelnīt? Mūsu gadījumā dividenžu summa. Un viņi pilnībā aizmirst par otru pusi - zaudējumiem.

Kādi var būt zaudējumi, ja paļaujamies tikai uz dividenžu saņemšanu?

Lūdzu, šeit ir daži piemēri:

• uzņēmums var ciest zaudējumus un neizmaksāt dividendes;
• kotējumi, un (kas nozīmē, ka jūsu ieguldītais kapitāls) var samazināties vairākas reizes;
• uzņēmuma kurss var mainīties - mazāk dividendes, vairāk novirzīts attīstībai.

Labākajā gadījumā tas draud ar zaudētu peļņu. Sliktākajā gadījumā – reāli zaudējumi.

Spilgts piemērs ir Gazprom akcijas. Kotācijas sasniedza maksimālo vērtību 2008. gadā (360 rubļi par akciju). Tad notika straujš sabrukums.

Un cenas desmit gadu laikā nav pat pietuvojušās augstākajam līmenim.

Gazprom akciju diagramma

Ir vairākas stratēģijas un noteikumi, lai samazinātu nelabvēlīgo faktoru ietekmi un palielinātu ieguldījumu atdevi.

Dažādošana

Ikviens zina izteicienu: "Neturiet olas vienā grozā."

Jūs nevarat ieguldīt visu vai lielāko daļu atsevišķās akcijās. Lai cik labi un izdevīgi tie būtu. Neviens nezina, kas notiks ar uzņēmumu pēc 5-10 gadiem. Veiksmīgs tagad nenozīmē veiksmīgu rītdienu.

Ir daudz piemēru, kad pat uzņēmumi ar simts gadu vēsturi, kas ir vieni no valsts ekonomikas flagmaņiem, piedzīvoja nopietnas finansiālas problēmas, pat līdz bankrotam.

Īsā Krievijas akciju tirgus vēsturē ietilpst uzņēmumi Jukos un Transaero.

stratēģija. Savā portfelī vienlaikus turiet vairāku uzņēmumu akcijas. Katra daļa ir maksimums 5-10%. Rezultātā jums vajadzēja iegādāties 10-20 dažādu uzņēmumu akcijas.

Pat bankrota gadījumā (kas nenotiek ļoti bieži) jūs zaudējat maksimāli tikai 5-10% no sava kopējā kapitāla. Tādā veidā jūs esat aizsargājis lielāko daļu sava ieguldījuma.

No tā izriet secinājums: jo mazāka ir katra akciju veida daļa, jo mazāki riski. Ar 5% daļu tu samazini zaudējumu iespējamību 20 reizes!!!

Līdzīgi jāskatās uz investīciju sektoriem. Mēs sadalām visu naudu starp viņiem.

Iedomājieties, ka esat iegādājies 10 dažādu naftas un gāzes uzņēmumu akcijas. Naftas cenas ir kritušās, uzņēmumi strauji zaudē peļņu, kas ietekmē dividenžu izmaksu līmeni.

Piemērs. Uzņēmums Surgutneftegaz bija slavens ar saviem dāsnajiem dividenžu maksājumiem. Tas bija lietu kārtībā, lai viņa vienkārši nosūtītu milzīgas naudas summas saviem akcionāriem. Peļņa uz akciju bija 18 un pat 24%. Bet nāca krīze un…..dividendes nokritās līdz ļoti pieticīgiem 3-4%.

Stratēģija: pērkot akcijas no dažādām tautsaimniecības nozarēm.

MICEX mums ir šādas nozares:

• finanses (VTB, Sberbank);
• nafta un gāze (Gazprom, Rosņeftj);
• ķīmija (PhosAgro, Uralkali);
• patērētāju sektors (Magnit, Detsky Mir, Lenta);
• elektroenerģijas rūpniecība (Rosseti);
• metāli (MMK, NLMK);
• telekomunikācijas (MTS, Megafon).

Katrai nozarei atvēlam noteiktu daļu savu līdzekļu. Un mēs sadalām naudu nozares ietvaros vairākiem uzņēmumiem.

Kad pirkt?

Akciju pirkšanas stratēģija regulāri tiek uzskatīta par vienu no vienkāršākajām, uzticamākajām un ienesīgākajām. Neatkarīgi no pašreizējās tirgus cenas. Dārgas akcijas vai lētas. Vienalga. Pati cena būs ierobežotājs noteikta akciju skaita iegādei.

Ja tie ir lēti, varat iegādāties vairāk. Ja tie ir dārgi, tad par tādu pašu summu varēs paņemt mazāku summu.

Šī stratēģija ļauj aprēķināt vidējo portfeļa akciju vidējo cenu. Grūtākais ir visu laiku pieturēties pie stratēģijas. Nebaidieties no augstām vai krītošām cenām.

Citas stratēģijas

Ir vairākas citas stratēģijas. Tie galvenokārt ir paredzēti vienkārši akciju tirdzniecībai. Bet tos var veiksmīgi izmantot arī dividendēm.

Nodokļi un citas izmaksas

Dividenžu saņemšana tiek klasificēta kā ienākumu saņemšana. Un visi fizisko personu ienākumi tiek aplikti ar nodokli ar 13% likmi.

Brokeris, būdams nodokļu aģents, patstāvīgi ieturēs no jums nepieciešamo nodokļa summu un ieskaitīs to budžetā.

Līdz ar to dividenžu saņemšanas brīdī saņemsiet jau notīrīto summu mīnus 13%.

Gada beigās brokeris veic pilnu nodokļa bāzes aprēķinu jūsu kontā. Un var vai nu ieturēt papildu nodokļus. Piemēram, saņemts no peļņas no akciju pārdošanas (pirkts par 100 un pārdots par 150). Nodoklis tiks iekasēts no 50 rubļiem.

Vai atmaksāt pārmaksāto nodokli. Piemēram, no gada laikā saņemtajām dividendēm 50 000 rubļu apmērā no jums tika ieturēti 13%, bet gada beigās jūs saņēmāt vēl vienus zaudējumus - 30 tūkstošus. Kopā - jūsu tīrā peļņa būs 20 000.

Un ar 30 000 brokerim ir pienākums atdot pārmaksāto nodokli - 3900 rubļu.

Ja jums ir tiesības saņemt (sociālās, īpašuma, ārstēšanai, apmācībai) - tad varat pieprasīt brokerim izziņu 2-NDFL formā un iekļaut to savos kopējos ienākumos.

IIS un dīvas

Ja plānojat turēt akcijas vairākus gadus, nekavējoties atveriet IIS.

Tas neatšķiras no parastās, izņemot to, ka naudu no tā nevar izņemt 3 gadus (no atvēršanas brīža).

Šim nolūkam valsts jums piešķir noteiktas nodokļu priekšrocības.

Varat izvēlēties kādu no:

1. Saņemt 13% nodokļu atlaides veidā par katru gadu no IIS noguldīto līdzekļu summas (līdz 52 tūkstošiem gadā).
2. Nodokļu atbrīvojums.

Ko darīt ar dividendēm?

Pilnīgi dabisks jautājums. Tas viss ir atkarīgs no jūsu mērķa.

Vai arī dzīvojiet no saņemtajiem ienākumiem, tas ir, tērējiet visu. Vai arī reinvestējiet peļņu, lai palielinātu kapitālu.

Pirmajā gadījumā ir jāiegulda ievērojami līdzekļi, lai saņemtu vairāk vai mazāk taustāmus ienākumus. Un ne visiem tādas ir.

Piemēram, ar vidējo dividenžu ienesīgumu 7-8%, uz katru ieguldīto miljonu rubļu mums ir 70-80 tūkstoši rubļu peļņa. Vai kādi 6-7 tūkstoši mēnesī.

Ar šo naudu neko daudz nevar izdarīt.

Otrā iespēja paredz izmantot saņemtos maksājumus jaunu akciju bloku iegādei. Un tā no gada uz gadu. Rezultātā šāda neliela stratēģija ļauj daudz ātrāk palielināt ieguldīto kapitālu. Un peļņa (dividendes) tikai augs ar katru gadu.

Tas būs īpaši pamanāms ilgstoši - no 10-15 gadiem.

Šī stratēģija ir ļoti līdzīga bankas depozīta procentu kapitalizācijai.

Piemērs. Pie 8% dividenžu ienesīguma 20 gadu laikā ienesīgums būtu 370%. Ja katru gadu reinvestēsiet, gala rezultāts būs 430%. Vai arī 60% papildu peļņa no sākotnēji ieguldītā kapitāla. Tas ir, par katriem ieguldītajiem 100 tūkstošiem jūs saņemsiet par 60 tūkstošiem vairāk.

Un mēs vēl neesam ņēmuši vērā parasto pašu kapitālu pirms ieguldīšanas. Vai arī dividenžu maksājumu apjoma pieaugums laika gaitā. Tad finansiālā atšķirība būs daudz lielāka.

Atbildes uz populāriem jautājumiem

Cik akcijas ir jāiegādājas, lai saņemtu dividendes?

Investors, kuram pieder kaut viena akcija, jau var rēķināties ar atlīdzības saņemšanu. Dividendes tiek izmaksātas proporcionāli rokās esošo akciju skaitam no to kopējā skaita.

Praksē nebūs iespējams iegādāties vienu atsevišķu uzņēmumu akciju. Tos pārdod partijās. Partijā var būt viena vai vairākas. Parasti desmitkārtīgi - 10, 100, 1000 gab.

Piemēram, 1 Sberbank un Gazprom akciju partija - 10 gab. Magnēts - 1 partija = 1 gab., Surgutņeftegaz pārdod 100 gab.

Kad jums vajadzētu iegādāties akcijas, lai saņemtu dividendes?

Lai būtu tiesības saņemt dividenžu maksājumus, jums ir jābūt vērtspapīram 2 dienas pirms dividenžu pārtraukšanas. Bet, kā likums, tas nedos taustāmu finansiālu labumu. Kotācijas strauji pieaug pirms norādītā datuma un pēc tam krītas.

Interesantākus vērtspapīrus ir lietderīgāk iegādāties vairākas nedēļas iepriekš, līdz rodas pieprasījums starp “dividenžu medniekiem”.

Kuras akcijas pirkt, lai saņemtu dividendes?

Ne visi uzņēmumi maksā dividendes. Ar “nepieciešamo” akciju sarakstu var iepazīties dividenžu kalendārā, kurā iekļauti mūs interesējošie aktīvi. Šeit jūs varat uzreiz uzzināt maksājuma datumu un paredzamo (vai jau apstiprināto) maksājumu summu par akciju.

Cik dividendes nes viena Gazprom un Sberbank akcija?

Par 2017. gadu akcionāri dividendēs saņēma 6 rubļus par 1 Sberbank akciju. Gadu iepriekš - nedaudz mazāk par 2 rubļiem. Un 2015. gadā - tikai 45 kapeikas.

Sberbank ir viena no skopākajām maksājumu ziņā akcionāriem.

Dividenžu ienesīgums uz vienu akciju svārstās no 0,5 līdz 4%.

Pēdējos 3 gadus Gazprom savus akcionārus iepriecina ar 7-8 rubļiem par akciju. Ņemot vērā vidējo kotācijas cenu 150 rubļu, mēs iegūstam ienesīgumu 4-6% par akciju.

Ienākumu ieguldīšana ir investīciju veids, kas, pirmkārt, ir paredzēts tam, lai jūsu investīcijas nestu nevis periodiskus, bet pastāvīgus un stabilus ienākumus.

Saistībā ar ienākumu ieguldīšanu ir jāatrod stabili un uzticami uzņēmumi, kas maksās dividendes, tādējādi nodrošinot jums stabilus ienākumus. Šī kapitāla ieguldīšanas metode ļauj saņemt labu pamata ienākumu pieaugumu, nepiedaloties spekulācijās.

Un, protams, jo biežāk notiek maksājumi, jo ērtāk ir investoram.

*Turpmāk maksājumos par 2017. gadu tiek ņemti vērā tikai līdz šim jau veiktie maksājumi

Severstal

Severstal dividenžu politika (kopš 2014. gada jūlija) paredz ceturkšņa dividenžu izmaksu vismaz 50% apmērā no tīrās peļņas, kas aprēķināta saskaņā ar SFPS, ja tīrā parāda/EBITDA attiecība ir mazāka par 1,0x. Ja šis rādītājs tiek pārsniegts, saskaņā ar SFPS tiek maksāti 25%. Uzņēmums ir konsekventi izmaksājis dividendes katru ceturksni jau 6 gadus.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Izņemot 2012. un 2013. gadu, uzņēmums konsekventi izmaksāja dividendes divas reizes gadā. Kopš 2015. gada uzņēmums izmaksā dividendes reizi ceturksnī. Dividenžu aprēķins ir šāds:

- “Neto parāds/EBITDA” ir mazāks vai vienāds ar 1,0: izmaksu līmenis no 50% no neto ienākumiem līdz 50% no brīvās naudas plūsmas

- “Neto parāds/EBITDA” lielāks par 1,0: izmaksu līmenis no 30% no tīrās peļņas līdz 30% no brīvās naudas plūsmas

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

VSMPO-Avisma

Uzņēmums cenšas maksāt vismaz 10% no tīrās peļņas saskaņā ar RAS. Parasti viņi maksā vairāk nekā 30% no peļņas.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

MMC Noriļskas niķelis

Maksājamā summa tiek aprēķināta šādi:

EBITDA perioda beigās mazāka par 1,8: maksājums 60% EBITDA

EBITDA perioda beigās robežās no 1,8 līdz 2,2: maksājums robežās no 30% līdz 60% no EBITDA, kas aprēķināts apgriezti proporcionāli attiecībai

EBITDA perioda beigās vairāk nekā 2,2: maksājums 30% EBITDA

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Kopš 2013. gada dividendes konsekventi tiek izmaksātas divas reizes gadā. Dividenžu politika 2016.-2018. gadam paredz maksājumu vismaz 20 rubļu apmērā par akciju gadā.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Saistībā ar prognozēm par reālo ienākumu samazināšanos 2015.-2016.gadā dividendes tika samazinātas, lai saglabātu zemu parāda līmeni. Iepriekš Magnit plānoja dividendēm novirzīt 40-60% no tīrās peļņas. Par 2017. gadu pusi no peļņas drīkstēs novirzīt dividendēm.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Phosagro statūtos teikts, ka no 20% līdz 40% no tīrās peļņas saskaņā ar SFPS tiek novirzīti dividendēm. Saskaņā ar savu dividenžu politiku uzņēmums plāno dividendēs izmaksāt līdz 50% no peļņas. Kopš 2015. gada uzņēmums dividendes izmaksā 4 reizes gadā.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Dividenžu izmaksai uzņēmums plāno novirzīt vismaz 30% no konsolidētās tīrās peļņas saskaņā ar SFPS, kas koriģēta ar posteņiem, kas nav saistīti ar pamatdarbību, un bezskaidras naudas posteņiem.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Gazpromņeftj

Kopš 2013. gada uzņēmums dividendes izmaksā divas reizes gadā. Izņēmums ir 2016. gads, kad bija nepieciešami līdzekļi vairāku lauku darbības uzsākšanai un tika nolemts starpposma dividendes nemaksāt. Parasti maksājumi ir vismaz 25% no tīrās peļņas saskaņā ar SFPS.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Uzņēmums apņemas izmaksāt dividendēs vismaz 25% no tīrās peļņas saskaņā ar SFPS. 2018.-2019.gadā iespējams pāriet uz 40-50% peļņas izmaksu. Kopš 2012. gada uzņēmums konsekventi izmaksā dividendes divas reizes gadā.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

RusAgro cenšas izmaksāt dividendēs vismaz 25% no tīrās peļņas. Parasti maksā 35-40%. Kopš 2014. gada uzņēmums maksā divas reizes gadā.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Perspektīvi uzņēmumi

TMK mērķis ir samaksāt vismaz 25% saskaņā ar SFPS. TMK mēģina veikt maksājumus divas reizes gadā, taču starpposma dividendes izpalika 2014. un 2016. gadā. Cerams, ka nākotnē tendence izmaksāt starpposma dividendes būs ilgtspējīgāka.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

2017. gada aprīlī MMK apstiprināja jaunu dividenžu politiku, saskaņā ar kuru uzņēmums dividendēm par pusgadu un gadu novirza vismaz 50% no brīvās naudas plūsmas saskaņā ar SFPS. Agrāk MMK diezgan konsekventi maksāja dividendes un šodien ir iespēja palielināt maksājumus.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Maskavas birža

Jaunā dividenžu politika paredz izmaksāt 70% no peļņas saskaņā ar SFPS ar maksājumu divas reizes gadā. Iepriekš dividendes maksāja reizi gadā, taču maksājumi tika veikti stabili un summa visu laiku auga. Ir priekšnoteikumi, ka uzņēmums varēs konsekventi izmaksāt arī pusgada dividendes.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Līdz 2009. gadam uzņēmums maksājumus divas reizes gadā veica diezgan regulāri. Tomēr pēc tam šis noteikums netika ievērots tik bieži. 2016. un 2017. gadā uzņēmums atgriezās pie šīs prakses, un ir izredzes, ka tā turpināsies. Dividenžu politika paredz maksājumus vismaz 30% apmērā no tīrās peļņas saskaņā ar SFPS.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Tatņeftja

Uzņēmums pēdējo piecu gadu laikā starpposma dividendes izmaksājis trīs reizes. Iespējams, nākotnē tas kļūs par ilgtspējīgāku praksi. Par Tatņeftj priekšrocību akcijām katru gadu tiek maksāti vismaz 100% no akcijas nominālvērtības (1 rublis), ja vien nav nolemts citādi. Parasti tiek izmaksāti 25% no peļņas saskaņā ar RAS. 2016. gadā tika ieteikti 50% SFPS.

Sīkāka informācija uzņēmuma mājas lapā

Galaktionovs Igors BKS Ekspresis

Aleksandrs Kapcovs

Lasīšanas laiks: 5 minūtes

A A

Akcijas ir viena no ienesīgākajām jomām uzkrājumu ieguldīšanai. Ir divi veidi, kā gūt peļņu no akciju turēšanas: izmantojot dividendes vai pārdodot šos vērtspapīrus par augstāku cenu. Ja mēs runājam par ilgtermiņa pasīvajiem ieguldījumiem, tad investors koncentrējas tieši uz potenciālajiem dividenžu ienākumiem. Kurām Krievijas akcijām ir visaugstākās dividenžu cenas? Uz kādiem atlases kritērijiem būtu jākoncentrējas?

Mazliet par akciju dividendēm un kad tās var saņemt?

Dividendes ir daļa no uzņēmuma peļņas, kas tiek sadalīta starp akcionāriem atbilstoši viņu akciju lielumam. Jo lielāka uzņēmuma peļņa, jo lielāka ir dividende.

Tomēr ir svarīgi ņemt vērā dažus izņēmumus no noteikuma:

• Pirmkārt , akcionāru pilnsapulcē var tikt pieņemts lēmums par dividenžu reinvestēšanu uzņēmuma attīstībā, tad šogad līdzekļi netiks izmaksāti.
• Otrkārt , dividendes ir atkarīgas no peļņas tikai no parastajām akcijām: priekšrocību vērtspapīriem dividendei ir fiksēta summa un tā tiek izmaksāta pat ar negatīvu un nulles peļņu.

Kā nodrošināt, lai šogad saņemtu dividendes? Šajā gadījumā akcijas nemaz nav nepieciešams turēt visu gadu: pietiek ar to iegādi pirms akcionāru reģistra oficiālās slēgšanas (parasti divus mēnešus pirms pilnsapulces).

Jānošķir divi akcionāru reģistra slēgšanas datumi:

1. Dalības pilnsapulcē reģistra beigu datums (balsstiesības iegūst visi akcionāri, kas tajā iekļauti pirms šī datuma).
2. Dividenžu izmaksu saņemšanas beigu datums (ja akcionārs iegādājās akcijas pirms slēgšanas datuma, bet pēc pirmā slēgšanas datuma, viņš saņems dividendes, bet nevarēs balsot sapulcē).

Parasti laika posms starp diviem datumiem var būt no 10 līdz 20 dienām (N 379-FZ 5. klauzula).

Svarīgs punkts: Ja akcijas tiek tirgotas Maskavas biržā, tad tur spēkā esošais T+2 režīms paredz, ka norēķini par darījumu tiek veikti divas dienas pēc tā noslēgšanas. Tāpēc norēķinu datumam ir jābūt pirms reģistra otrās slēgšanas.

Lēmums par dividendes apmēru tiek pieņemts akcionāru pilnsapulcē pēc sabiedrības direktoru padomes ieteikuma. Ja investors ir fiziska persona, tad maksājumus var pārskaitīt uz viņa bankas kontu vai karti.

Parasti dividendes tiek izmaksātas 10–25 dienu laikā no akcionāru pilnsapulces datuma (6N 379-FZ klauzula).

Kā izvēlēties uzņēmumu ar augstām dividendēm?

Lai nodrošinātu ienesīgu ieguldījumu akcijās, ir jāzina emitentu atlases kritēriji.

Pieredzējuši investori analizē galvenos parametrus, piemēram:

• Dividenžu ienesīgums . Šis rādītājs tiek publicēts biržas oficiālajos preses relīzēs. Turklāt. To var aprēķināt pats:
  Dividenžu ienesīgums = dividendes summa / akcijas tirgus cena * 100%
  Svarīgs moments: Blue chips šis rādītājs ir 5-7% (šīs akcijas ir izdevīgākas tālākpārdošanai, nevis dividenžu saņemšanai), bet otrā līmeņa uzņēmumiem tas ir 8-12%.
• Dividenžu izmaksas vēsture . Izvēlētajam uzņēmumam ir nepārtraukti jāizmaksā dividendes saviem akcionāriem maksimāli iespējamo gadu skaitu, bet ne mazāk kā piecus. Piemēram, Gazprom šis skaitlis ir 20 gadi, bet Sberbank - 17.
• Maksājumu regularitāte . Korporācijai konsekventi, gadu no gada ir jāmaksā dividendes. Vairāku gadu pārtraukumi liecina par nerentablu un apšaubāmu emitentu.
• Dividenžu politikas pieejamība . Daži lieli uzņēmumi izstrādā un ievieš praksē šādu dokumentu kā dividenžu politiku. Tajā parasti ir norādīts, kāda peļņas daļa konsekventi tiek piešķirta maksājumiem akcionāriem.
• Apmaksas kārtība . Katrai korporācijai ir sava dividenžu izmaksas kārtība – vieni ir atkarīgi no peļņas apmēra, citi ar gada pieaugumu. Tomēr ir arī emitenti. Regulāra dividenžu samazināšana: tās nekavējoties jālikvidē.
• Dividenžu summas maiņa . Potenciālajam akcionāram ir jāpalielina uzņēmuma dividenžu izmaksu ieraksti vismaz piecus gadus. Ja izvēlētajā periodā maksājumi akcionāriem ir konsekventi pieauguši, tas ir labvēlīgs rādītājs, kas apliecina nepieciešamību iegādāties akcijas.

Kopumā par vēlamajiem emitentiem var uzskatīt tos uzņēmumus, kas jau vismaz piecus gadus strādā ar augstu un augošu peļņu.

Labākās Krievijas uzņēmumu akcijas ar lielām dividendēm

Potenciālos investorus vienmēr interesē, kuri Krievijas emitenti no viedokļa ir vispiemērotākie?

Tālāk ir sniegta īsa preses relīze, kuras pamatā ir Maskavas biržas informācija:

1. Rollman uzņēmumu grupa . Šī plašā industriālā grupa, kas pēdējo septiņu gadu laikā uzrādījusi spēcīgu peļņu, 2016. gadā spēja saviem akcionāriem piedāvāt dividenžu ienesīgumu 16,01% apmērā. Uzņēmuma pēdējie 6 darbības gadi ir bijuši nepārtraukti dividenžu izmaksu zīmē.
2. Mordovijas elektroapgādes uzņēmums . Sabiedrība nodarbojas ar elektroenerģijas vairumtirdzniecību un sadali patērētājiem. Tas darbojas Saratovā un jau 22 gadus demonstrē augošu peļņu un nepārtrauktus dividenžu maksājumus. 2016. gadā tā dividenžu ienesīgums sasniedza 14,32%.
3. LSR grupa . Daudzveidīgs koncerns, tas ir iesaistīts vairākās augsti ienesīgās darbības jomās - celtniecībā, darījumi ar nekustamo īpašumu, nemetālisko minerālu ieguve, būvmateriālu ražošana. 2016. gadā uzņēmums nodrošināja dividenžu ienesīgumu 11,85% apmērā.
4. Severstal . Liela Krievijas holdinga kompānija, kas darbojas Krievijā, Baltkrievijā, Ukrainā, Latvijā, Polijā, Itālijā un Libērijā. Uzrāda stabili augošus ieņēmumus un peļņu (kopējie ienākumi 2015. gadā – 6,5 milj. ASV dolāru). Korporācijas akciju dividenžu ienesīgums 2016. gadā bija 11,18%.
5. ALROSA-Nyurba . Daudzsološs dimantu ieguves uzņēmums, kas atrodas Jakutijā, ir daļa no lielākā dimantu koncerna Krievijā. Tās darbību neietekmēja globālās finanšu krīzes negatīvā ietekme. 2016. gadā tā dividenžu ienesīgums bija 10,97%.
6. Krasnojarsenergosbija (priekšrocības akcijas). Uzņēmums, kas piegādā elektroenerģiju Krasnojarskas apgabala iedzīvotājiem un uzņēmumiem, pēdējo piecu gadu laikā ir uzrādījis augošu peļņu un stabilus dividenžu maksājumus. 2016. gadā tās priekšrocību akciju dividenžu ienesīgums sasniedza 9,46%.
7. Krasnojarsenergosbija (parastās akcijas) no dividenžu izmaksas viedokļa ienesīgāko vērtspapīru desmitniekā iekļuva PAS Krasnojarsenergosbyt parastās akcijas, kas uzrādīja 9.03% ienesīgumu.
8. Megafons . Telekomunikāciju sektora korporācija, kas demonstrē stabilitāti arī krīzes laikā, ar stabilu klientu loku un labvēlīgām darbības perspektīvām, 2016. gadā uzrādīja 7,45% dividendes.
9. Maskavas birža . MB piesaista investorus ar savu stabilo dividenžu politiku - dividendēm katru gadu tiek novirzīti vismaz 50% no tās tīrās peļņas. Šī politika ļāva tai nodrošināt kārtējā gada dividenžu ienesīgumu 7,07% apmērā.
10. YATEK . Īpaši ienesīgajā ogļūdeņražu degvielas pārstrādes produktu tirdzniecības nozarē iesaistītā uzņēmuma Jakutgazprom reorganizācijas rezultātā izveidotā korporācija saviem akcionāriem nodrošināja dividenžu ienesīgumu 6,8% apmērā.

Starp uzņēmumiem, kas saviem akcionāriem izmaksā maksimālās dividendes, praktiski nav “pirmā ešelona” korporāciju, jo tās ir orientētas uz vēlamajām vērtspapīru tirgus vērtības izmaiņām. Gluži pretēji, vidējie emitenti cenšas gūt labumu no dividenžu vērtības pieauguma.

Sveiki, dārgie draugi! Iepriekšējos materiālos mēs detalizēti apskatījām ieguldījumus uzņēmumu akcijās. Uzmanīgie lasītāji atcerēsies, ka tajā pašā laikā es runāju par tādu jēdzienu kā dividendes. Es atzīmēju, ka ne visi viņiem maksā, bet šis labs papildu ienākumu avots. Šodien mēs sīkāk runāsim par to, kā saņemt dividendes par akcijām, un izpratīsim visus ar to saistītos smalkumus.

Skatoties uz priekšu, atzīmēju, ka šāda veida ienākumi jāuzskata par papildinājums uz peļņu, kas gūta no akciju cenu kāpuma. Svarīgi ir saglabāt līdzsvaru un atlasīt aktīvus, lai “dīvu” ikgadējais maksājums neizraisītu uzņēmuma vērtspapīru vērtības pieauguma palēnināšanos. Pretējā gadījumā jūsu peļņa pieaugs lēnāk.

Kas ir dividendes

Tas ir ērtāk apsvērt uz konkrētu piemēru:

1. Iedomājieties, ka esat uzņēmuma īpašnieks, kas nomā aprīkojumu;
2. Pamatojoties uz noteikta perioda rezultātiem, tas tika reģistrēts tīrā peļņa 100 miljonu ASV dolāru apmērā. Jūs sākotnēji norādījāt dokumentācijā, ka vismaz 10% no neto ieņēmumiem tiek izlietots dividenžu izmaksai akcionāriem;
3. Maksāšanai var izmantot vismaz visus 100 miljonus dolāru, taču šajā gadījumā nekas neatliks uzņēmuma attīstībai un modernizācijai. Jūs varat ierobežot sevi līdz minimālajiem 10 miljoniem ASV dolāru vai pēc savas iniciatīvas maksāt 20–30 miljonus ASV dolāru;
4. Ja nauda nebūtu samaksāta, tad jūs būtu izmantojuši ieņēmumus uzņēmuma attīstībai, jaunu iekārtu iegādei un akciju atpirkšanai. Ja izvēlas šo ceļu, tad atlikušie neto ienākumi strauji samazinās.

Vienkāršiem vārdiem sakot, dividendes var saukt par daļu no peļņas, ko uzņēmums ir gatavs maksāt papīra īpašniekiem. Nav nozīmes tam, kad iegādājāties akcijas, galvenais, lai līdz termiņa beigām ( reģistra slēgšana) tie atradās jūsu īpašumā. Apmaksas nosacījumi, jo īpaši tas, kādu ieņēmumu daļu uzņēmums piešķirs akcionāru apbalvošanai, ir norādīti oficiālajās vietnēs.

Augstāks - piemērs dividenžu politika no Lukoil. Ir arī sarežģītākas aprēķinu metodes, kad maksājuma summa tiek piesaistīta dažādiem uzņēmuma finanšu rādītājiem.

“Dīvu” apmaksa ir paša uzņēmuma lēmums. Nav neviena likuma, kas viņai prasītu to darīt. Iespējamība atkarīgs no konkrētās situācijas:

• Piemēram, ja bizness ir kulminācijā un nav nepieciešami papildu ieguldījumi, ir jēga maksāt dividendes, lai palielinātu akcionāru lojalitāti. Līdzekļu izkliedēšana jaunās jomās nedos rezultātus;
• Ja tiek izstrādāts jauns daudzsološs virziens, ieteicams nemaksāt dividendes un visus spēkus novirzīt uz attīstību un konsolidāciju jaunajā jomā.

Šie ir vienkārši piemēri. Tos citēju, lai labāk izprastu, ka nevar viennozīmīgi pateikt par maksājumu kaitējumu vai pozitīvo ietekmi uz uzņēmuma attīstību.

Zemāk esošajā videoklipā ir labi analizētas to akciju īpašības, par kurām tiek izmaksātas dividendes.

Kas ir dividenžu ienesīgums un kā maksājumi mainās pa gadiem?

Jautājot, kā aprēķināt dividendes, ērtāk ir izmantot rādītāju formā izmaksu attiecība pret akciju pārtraukšanas brīdī. Mēs iegūstam skaitli procentos. Ir ērti orientēties, vērtējot vērtspapīru ienesīgumu.

Dividenžu ienesīguma izmaiņu dinamiku var izsekot vai nu specializētās interneta vietnēs (par tām pastāstīsim vēlāk), vai arī pašu uzņēmumu portālos. Augšējā attēlā redzamas uzņēmuma dividenžu ienesīguma izmaiņas pēdējo 3 gadu laikā.

Piemēram, tikai apgrozībā 1 miljons akciju, un uzņēmums nolēma to izmantot, lai samaksātu 10 miljoni dolāru. Tas nozīmē, ka par katru papīru ir 10 USD, ko saņems tā īpašnieks. Ja pašas akcijas vērtība nogriešanas brīdī bija vienāda ar USD 100, tad dividenžu ienesīgums būs 10% .

Dividenžu izmaksa par akcijām katru gadu var atšķirties atkarībā no finanšu rezultātiem:

Un neaizmirstiet, ka ir daudz uzņēmumu, kas nemaksā dividendes pavisam. Visu nopelnīto naudu viņi izmanto attīstībai. Arī šai pieejai ir tiesības pastāvēt.

Datumi, kas investoram jāzina

Šis kritiskais punkts, es pie tā pakavēšos sīkāk. Vispirms apskatīsim galvenos datumus:

1. Reģistrācijas beigu datums– akcijas bieži pērk un pārdod, ne visi tās pērk un glabā gadiem. Tiek noteikts noteikts datums, un tie, kuri līdz šai dienai bija uzņēmuma vērtspapīru īpašnieki, saņems dividendes. Tie, kuri iegādājās akcijas pat dienu vēlāk, maksājumus varēs saņemt tikai nākamajā pārskata periodā;
2. Pēdējais termiņš– diena, pēc kuras akciju pircēji zaudē tiesības saņemt dividendes.

Šobrīd tirdzniecība Krievijā notiek saskaņā ar shēmu T+2. Tas ir, ja jūs noslēdzat darījumu par vērtspapīru iegādi, piemēram, pirmdien, tad faktiski kļūsiet par to īpašnieku tikai trešdien. Iesācēji bieži iekrīt šajā slazdā:

Lai nepaturētu prātā maksājuma termiņu, kalendāros īpaši norādīti datumi, kad vērtspapīrus var iegādāties ar cerībām saņemt dividendes. Iepriekš esošajā attēlā esmu uzsvēris pāris piemērus, kur starpība starp beigu datumu un reģistra slēgšanas dienu ir vairāk nekā 2 dienas. Tas ir saistīts ar faktu, ka pirkuma diena iekrīt ceturtdienā vai piektdienā. Šajā gadījumā līdz noteiktajam termiņam ir pievienots Vēl 2 brīvas dienas.

Līdz 2013. gada 2. septembrim tirdzniecība tika veikta T0 pasūtījumu grāmatā, tas ir, nebija laika starpības starp darījuma datumu un vērtspapīru piegādi pircējam. Kauss T0 tajā dienā tika slēgts MICEX.

Pāreja notika pakāpeniski, no tā paša gada 25. marta TOP 15 vērtspapīri nekavējoties tika tirgoti glāzēs T0, T+2. No 8. jūlija saraksts tika paplašināts līdz TOP 30 papīri Rudenī tirdzniecība beidzot pārgāja uz T+2 režīmu.

Starp citu, ASV tirdzniecība notiek līdzīgā režīmā. Par to varat pārliecināties, atverot jebkuras Amerikas biržas kalendāru un apskatot reģistra beigu un slēgšanas datumus. Augšējā attēlā redzams dividenžu kalendārs no nasdaq.com. Ir skaidrs, ka plaisa starp Bijušais dividenžu datums Un Ieraksta datums- 1 diena.

Zem Bijušais dividenžu datums attiecas uz tirdzniecības dienu, kad tiesības saņemt dividendes joprojām ir pārdevējam. Tas ir, jums ir jāiegādājas dienu pirms šī datuma.

Tāda pati aina ir Eiropā. Par to pārliecināmies, izpētot Londonas Fondu biržas mājaslapā norādītos dividenžu izmaksu noteikumus.

Krievijā un citos tirgos pieņemtajā maksāšanas kārtībā ir vēl viena neliela atšķirība:

• Krievijas Federācijā dividendes tiek pārskaitītas personām, kurām ir tiesības tās saņemt ne vēlāk kā 25 dienu laikā no reģistra slēgšanas dienas;
• Eiropā un ASVšis periods ir vienāds ar 30 dienas.

Dividenžu izmaksa un akcijas cena

Iepriekš jau teicu, ka dividendes tiek uzkrātas visiem tiem, kuriem līdz termiņa beigām piederēja uzņēmuma vērtspapīri. Loģiski, ka līdz šim datumam ir nopietna interese par vērtspapīriem, parādās arvien vairāk pircēju, viņu izmaksas pieaug.

Bet pēc termiņa beigām nav pircēju, un ir cenu kritums. Apskatīsim piemēru Severstal:

Izskatās iespaidīgi, bet procentuālais kritums nebija tik katastrofāls. Akciju cena kritās par 6,67% . Laika gaitā notiek atveseļošanās. Zinot šo modeli, jūs varat izveidot pāri stratēģijas:

Tiem, kas aktīvi tirgojas abos virzienos, iesaku Vienmēr apsvērtīpašnieku reģistra slēgšanas datums un izslēgšanas diena. Jautājumā par to, kad var pārdot akcijas, lai saņemtu dividendes, tas ir vienīgais stingrais nosacījums.

Dividenžu saņemšanas metodes un to veidi

Īsi apskatīsim klasifikāciju.

Veidi

Dividendes ir:

• Vidēja līmeņa– tie, kas tiek izplatīti pirms finanšu gada beigām;
• Fināls– izmaksā pēc šī perioda beigām.

Atkarībā no kāda tieši ir atlīdzība?, izcelt:

• Skaidra nauda- visizplatītākais veids. Akcionāri saņem atlīdzību ārvalstu valūtā;
• Īpašums– naudas vietā maksājums notiek ar viena uzņēmuma akcijām. Tas ir noteikts uzņēmuma dividenžu politikā.

Pēc laika izcelties:

• Gada maksāt;
• Reizi ceturksnī;
• Periodiski pusgadā, 9 mēneši.

Sadalījumu var veikt arī atkarībā no pēc grafika vai nē samaksātā nauda:

• Regulāri– izplatīts saskaņā ar grafiku;
• Neplānots vai papildu– dažkārt uzņēmumi īpaši labu rezultātu un līdzekļu pārpalikuma veidošanās gadījumā izmaksā naudu ārpus noteiktā grafika;
• Likvidācija– ja uzņēmums beidz pastāvēt, visa nauda, ​​ko var iegūt no īpašuma pārdošanas, tiek sadalīta starp akcionāriem.

Iegūšanas metodes

Kas attiecas uz Kā dividendes maksā Krievijas uzņēmumi (un arī visi citi), tad ir pieejamas šādas iespējas:

• Ja jūs strādājat caur brokeri, tad viņi tiks reģistrēti uz jūsu kontu. Ērti, šajā gadījumā uzņēmums nekavējoties ieturēs nodokli, jums būs jāgaida vairākas nedēļas, līdz tiks saņemti līdzekļi;
• Jūs varat saņemt naudu caur bankas filiāli, uz kartes kontu un pat pa pastu. Šajā gadījumā par nodokļiem būs jādomā pašam.

Tūlīt pēc termiņa beigām jūs nesaņemsiet naudu. Tas aizņem līdz 25 dienām, parasti jums ir jāgaida 2-3 nedēļas.

Investoriem noderīgas vietnes

Es domāju, ka līdz šim viss neizskatās īpaši sarežģīti, bet jautājums paliek: kur iegūt informāciju par uzņēmumiem, kas maksā dividendes, kad notiek maksājums un citas nianses. Zemāk es sniegšu investoriem noderīgu vietņu izlasi, iesaku tās pievienot savām grāmatzīmēm.

Sekojiet šai saitei Kalendārs ir pieejams investing.com. Dividenžu pārtraukšana nav norādīta, bet gan datums bijusī dividende(kas tas ir, ir apspriests iepriekš). Tiek parādīta arī informācija par maksājuma veidu, datumu, kad tas notiks un kādi ienākumi ir gaidāmi.

Nejauciet šo kalendāru ar skrīningu. Šeit nav filtru pārpilnība, iestatījumos varat izvēlēties tikai nozari, kurā uzņēmums darbojas, valsti, svaru.

Par izvēlēto instrumentu ir pieejama detalizēta informācija, tostarp statistika par dividendēm par iepriekšējiem pārskata periodiem. Augšējā attēlā parādīti rādītāji par Džonsons un Džonsons.

etfdb

Ikvienam investoram ir jāzina šis pakalpojums. Ir vietne, kurā detalizētāk apspriests princips, kā strādāt ar etfdb.com. Tur ir sijātājs ar daudziem filtriem, turklāt publicē savus reitingus par labākajiem uzņēmumiem, kas maksā dividendes, kas atvieglo meklēšanu.

Kā norāda nosaukums, vietne ir veltīta Biržā tirgotie fondi. Šeit varat arī iegūt visdetalizētāko informāciju par fondiem ASV un pārējā pasaulē. Cilnē ETF pētījumi Ir atsevišķa rindkopa, kas veltīta ieguldījumu fondiem, kas maksā dividendes.

Vietējam pārbaudītājam ir klauzula par dividendēm. Varat norādīt vēlamo vērtību diapazonu un izvēlēties maksājumu regularitāti, noteikt laika periodu, kurā peļņa jāsadala starp investoriem.

Dividenžu portfeļa ETF un akciju piemēri ir atrodami atsevišķā rakstā. Es pie šī tagad nekavēšos.

e-izpaušanas centrs

Detalizēta datu bāze , kas apkopo informāciju par Krievijas uzņēmumiem. Jau atkal - nav ērta skrīninga, bet tie tiek parādīti Visas ziņas Krievijas akciju tirgū.

Katram uzņēmumam tiek parādīta reģistrācijas adrese, kontakti, vadītāja vārds, zem šī loga ir jaunumu saraksts. Šeit dati ir saistīti ne tikai ar dividenžu sadali, bet kopumā visa informācija, kas saistīta ar tās darbu.

Augšējā attēlā es izcēlu posteni par dividenžu maksājumiem. Ja strādājat ar Krievijas tirgu, tad darbam var ieteikt Atklāšanas centru.

Darbības princips ir vienkāršs – meklēšanas joslā ievadi uzņēmuma nosaukumu, izvēlies sev vajadzīgo un strādā ar jaunumiem.

MOEX

Maskavas biržas vietne piemērots arī Krievijas uzņēmumu informācijas uzraudzībai. Nav atsevišķas pārbaudes, lai filtrētu uzņēmumus pēc dividendēm, bet es ieteiktu apsvērt MICEX kā informācijas avotu par uzņēmumiem, kas jūs interesē.

Lūdzu, ņemiet vērā, ka MICEX pati maksā dividendes Iepriekš esošajā attēlā es parādīju viņas politiku šajā jautājumā.

Vietne parāda informāciju ne tikai par akciju tirgu, bet arī par ārvalstu valūtas, atvasināto instrumentu un preču tirgiem. Šeit ir informācija ne tikai par akcijām, bet arī par obligācijām: kad un cik emitētas, vai emisija tiek plānota nākotnē.

Ja esat iesācējs un joprojām "peldāt" šajos noteikumos, iesaku iepazīties ar citiem vietnes materiāliem. Ieteicams izlasīt ziņu par to un citus rakstus iesācējiem.

Dohod.ru

Ja noklikšķināt uz " + » blakus uzņēmumam atvērsies logs ar pamata statistiku.

Ja dodaties uz sadaļu ar detalizētu informāciju par to, varat arī iepazīties ar to maksājumu vēsture pagātnē. Viss ir ļoti skaidrs, ērts, ir dati diagrammas veidā, tāpēc es gandrīz vienmēr izmantoju dohod.ru, strādājot ar Krievijas tirgu. Pakalpojuma iespējas ar to neaprobežojas, bet par to sīkāk pastāstīsim citreiz.

BKS Express

BCS brokerim ir savs dividenžu izmaksu kalendārs. To var izmantot, ja nepieciešams ātri novērtējiet datumus un izlemiet, vai jums ir laiks iegādāties papīrus pirms termiņa beigām. Jūs varat apskatīt kalendāru Šeit .

Ja, piemēram, ir jāzina, kad Sberbank izmaksā dividendes 2018. gadā, vienkārši meklējiet kalendārā uzņēmuma nosaukumu un apskatiet reģistra slēgšanas datumus, nogriezumus un plānojiet pirkumus.

Tāpat kā vietnē Etfdb, šeit atrodas līdzekļu meklēšanas parametri kreisajā pusē. Postenis par dividendēm atrodas cilnē Peļņas izmantošana.

Citādi viss ir standarta – iegūstam mūsu kritērijiem atbilstošu ETF sarakstu. Noklikšķinot uz fonda nosaukuma, mēs pārejam uz informāciju par to. Ir arī statistika par dividenžu maksājumiem.

Cik daudz naudas jums ir nepieciešams, lai iegādātos akcijas?

Strādāsim ar konkrētu piemēru. Sākotnējie dati:

• Uzņēmuma ienākumi Aeroflot būs 23 miljardi rubļu gada beigās aiziet uz dividendēm 50% no neto ienākumiem;
• Daudzums vienkārši papīri sastāda 1,11062 miljardi. Nedaudz sarežģīsim uzdevumu un iedomāsimies, ka Aeroflot ir 100 miljoni priekšrocību akciju, viņu ienākumi ir vienādi 20% no summas, kas tiek sadalīta starp akcionāriem.

Mums pieder 100 tūkstoši vienkāršu papīru Un 25 tūkstoši priviliģēto, jums ir jāaprēķina maksājums gada beigās. Ja nezināt, kā iegādāties akcijas, izlasiet manu izglītības programmu -. Pāriesim pie problēmas risināšanas:

Iepriekš minētajā piemērā mēs paņēmām īsts Aeroflot rādītāji, tikai aprēķinu skaidrības labad pievienoju priviliģētus papīrus. Tagad strādāsim ar mazākām summām. Aprēķināsim, cik daudz naudas nepieciešams, lai nopelnītu 360 tūkstošus gadā ( 30 000 rubļu mēnesī) par to pašu Aeroflot. Tagad atmetīsim vēlamos vērtspapīrus un veiksim aprēķinu, pamatojoties uz uzņēmuma reālo statistiku:

• Paredzamie ienākumi uz 1 vērtspapīru būs 10,35 rubļi;
• Mūsu mērķis ir gūt peļņu 360 tūkstošu rubļu apmērā. gadā, tas ir, mums ir jāiegādājas 360 000/10,35 = 34782,6 akcijas;
• Lot nevar iekļaut mazāk 100 akcijas, noapaļojam iegūto skaitli, jāiegādājas 34800 vērtspapīri vai 348 partijas, katrs ir vērts 10900 rubļu;
• Kopā jums būs jāiztērē 348 x 10900 = 3,793 miljoni rubļu. Ņemiet vērā – Jūs varat iegādāties uzņēmuma vērtspapīrus pirms termiņa beigām, saņemt dividendes, gaidīt to vērtības atgūšanu un pārdot, atdodot summu pāris mēnešu laikā.

Izmantojot to pašu shēmu, jūs varat novērtēt savus izdevumus, strādājot ar Amerikas un Eiropas uzņēmumu vērtspapīriem. Tā ir vienkārša matemātika.

Attiecībā uz tiešu akciju iegādi varat rīkoties šādi:

• Interaktīvie brokeri . Uzticama izvēle priekš pasaulē tirgi;
• BKS . Labākā izvēle priekš krievu valoda tirgus.

Nodokļi un citas izmaksas

Dividenžu ienākuma nodokli labāk nemēģināt apiet, bet var minimizēt tā izmērs. Tālāk es uzskaitu nodokļu iezīmes šajā gadījumā:

• Ja dividendes tiek izmaksātas akcijās, tad jūs vispār neko nemaksājat, kamēr neesat tās apmainījis fiat un tu to neizcelsi;
• Brokeris ir nodokļu aģents, tāpēc, ja jūs strādājat caur viņu, tad visas maksas automātiski tiks samaksāts pēc līdzekļu izņemšanas;
• Nodoklis tiek iekasēts no gada gala rezultāta, tādēļ, ja zaudējumi kompensē jūsu peļņu, jūs neko neesat parādā valdībai. Ja nodoklis jau ir samaksāts, tas tiks atgriezts investoram;
• Ieguldot amerikāņu vērtspapīros, jūs izvairāties no dubultās nodokļu uzlikšanas. ASV ir vienots nodoklis 10% apmērā, un tas tiek maksāts IRS. Tā kā Krievijas Federācijā likme ir pieņemta 13% apmērā, būs tikai samaksāt starpību;
• Izņēmums ir ieguldījumi REIT un šaurs vērtspapīru klāsts, kam nodoklis ir 30%;
• Varat izmantot ieguldījumu kontus. Autors IIS 1. veids nodokļa atlaide ir līdz 52 tūkstošiem rubļu (13% no maksimālās iemaksātās summas 400 tūkstoši rubļu gadā). IIS 2. tips atbrīvo no ienākuma nodokļa maksāšanas, bet tas kļūst izdevīgāk nekā pirmais veids ar peļņu no 1 300 000 rubļu gadā.

Pilnībā izvairīties no nepieciešamības maksāt 13% iedzīvotāju ienākuma nodokli tas ir aizliegts. Nelielus daudzumus var nepamanīt, bet Es neiesaku ietaupīt uz to. Nākotnē pastāv problēmu risks.

“Dāsnu” uzņēmumu piemēri

Šeit ir saraksts ar dažiem "dāsnākajiem" uzņēmumiem Krievijas Federācijā un ASV:

• Lukoil- līdz gada beigām paredzēts aptuveni 240 rubļu. par akciju. Vidēji dividendes pēdējo 3 gadu laikā augušas par 17,48%;
• Noriļskas niķelis– par akciju maksā vairāk nekā 500 rubļu, aug arī “dīvas”, lai gan uzņēmums brīdina, ka nākotnē tās var samazināt;
• Bērna pasaule– visa peļņa tiek izmaksāta dividendēs. Ienesīgums ir aptuveni 9-10%, par katru akciju viņi maksā 6-8 rubļus;
• Gazprom– ar aptuveni 5,7% ienesīgumu un 16,51% peļņas dividendēm nav starp līderiem. Es viņu pieminēju, jo uzticamība. Kaut vai šī iemesla dēļ Gazprom ir vērts iekļaut portfelī.

No ārzemju Es izcelšu Eironauda, V. S. Atkins, Spektri, PZ Kusons, Burberry, Salvija, Rekits Benkisers.

Apkoposim to

Ja jūs interesē ienākumu gūšana no dividendēm, iesaku ievērot šādus noteikumus:

• Mēģiniet iegādāties akcijas plkst minimums cena;
• Portfeļa mugurkauls vajadzētu būt uzticami uzņēmumi;
• Ideālā gadījumā uzņēmumam vajadzētu pastāvīgi palielināt dividendes, ir stabila, uzticama biznesa stratēģija. Piemērs - kokakola, kas katru gadu ir palielinājusi maksājumus kopš 1963. gada;
• Diversificējiet riskus.

UN pastāvīgi izsekot, kā mainās uzņēmumu finanšu rādītāji. Tas ir mainīgs, tāpēc nav garantijas, ka turpmākie maksājumi būs tikpat lieli kā pirms gada. Jātur pirksts uz pulsa.

Ja tekstā atrodat kļūdu, lūdzu, atlasiet teksta daļu un noklikšķiniet Ctrl+Enter. Paldies, ka palīdzējāt manam emuāram uzlaboties!