Formula kritične tačke rentabilnosti. Tačka rentabilnosti i kako je izračunati? Ukupni rashodi i prihodi

Prag profitabilnosti, ili tačka rentabilnosti, je obim prodatih proizvoda/usluga, po dostizanju kojeg kompanija pokriva sve svoje troškove, ali još nema profit. Koristeći ovaj indikator, možete izračunati da li su odabrane metode rasta proizvodnje prikladne za preduzeće i koliko je tok razvoja održiv.

Posljednji parametar vam omogućava da zabilježite trenutak finansijske stabilnosti, odnosno kada obim prodaje premašuje minimalnu profitabilnost. Zatim će se detaljno razmotriti termin „tačka rentabilnosti“ i metode za njeno izračunavanje.

Šta je tačka rentabilnosti

Tačka rentabilnosti je obim prodatih proizvoda/usluga pri kojem se rezultirajuća dobit (ne brkati se s prihodom) mijenja iz negativne vrijednosti na nulu.

Najbolji članak mjeseca

Pripremili smo članak koji:

✩ će pokazati kako programi za praćenje pomažu u zaštiti kompanije od krađe;

✩ će vam reći šta menadžeri zapravo rade tokom radnog vremena;

✩objašnjava kako organizovati nadzor nad zaposlenima kako se ne bi kršio zakon.

Uz pomoć predloženih alata moći ćete kontrolisati menadžere bez smanjenja motivacije.

Dobit se obračunava tako što se od prihoda preduzeća odbiju svi rashodi. Postoje dvije vrste tačke rentabilnosti:

• u naturi;
• u novčanom smislu.

Tačka rentabilnosti se utvrđuje da bi se utvrdila količina proizvoda/usluga čijom prodajom će prihodi i rashodi postati jednaki. Naravno, ovo se odnosi na situaciju u kojoj su u početku rashodi bili veći od prihoda. Kao rezultat toga, nakon prekoračenja tačke rentabilnosti, posao postaje profitabilan. Za razliku od ovog stanja, poslovanje posluje u negativnom smislu sve dok u kompaniji još nije postignut ravnotežni odnos.

Tačka rentabilnosti pokazuje koliko je finansijska pozicija kompanije stabilna. A ako ova vrijednost raste, onda je to znak da kompanija ima poteškoća u ostvarivanju prihoda.

Istovremeno, tačka rentabilnosti nije fiksna, njeni podaci se menjaju u odnosu na rast preduzeća. A na njegovu vrijednost utiču mnogi faktori - rast trgovinskog prometa, otvaranje novih ekspozitura, promjena cijena itd.

Tačka rentabilnosti, zauzvrat, utiče na brojne pozicije u kompaniji.

1. Ako se ovaj pokazatelj pravilno izračuna, vidi se da li je s obzirom na trenutno stanje finansija razumno ulagati u projekat.
2. Ovaj parametar identifikuje probleme u kompaniji koji utiču na promene njene vrednosti.
3. Prilikom utvrđivanja tačke rentabilnosti i obima prodaje koju zahtijeva kompanija, postaje jasno koliko je potrebno povećati ili smanjiti količinu prodanih proizvoda, obim proizvodnje, uz reviziju njihove cijene. U suprotnoj situaciji, moguće je, naprotiv, identifikovati uticaj promene obima proizvodnje na formiranje cena.
4. Tačka rentabilnosti pokazuje do koje minimalne granice se može smanjiti profit kompanije, ali istovremeno i dalje održavati pozitivan rad, bez gubitaka.

Grafikon koji vam omogućava da jasno vidite izgled tačke rentabilnosti

Stručno mišljenje

Ispravite 6 grešaka koje sprečavaju vašu kompaniju da poveća profit do kraja godine

Oleg Braginsky,

osnivač Škole za rješavanje problema, direktor biroa Braginsky

Nakon što prođe pola godine, obično se sumiraju privremeni rezultati i vrši se analiza rada kompanije, njenih postignuća i neuspjeha. Moramo imati na umu da ima još šest mjeseci da profit raste i da na kraju godine bude profitabilan. Ali postoje neke greške ili netačne radnje koje mogu spriječiti da se to dogodi. Glavne se mogu vidjeti u kontrolnoj listi (vidi dodatak), a 6 glavnih grešaka su sljedeće.

Greška 1. Dosadne monotone radnje.

Kompanija može stalno raditi iste stvari - pronaći kupce samo kroz prodajni lijevak, ne slušati kupce kako bi stvorila atmosferu prilagođeniju kupcima, nastaviti interakciju s potrošačima kroz različite kanale umjesto stvaranja jedinstvenog. Istovremeno, svi odjeli su odvojeni, svaki radi za sebe - oglašavanje, servis i prodaja.

Na primjer, usred zime kupac je došao u jedno od poljoprivrednih gazdinstava na b2b tržištu da kupi đubrivo. Šef preduzeća je u procesu komunikacije sa klijentom, za koji se ispostavilo da je direktor državne farme, saznao da je ovaj došao na web stranicu holdinga zahvaljujući internetu. On je obavio kupovinu, a nakon toga su ga marketinški stručnjaci poljoprivrednog gazdinstva počeli redovno napadati, šaljući mejlove i komunikacije preko mreže i nudeći alate, đubrivo ili sadnice. Klijentu se to nije svidjelo, izazvalo je iritaciju, jer je ponuđena nepotrebna roba, a đubriva u pogrešno vrijeme. Marketinški stručnjaci su morali da uzmu u obzir informacije dobijene od kupaca, da oglašavaju ciljano i zadrže ovog kupca.

Klijenti ne vole kada se prema njima vrše iste identične radnje sa zavidnom redovnošću. Da vam se to ne bi dogodilo, u narednih šest mjeseci aktivno komunicirajte sa kupcima u svim fazama saradnje. U suprotnom, vaši kupci će otići vašoj konkurenciji.

Dobro rješenje bi bilo korištenje Client Journey Map (CJM). McKinsey tvrdi da B2B firme koje koriste CJM imaju povećanje profita od 10%. CJM pomaže da se proces sagleda očima kupca, da se ocrta i primeni korisničko iskustvo. Da biste to učinili, izvršite sljedeću analizu:

• marketinške kanale koje je klijent koristio kada je prvi put kontaktirao vašu kompaniju;
• šta se tačno osobi svidjelo na stranici;
• šta vas je kupac pitao prije kupovine;
• koji proizvodi, usluge, koje promocije su od interesa za klijenta;
• šta kupcu nije odgovaralo prilikom kupovine, na koje ste zamerke naišli.

Client Journey Map u prijevodu s engleskog naziva se mapa putovanja klijenta i tehnologija je u području marketinga koja vam omogućava da rad s potrošačima učinite što jednostavnijim, povećate njihovu lojalnost kompaniji i pomognete im u interakciji s vašom kompanijom.

Za dobijanje podataka neophodnih za implementaciju svega navedenog, vaši zaposleni moraju stalno beležiti sve trenutke i procese kontakta klijenta sa kompanijom. Da biste to učinili, trebate instalirati CRM sistem, postaviti web stranicu i sve komunikacijske tehnologije:

• evidentirati sve dostupne informacije o klijentima;
• upišite u skripte pitanja koja bi zaposlenici u prodaji trebali postaviti onima koji se prvi put prijavljuju;
• kombinirajte podatke o tome koje korake kupac poduzima na vašoj web stranici s radnjama prodavača koji rade s kupcima koji dolaze iz prodajnog toka.

Na ovaj način možete vidjeti put korisnika od prve posjete do kupovine. Vrijedno je podijeliti kupce u sektore ovisno o tome koliko je njihovo ponašanje slično. I za svaku grupu napravite mapu, najbolje u obliku dijagrama ili grafikona, koja će prikazati sve trenutke kontakta između kupaca i vaše kompanije i njihove reakcije. Ubuduće se dobijene informacije mogu koristiti za klijente sa sličnim ponašanjem.

Ova metoda će vam omogućiti da udružite napore različitih odjela vaše kompanije, jer će se zajedničkim aktivnostima odjela marketinga i prodaje i korištenjem potpunih informacija rezultati rada samo poboljšati.

Greška 2. Nedovoljna detaljnost ličnosti kupca.

Kupci u kompanijama obično se dijele na postojeće, bivše i nove. Ali detaljnija diferencijacija se ne provodi, plus ovaj princip se neće primjenjivati ​​na prodavce, ali uzalud. Ponašanje potrošača se razlikuje ne samo prema navedenim kriterijima, već i ovisno o regiji u kojoj žive, s kojim menadžerom komuniciraju i u kojoj se fazi kupovine nalaze. Isti kriterijumi važe i za prodavce. Uzimanje u obzir ovih nijansi pomoći će održavanju lojalnosti kupaca i poboljšanju usluge.

Da biste riješili ovaj problem, vrijedi poći od obima djelatnosti vaše kompanije i njene misije. Prilikom postavljanja cilja povećanja prodaje na određenim teritorijama, preporučljivo je detaljno detaljizirati listu klijenata prema sljedećim parametrima:

• njihova lokacija;
• kakve kupovine vrše u ovoj oblasti;
• S kojim prodavačima su najspremniji kontaktirati i kupovati?

Tako će biti jasno kako klijent izgleda u određenom regionu. A na osnovu ovog portreta, potencijalnim kupcima se mogu ponuditi upravo oni proizvodi koji će ih najvjerovatnije zanimati. Istovremeno, vrijedi dodijeliti klijentu upravo menadžera s kojim suosjeća, jer će to pomoći povećanju prodaje. U tom slučaju klijent će vidjeti da imate kvalitetnu uslugu i da je cijenjen u vašoj kompaniji.

Ako je trenutni cilj kompanije poboljšanje rada menadžera prodaje, onda se može koristiti sljedeći pristup. Specijaliste treba podijeliti u grupe. Na primjer, neki od njih bolje rade sa muškim mušterijama, dok drugi bolje rade sa mušterijama. Za organizaciju rada dolazni pozivi moraju biti upućeni administratoru, koji će ih distribuirati najpovoljnijim prodavcima u zavisnosti od pola potrošača.

Uzimajući u obzir upravo ove informacije, možete zadržati kupce i povećati prodaju. Stoga je potrebno analizirati podatke o ponašanju kupaca i prodavaca i odabrati prave menadžere za rad sa određenim kupcem.

Greška 3. Ne zanimanje za mišljenje kupaca.

Prilikom kreiranja novih vrsta proizvoda/usluga, kompanija se obično fokusira na vlastite stavove, a ne na želje kupaca ili njihove potrebe.

Odnosno, u većini slučajeva niko ne pita klijente za njihovo mišljenje niti sluša povratne informacije koje oni iznose. Kao rezultat toga, kompanija proizvodi proizvode koji nisu traženi i koji su nezgodni za kupce. Neophodno je osluškivati ​​želje velikih klijenata. Neka bude barem jedan pun sastanak sa vašim najvažnijim kupcima.

Rješenje bi moglo biti da svoje klijente s najvećom zaradom pozovete na nekakav sastanak barem jednom godišnje. Ako ove godine još niste prikupili mišljenja i povratne informacije svojih kupaca za analizu, učinite to što je prije moguće. Kao opciju, trebalo bi da organizujete poslovni vikend u hotelu u gradu ili sa putovanjem negde, imate švedski sto i razgovarate o vašim proizvodima i uslugama sa gostima, zamolite ih da ocene usluge vaše kompanije, razvoj poslovanja, saznajte njihovo mišljenje o proizvode koje planirate objaviti. Na takvom sastanku moći ćete da saznate sljedeće informacije:

• koja su poboljšanja potrebna kompaniji;
• koje promjene treba napraviti u robi koja se priprema za puštanje u promet;
• koliko su potrebni proizvodi koji su već na tržištu itd.

Ove informacije možete dobiti tokom redovnih anketa kupaca, ali činjenica je da veliki kupci vole da se osjećaju cijenjeni i da im pridaju pažnju. Stoga je lakše postići maksimalnu lojalnost od njih pokazujući da vam je njihovo mišljenje kao stručnjaka važno.

Greška 4: Zadržavanje kupaca koji više nisu vrijedni.

Često u kriznim vremenima kompanije nastoje zadržati sve kupce, uprkos činjenici da ne ostvaruju profit. Ili, naprotiv, pokušavaju privući nove kupce, a da ne pokušavaju zadržati stare. Međutim, protok kupaca zahtijeva stalnu pažnju s vaše strane. Vrijedno je početi raditi prema sljedećoj shemi - zadržati profitabilne klijente, a ako odu, vratite ih i izbrišite nepotrebne. Prije kraja godine potrebno je urediti svoju korisničku bazu po ovom principu.

Rješenje je zadržati one potrošače koji redovno kupuju vaše proizvode, koji imaju lojalan odnos prema vašoj kompaniji i koji se zalažu za vaš brend. Baza kupaca treba podijeliti na dijelove, naglašavajući iznos čeka, učestalost izvršenih kupovina, prisustvo duga ili njegovo odsustvo prema vašoj kompaniji.

Vrijedi prestati zadržati one kupce čiji su iznos čeka, a time i marža beznačajni, čak i ako često kupuju, ili one koji vas vrlo rijetko kontaktiraju. Da biste to učinili, možete promijeniti uslove prodaje kako bi bili profitabilniji za kompaniju. Na primjer, povećajte prosječni iznos kupovine. Ili promijenite minimalne uvjete narudžbe sa jednog proizvoda na nekoliko. Lojalni kupci će prihvatiti ove uslove, a ostali će odustati.

Ali ako vidite da mušterije odlaze u velikom broju ili da ste izgubili svoje najbolje kupce, onda je potrebno analizirati situaciju. Vrijedno je pozvati kupce iz b2b sektora da saznamo razloge njihovog nezadovoljstva. Ako se iznenada pokaže da vaši najbolji klijenti sada rade sa konkurentom, pitajte zašto su otišli i šta vam nedostaje. Ovo pitanje se može postaviti direktno kupcima, ili možete kupiti proizvod konkurenta za usporedbu. B2b sfera vam omogućava da vratite izgubljene kupce koristeći Internet alate - email newslettere, organiziranje anketa, obavještenja o popustima i promocijama, itd. Potrebno je samo da se fokusirate na privlačenje kupaca koji mogu donijeti profit, a ne biti beskorisni.

Greška 5. Povezivanje menadžera sa klijentima.

Menadžeri u b2b sektoru obično rade sa svojom bazom klijenata. Istovremeno, kupcima se ne sviđa kada se promijeni prodavac. A menadžeri se ponašaju prema već uspostavljenoj shemi, često zaboravljajući ponuditi nove usluge ili proizvode. Odnosno, plaćate im za jednostavno služenje redovnog kupca.

Da biste riješili ovaj problem, možete analizirati rad prodavača u proteklih šest mjeseci. A ako je jasno da klijent kupuje istu stvar i za isti iznos kao i uvijek, onda mu dodijelite drugog menadžera. Ili možete motivirati svoje zaposlenike tako što ćete primanje novčanog bonusa vezati za njihov učinak. U ovom slučaju, shvaćajući da njegova naknada zavisi od iznosa koji kupac potroši i od količine prodate robe, menadžer će se potruditi.

Greška 6: Sadržaj nije privlačan čitaocima.

Danas mnoge kompanije koriste društvene mreže - blogove, mreže i otvaraju vlastiti kanal na YouTubeu. Ali istovremeno je sadržaj koji objavljuju trgovci dosadni i nezanimljivi - obični izvještaji, suhoparni članci, govori direktora itd. Odnosno, društvene mreže se koriste formalno, bez cilja privlačenja kupaca.

Da biste riješili ovaj problem, potrebno je kreirati zanimljiv i nestandardan sadržaj kako biste bili zapaženi. U tom slučaju morate se pridržavati tri pravila.

• Menadžment se ne bi trebao pojavljivati ​​na društvenim mrežama. Pretplatnici već podsvjesno povezuju govor ili članak direktora sa dosadnim sadržajem. I njima je potreban zanimljiv i živahan materijal koji će proslijediti prijateljima. Stoga bi najbolji sadržaj bio postavljanje fotografija, zabavnih i edukativnih informacija.
• Predstavite proizvode ili usluge vaše kompanije na jedinstven način, iz zanimljivog ugla. Možete prikazati proces proizvodnje ili neki neobičan pristup korištenju proizvoda. Najbolje je smisliti barem deset takvih načina.
• Angažirajte glumce za proizvodnju zanimljivog video sadržaja. Iako je skuplji, rezultat je vrijedan toga. Glumci će moći uvjerljivije govoriti o kompaniji ili proizvodu od običnih zaposlenika, moći će publici prenijeti emocije posjedovanja proizvoda. Osim toga, takav sadržaj neće biti samo edukativan, već i zabavan, stalno će ga "lajkati" i "dijeliti", posebno obožavatelji glumaca i njihovi pretplatnici.

Poznato je da proizvodnja proizvoda podrazumijeva ulaganje u njegovu proizvodnju i prodaju. Svaki preduzetnik, u nameri da stvara dobro, teži ostvarivanju dobiti od prodaje robe/usluga. Grafikon rentabilnosti pomaže da se u vrijednosnom i fizičkom smislu sagleda prihod i obim proizvodnje pri kojima je profit nula, ali svi troškovi su već pokriveni. Shodno tome, nakon što je prešla tačku rentabilnosti, svaka naredna prodana jedinica dobra počinje da donosi profit preduzeću.

Podaci za grafikon

Da nacrtate sekvencijalne akcije i dobijete odgovor na pitanje: "Kako napraviti grafikon rentabilnosti?" zahtijeva razumijevanje svih komponenti potrebnih za stvaranje funkcionalne zavisnosti.

Svi troškovi kompanije za prodaju proizvoda su bruto troškovi. Podjela troškova na fiksne i varijabilne omogućava planiranje dobiti i predstavlja osnovu za određivanje kritičnog obima.

Zakup prostorija, premije osiguranja, amortizacija opreme, plate, upravljanje - to su komponente fiksnih troškova. Objedinjuje ih jedan uslov: svi navedeni troškovi se plaćaju bez obzira na obim proizvodnje.

Nabavka sirovina, troškovi transporta, plate proizvodnog osoblja su elementi varijabilnih troškova čija je veličina određena količinom proizvedene robe.

Prihod je takođe početna informacija za pronalaženje tačke rentabilnosti i izražava se kao proizvod obima prodaje i cene.

Analitička metoda

Postoji nekoliko načina da se odredi kritični volumen. Tačka rentabilnosti se može pronaći i analitičkom metodom, odnosno putem formule. U ovom slučaju, raspored nije potreban.

Dobit = Prihod – (Fiksni troškovi + Varijabilni troškovi * Obim)

Određivanje rentabilnosti vrši se pod uslovom da je dobit nula. Prihod je proizvod obima prodaje i cijene. Ovo rezultira novim izrazom:

0 = Volumen*Cijena – (Fiksni troškovi + varijable * Volumen),

Nakon elementarnih matematičkih procedura, izlaz je formula:

Volumen = Fiksni troškovi / (Cijena – Varijabilni troškovi).

Nakon zamjene početnih podataka u rezultirajući izraz, određuje se obim koji pokriva sve troškove robe koja se prodaje. Možete ići od suprotnog, postavljajući profit ne na nulu, već na ciljni, odnosno onaj koji poduzetnik planira dobiti, i pronaći obim proizvodnje.

Grafička metoda

Ekonomski alat kao što je grafikon rentabilnosti je u stanju da predvidi glavne indikatore učinka preduzeća, uzimajući u obzir stalne tržišne uslove. Osnovni koraci:

1. Konstruisana je zavisnost obima prodaje od prihoda i troškova, pri čemu X osa odražava podatke o obimu u fizičkom smislu, a Y osa prikazuje prihode i troškove u monetarnom smislu.
2. U rezultujućem sistemu se konstruiše prava linija, paralelna sa X osom i koja odgovara fiksnim troškovima.
3. Koordinate koje odgovaraju varijabilnim troškovima su iscrtane. Prava linija ide gore i počinje od nule.
4. Nacrtana je ravna linija bruto troškova. Ona je paralelna sa varijablama i potiče duž ordinatne ose od tačke od koje je počela konstrukcija fiksnih troškova.
5. Konstrukcija u sistemu (X, Y) prave linije koja karakteriše prihod analiziranog perioda. Prihod se obračunava pod uslovom da se cena proizvoda ne menja tokom ovog perioda i da se proizvodnja proizvodi ravnomerno.

Presek direktnih prihoda i bruto rashoda projektovanih na X-osi je željena vrednost – tačka rentabilnosti. Primjer grafikona će biti razmotren u nastavku.

Primjer: kako napraviti grafikon rentabilnosti?

Primjer konstruiranja funkcionalnog odnosa između obima prodaje i prihoda i troškova će biti izrađen pomoću programa Excel.

Prva stvar koju treba da uradite je da konsolidujete podatke o prihodima, troškovima i obimu prodaje u jednu tabelu.

Zatim biste trebali pozvati funkciju "Graf s markerima" kroz traku s alatima koristeći karticu "Umetanje". Pojavit će se prazan prozor; desnom tipkom miša kliknite na raspon podataka koji uključuje ćelije cijele tablice. Oznaka X-ose se mijenja odabirom podataka koji se odnose na izlazni volumen. Nakon toga, u lijevoj koloni prozora “Odaberi izvor podataka” možete izbrisati izlazni volumen, jer se poklapa sa osom X. Primjer je prikazan na slici.

Ako tačku preseka direktnih prihoda i bruto troškova projektujemo na x-osu, tada se jasno određuje obim od oko 400 jedinica, što karakteriše rentabilnost preduzeća. Odnosno, prodavši preko 400 jedinica proizvoda, kompanija počinje poslovati u profitu, primajući prihode.

Primjer korištenja formule

Početni podaci zadatka uzimaju se iz tabele u Excel-u. Poznato je da je proizvodnja ciklična i iznosi 150 jedinica. Rezultat odgovara: fiksnim troškovima - 20.000 novčanih jedinica; varijabilni troškovi – 6000 den. jedinice; prihod – 13.500 den. jedinice Potrebno je izračunati rentabilnost.

1. Određivanje varijabilnih troškova za proizvodnju jedne jedinice: 6000 / 150 = 40 den. jedinice
2. Cena jedne prodate robe: 13.500 / 150 = 90 den. jedinice
3. U fizičkom smislu, kritični volumen je: 20.000 / (90 - 40) = 400 jedinica.
4. U vrednosnom smislu, ili prihod za ovu količinu: 400 * 90 = 36.000 den. jedinice

Raspored rentabilnosti i formula doveli su do jedinstvenog rješenja problema – određivanja minimalnog obima proizvodnje koji pokriva troškove proizvodnje. Odgovor: Mora se proizvesti 400 jedinica da bi se pokrili svi troškovi, prihod će biti 36.000,00 den. jedinice

Ograničenja i uslovi izgradnje

Jednostavnost procjene nivoa prodaje na kojoj se refundiraju troškovi prodaje proizvoda postiže se nizom pretpostavki o dostupnosti modela. Smatra se da su proizvodni i tržišni uslovi idealni (što je daleko od realnosti). Prihvataju se sljedeći uslovi:

• Linearni odnos između outputa i troškova.
• Celokupna proizvedena količina jednaka je prodanoj količini. Nema zaliha gotovih proizvoda.
• Cijene proizvoda se ne mijenjaju, kao ni varijabilni troškovi.
• Nema kapitalnih troškova vezanih za nabavku opreme i pokretanje proizvodnje.
• Usvaja se određeni vremenski period tokom kojeg se iznos fiksnih troškova ne mijenja.

Zbog navedenih uslova, tačka rentabilnosti, čiji je primer razmatran, smatra se teorijskom vrednošću u projekciji klasičnog modela. U praksi, kalkulacije za proizvodnju više artikala su mnogo složenije.

Nedostaci modela

1. Obim prodaje jednak je obimu proizvodnje i obe količine se linearno menjaju. Nije uzeto u obzir: ponašanje kupaca, novi konkurenti, sezonalnost puštanja u promet, odnosno svi uslovi koji utiču na potražnju. Nove tehnologije, oprema, inovacije i drugo također se ne uzimaju u obzir prilikom izračunavanja obima proizvodnje.
2. Pronalaženje pozicije rentabilnosti je primjenjivo za tržišta sa stabilnom potražnjom i niskim nivoom konkurencije.
3. Inflacija, koja može uticati na cenu sirovina i rente, ne uzima se u obzir prilikom utvrđivanja cene jednog proizvoda za period analize rentabilnosti.
4. Model je neprikladan za upotrebu u malim preduzećima čija je prodaja proizvoda nestabilna.

Praktična upotreba tačke rentabilnosti

Nakon što su stručnjaci za preduzeća, ekonomisti i analitičari napravili proračune i napravili grafikon rentabilnosti, eksterni i interni korisnici dobijaju informacije za donošenje odluka o daljem razvoju kompanije i investiranju.

Glavne svrhe korištenja modela:

• Obračun cijena proizvoda.
• Određivanje obima proizvodnje koji osigurava profitabilnost preduzeća.
• Određivanje nivoa solventnosti i finansijske pouzdanosti. Što je učinak dalje od tačke rentabilnosti, veća je margina finansijske snage.
• Investitori i kreditori - procjena efikasnosti razvoja i solventnosti preduzeća.

Tačka rentabilnosti je kritični obim proizvodnje. Kada se dostigne tačka rentabilnosti, dobit i gubitak organizacije su nula.

Tačka rentabilnosti je važna vrijednost u određivanju finansijske pozicije preduzeća. Višak obima proizvodnje i prodaje iznad tačke rentabilnosti određuje finansijsku stabilnost preduzeća.

Model rentabilnosti zasniva se na brojnim početnim pretpostavkama:

• ponašanje troškova i prihoda može se opisati linearnom funkcijom jedne varijable - obim proizvodnje;
• varijabilni troškovi i cijene ostaju nepromijenjeni tokom cijelog planskog perioda;
• struktura proizvoda se ne mijenja u planiranom periodu;
• ponašanje fiksnih i varijabilnih troškova može se precizno izmjeriti;
• Na kraju analiziranog perioda preduzeće nema zalihe gotovih proizvoda (ili su neznatne), tj. obim prodaje odgovara obimu proizvodnje.

Koristeći algebarsku metodu, nulta tačka profita (formula tačke rentabilnosti) se izračunava na osnovu sledećeg odnosa:

I = S - V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

Gdje je I iznos dobiti;

S - prihod;

V - ukupni varijabilni troškovi;

F - ukupni fiksni troškovi;

Q - obim proizvodnje u fizičkom smislu;

v - varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje;

p - jedinična cijena (prodajna cijena).

Tačka rentabilnosti određuje koliki obim prodaje mora biti da bi kompanija pokrila sve svoje troškove bez ostvarivanja profita. Zauzvrat, kako profit raste s promjenama u prihodima (pokazuje operativnu polugu (operativnu polugu)).

Prilikom određivanja tačke rentabilnosti, morate podijeliti troškove na dvije komponente:

- Varijabilni troškovi - povećanje proporcionalno povećanju proizvodnje (obim prodaje robe);

Fiksni troškovi ne zavise od broja proizvedenih proizvoda (prodate robe) i da li se obim poslovanja povećava ili smanjuje.

Tačka rentabilnosti je od velike važnosti za zajmodavca jer ga zanima održivost kompanije i njena sposobnost da plati kamatu na kredit i iznos glavnog duga. Dakle, stepen do kojeg obim prodaje prelazi tačku rentabilnosti određuje marginu stabilnosti (marginu sigurnosti) preduzeća.

Hajde da uvedemo sljedeću notaciju:

B - prihod od prodaje.

Rn - obim prodaje u fizičkom smislu.

Zper - varijabilni troškovi.

Poštarina - fiksni troškovi.

C - cijena po komadu.

Zsper - prosječni varijabilni troškovi (po jedinici proizvodnje).

Tbd je tačka rentabilnosti u monetarnom smislu.

Tbn je tačka rentabilnosti u fizičkom smislu.

Formula tačke preloma u novčanom smislu:

Tbd = V*Zpost/(V - Zper)

Formula tačke preloma u fizičkim izrazima (u jedinicama proizvoda ili robe):

Tbn = Zpost / (C - ZSper)

Koliko je kompanija udaljena od tačke rentabilnosti pokazuje margina sigurnosti.

Formula za sigurnosnu maržu u monetarnom smislu:

ZPd = (B -Tbd)/B * 100%

Formula sigurnosne granice u fizičkom smislu:

ZPn = (Rn -Tbn)/Rn * 100%

Marža sigurnosti pokazuje koliko prihod ili obim prodaje moraju da se smanje da bi kompanija dostigla tačku rentabilnosti.

Granica sigurnosti je objektivnija karakteristika od tačke rentabilnosti. Na primjer, tačke rentabilnosti male trgovine i velikog supermarketa mogu se razlikovati hiljadama puta, a samo će granica sigurnosti pokazati koje je od poduzeća stabilnije.

Marža finansijske snage pokazuje višak stvarnog prihoda od prodaje iznad praga profitabilnosti. Što je ova vrijednost veća, to je p/p finansijski stabilniji. Marža finansijske snage pokazuje koliko se prodaja (proizvodnja) proizvoda može smanjiti bez gubitaka.

Višak stvarne proizvodnje iznad praga profitabilnosti je margina finansijske snage kompanije:

Marža finansijske snage= Prihod - Prag profitabilnosti.

Marža finansijske snage preduzeća je najvažniji pokazatelj stepena finansijske stabilnosti. Obračun ovog pokazatelja nam omogućava da procijenimo mogućnost dodatnog smanjenja prihoda od prodaje proizvoda unutar tačke rentabilnosti.

U praksi su moguće tri situacije koje će imati različite efekte na visinu profita i marginu finansijske snage preduzeća:

1) obim prodaje se poklapa sa obimom proizvodnje;

2) obim prodaje manji od obima proizvodnje;

3) obim prodaje je veći od obima proizvodnje.

I profit i margina finansijske snage dobijena viškom proizvedenih proizvoda manji su nego kada obim prodaje odgovara obimu proizvodnje. Stoga, preduzeće koje je zainteresovano za povećanje svoje finansijske stabilnosti i finansijskih rezultata treba da pojača kontrolu nad planiranjem obima proizvodnje. U većini slučajeva, povećanje zaliha kompanije ukazuje na višak proizvodnje.

O njegovom višku direktno svjedoči povećanje zaliha u pogledu gotovih proizvoda, a indirektno povećanje zaliha sirovina i polaznog materijala, jer preduzeće za njih snosi troškove već prilikom nabavke. Naglo povećanje zaliha može ukazivati ​​na povećanje proizvodnje u bliskoj budućnosti, što takođe mora biti podvrgnuto rigoroznom ekonomskom opravdanju.

Dakle, ukoliko se u izvještajnom periodu otkrije povećanje rezervi preduzeća, može se zaključiti o njegovom uticaju na vrijednost finansijskog rezultata i nivo finansijske stabilnosti. Stoga je, da bi se pouzdano izmjerio iznos margine finansijske sigurnosti, potrebno prilagoditi pokazatelj prihoda od prodaje za iznos povećanja zaliha preduzeća za izvještajni period.

Analiza odnosa troškova, volumena i dobiti u praksi se ponekad naziva analizom tačke rentabilnosti. Ova tačka se takođe naziva "kritična" ili "mrtva" tačka ili tačka "ravnoteže". U literaturi se često može naći ova tačka označena kao BER (skraćenica “breakeven point”), tj. tačka ili prag profitabilnosti.

Za izračunavanje tačke rentabilnosti (prag profitabilnosti) koriste se tri metode: grafički, jednadžbe i margina doprinosa.

At grafička metoda Pronalaženje tačke rentabilnosti (praga profitabilnosti) svodi se na konstruisanje složenog grafikona „troškovi – obim – profit“. Prelomna tačka na grafikonu je tačka preseka pravih linija izgrađenih prema vrednosti ukupnih troškova i bruto prihoda. U tački rentabilnosti, prihod koji prima preduzeće jednak je njegovim ukupnim troškovima, dok je dobit nula. Iznos dobiti ili gubitka je zasjenjen. Ako kompanija prodaje proizvode manje od graničnog obima prodaje, onda trpi gubitke; ako proda više, ostvaruje profit.

Poziva se prihod koji odgovara tački rentabilnosti prag prihoda . Obim proizvodnje (prodaje) na tački rentabilnosti se naziva granični obim proizvodnje (prodaja), ako preduzeće prodaje proizvode manje od graničnog obima prodaje, onda trpi gubitke, ako više, ostvaruje profit.

Slika 1 – Tačka rentabilnosti

Metoda jednadžbe zasniva se na izračunavanju dobiti preduzeća koristeći formulu:

Prihod - Varijabilni troškovi - Fiksni troškovi = Dobit

Detaljno opisuje postupak izračunavanja indikatora formule, može se predstaviti u sljedećem obliku:

(Cijena po jedinici × Broj jedinica) - (Varijabilni troškovi po jedinici × Broj jedinica) - Fiksni troškovi = Profit.

Metoda jednadžbe se također može koristiti za analizu utjecaja strukturnih promjena u miksu proizvoda. U ovom slučaju, prodaja se smatra skupom relativnih udjela proizvoda u ukupnom iznosu prihoda od prodaje. Ako se struktura promijeni, tada obim prihoda može dostići zadanu vrijednost, ali profit može biti manji. U tim uslovima, uticaj promene strukture na profit će zavisiti od toga kako se menjao asortiman – ka niskoprofitnim ili visokoprofitnim proizvodima.

Varijacija metode jednadžbe je metoda graničnog prihoda, u kojoj se tačka rentabilnosti (prag profitabilnosti) određuje sljedećom formulom:

Pauza= Sastav i sadržaj finansijskih izvještaja: Bilans stanja, Bilans uspjeha. Svrha finansijskih dokumenata i mogućnost njihove upotrebe u sistemu upravljanja.

Glavni izvori informacija za provođenje finansijske analize i usvajanje SD su računovodstveni izvještaji (Obrazac 1 - Obrazac 5).

Računovodstveni izvještaji moraju prikazati objektivnu i potpunu sliku o finansijskom položaju preduzeća na određeni datum. Informacije sakupljene na osnovu pravila utvrđenih regulatornim aktima o računovodstvu su pouzdane i potpune. Prilikom izrade finansijskih izvještaja potrebno je osigurati neutralnost informacija, odnosno isključivo jednostrano zadovoljenje interesa jednih grupa korisnika u odnosu na druge.

Stanje knjige omogućava vam da dobijete jasnu i nepristranu predstavu o imovini i finansijskom statusu preduzeća. Odražava stanje sredstava preduzeća u novčanom smislu na određeni datum u 2 sekcije.

Stanje:

1. Nekretnina:

Po sastavu investicija:

Neprometna sredstva (stalna sredstva i nematerijalna imovina);

Obrtna sredstva (zalihe, gotovina, potraživanja).

2. Finn resursi :

Po izvorima formiranja:

Vlastiti kapital (odjeljak 3 “Kapital i rezerve”);

Pozajmljena sredstva (odjeljci 4 i 5).

2 međusobno povezana tumačenja ravnoteže su postala široko rasprostranjena:

1. Predmetna građa - bilansna aktiva pokazuje sastav i lokaciju imovine čije je prisustvo potvrđeno popisom.

2. Isplativo – bilansna imovina izražava iznos troškova preduzeća koji su proizašli iz prethodnih poslovnih operacija i finansijskih transakcija i troškova koje je napravila za moguće buduće prihode; obaveza odražava obaveze nastale u procesu privlačenja imovine, njeno tumačenje je pravne prirode

Sve obaveze su pravno rangirane prema obavezi i prioritetu namirenja (prvenstveno kratkoročni dug). Ekonomski značaj bilansne pasive je u tome što ona odražava izvore nastanka imovine. Jedna od svrha bilansa stanja je da karakteriše promene u finansijskom stanju preduzeća tokom izveštajnog perioda.

Klasifikacija bilansa:

1) Po izvorima informacija: inventar, knjiga (na osnovu glavne knjige), generalna (na osnovu izvoda);

2) po vremenu sastavljanja: uvodni, tekući, likvidacioni, razdvajajući (ako postoje podjele), konsolidacija (ukoliko spajanje);

3) Po obimu informacija: pojedinačni (1 strukturni podjel), konsolidovani;

4) prema vrsti djelatnosti: privredno društvo, investicioni fond, bilans stanja banke, bilans stanja osiguravajućeg društva, bilans stanja budžetske organizacije;

5) po prirodi delatnosti: bilans glavnih delatnosti, bilans neglavnih delatnosti;

6) Po vrsti vlasništva: državna (opštinska) preduzeća, privatna preduzeća (zajednička, partnerska), organizacije sa stranim ulaganjima;

7) Postepeno čišćenje bilansa stanja od nepotrebnih pokazatelja: bruto, neto (neto).

U Obrascu 2 “Izvještaj o dobiti i gubitku” - podaci o prihodima, rashodima i finansijskim rezultatima iskazuju se po obračunskoj osnovi od početka godine do izvještajnog datuma. Ovdje možete pronaći informacije o finskom rezultatu, kako za izvještajni period tako i za prethodni.

Ovdje su prikazane vrste profita:

Bruto (razlika između prihoda od prodaje i c/c);

Od prodaje (razlika između bruto i komercijalnih troškova);

Prije oporezivanja (od prodaje + stanje ostalih prihoda i rashoda);

Neto (nakon oporezivanja, tj. prije oporezivanja - porez na dobit).

Obrazac 3 “Izvještaj o tokovima kapitala”» - sadrži informacije o iznosu kapitala na početku perioda, njegovom prijemu i korištenju u toku godine i odražava stanje prijenosa na početku godine.

Obrazac 4 “Izvještaj o tokovima novca”- sadrži informacije o novčanim tokovima, njihovim primanjima, uzimajući u obzir njihovo stanje na početku aktivnosti u kontekstu tekućih, investicionih i finansijskih aktivnosti.

Računovodstveni podaci izvještavanje vam omogućava da identifikujete finansijske položaj preduzeća, njegovu solventnost i profitabilnost.

1 - Bukh. izvještavanje omogućava dublje sagledavanje unutrašnjih i vanjskih odnosa domaćinstava. subjekt i preduzeće, procijeni njegovu sposobnost da blagovremeno i u potpunosti izmiri svoje obaveze.

2 - Eksterni korisnici računovodstva. informacije na osnovu izveštajnih podataka, imaju priliku da procene izvodljivost kupovine imovine određenog preduzeća, izbegnu davanje kredita nepouzdanim klijentima, pravilno izgrade odnose sa postojećim kupcima, kao i procene finansijske pozicija potencijalnih partnera.

3 - Prema izvještajnim podacima, rukovodilac preduzeća odgovara osnivačima i drugim upravljačkim i kontrolnim strukturama. Temeljna analiza izvještavanja nam omogućava da otkrijemo uzroke nedostataka u poslovanju preduzeća, identifikujemo rezerve i iznesemo načine za poboljšanje njegovih aktivnosti. To. značaj izvještavanja je veliki.

Seminar 4.2.

Upravljanje profitom preduzeća - 4 sata

Pitanja za diskusiju

1. Opišite mehanizam upravljanja profitom kompanije.

1. Definirajte tačku rentabilnosti.

Određivanje tačke rentabilnosti

Tačka rentabilnosti je minimalni obim proizvodnje i prodaje proizvoda pri kojem će se troškovi nadoknaditi prihodima, a proizvodnjom i prodajom svake naredne jedinice proizvoda preduzeće počinje da ostvaruje profit. Tačka rentabilnosti može se odrediti u jedinicama proizvodnje, u monetarnom smislu, ili uzimajući u obzir očekivanu profitnu maržu.

Učinkovito upravljanje ekonomskim i finansijskim rezultatima proizvodno-ekonomskih aktivnosti organizacije omogućeno je upotrebom metodologije za analizu tačke rentabilnosti proizvodnje, koja se zasniva na ideji podjele troškova na fiksne i varijabilne.

Metodologija analize tačke rentabilnosti služi za odgovor na pitanje: Koliko jedinica proizvoda ili usluga mora prodati preduzeće da bi nadoknadilo svoje fiksne troškove? Pretpostavlja se da bi cijene trebale biti dovoljno visoke da nadoknade sve direktne (varijabilne) troškove i ostave tzv. "marža doprinosa" za pokrivanje fiksnih troškova i profita.

Jednom kada se proda dovoljno jedinica proizvodnje da bi se nadoknadile fiksne ili periodične troškove, svaka dodatna prodana jedinica će generirati dodatni profit iznad i iznad varijabilnih troškova. Štaviše, visina povećanja ovog profita zavisi od odnosa fiksnih i varijabilnih troškova u strukturi troškova organizacije.

Kada obim prodatih proizvoda dostigne minimalnu količinu dovoljnu da pokrije varijabilne troškove, organizacija ostvaruje profit, koji počinje rasti brže od rasta obima proizvodnje. Isti efekat se javlja iu slučaju smanjenja obima proizvodnje, odnosno stopa pada dobiti i povećanja gubitaka nadmašuje stopu smanjenja obima prodaje.

Metodologija za analizu tačke rentabilnosti omogućava vam da razvijete i primenite koncept ekonomske („operativne“) poluge u organizaciji.

Koncept poluga nastaje kada troškovi organizacije uključuju stabilnih elemenata, ne zavisi direktno (u određenim granicama) od obima obavljenog posla. Kao rezultat profit raste ili pada brže od promjena u obima proizvodnje.

Potrebno je utvrditi uticaj na dobit (J) promjene obima prodaje gotovih proizvoda (V). Elementi koji određuju odnos između ovih varijabli su: jedinična cijena (P), varijabilni trošak po jedinici (C) i fiksni trošak (F).

Jednakost se mora poštovati:

Vcr * P = F + Vcr * C.

Dakle, dobit je jednaka:

J = VP – (VC + F) ili J = V(P – C) – F.

Posljednja formula pokazuje da visina dobiti zavisi od broja prodanih jedinica, razlike između cijene jedinice proizvodnje i iznosa varijabilnih troškova koji joj se pripisuju, tj. iznos dodijeljen za pokrivanje fiksnih troškova i iznos fiksnih troškova.

Drugi način za određivanje utjecaja operativne poluge je korištenje koeficijenta S, koji karakterizira omjer dobiti i ukupnog obima prodanih proizvoda:

Izmijenimo formulu:

Ovaj odnos pokazuje da omjer dobiti i prihoda od prodaje proizvoda ovisi o razlici između prihoda i varijabilnih (direktnih) troškova (tj. marže doprinosa) po jedinici prodanih proizvoda, umanjenih za iznos fiksnih troškova kao postotak prodaje prihoda. Ova zavisnost potvrđuje činjenicu da se povećanjem udjela fiksnih troškova smanjuje odnos dobiti i prihoda od prodaje proizvoda. Što su fiksni troškovi veći, to je veće smanjenje S. Promjena obima, cijene ili jedinične cijene će imati neproporcionalan učinak na S jer je F konstanta.

1. Opišite matematički model za izračunavanje tačke rentabilnosti.

Pauza

Pauza

Tačka rentabilnosti je minimalni obim proizvodnje i prodaje proizvoda pri kojem će se troškovi nadoknaditi prihodima, a proizvodnjom i prodajom svake naredne jedinice proizvoda preduzeće počinje da ostvaruje profit. Tačka rentabilnosti može se odrediti u jedinicama proizvodnje, u monetarnom smislu, ili uzimajući u obzir očekivanu profitnu maržu. Sinonimi: kritična tačka, CVP tačka. Ne treba se brkati sa tačkom povrata (projekta). To nije ista stvar.

Tačka rentabilnosti u novčanom smislu je minimalni iznos prihoda pri kojem se svi troškovi u potpunosti nadoknađuju (profit je nula).

Tačka rentabilnosti u jedinicama proizvodnje je minimalna količina proizvoda pri kojoj prihod od prodaje ovog proizvoda u potpunosti pokriva sve troškove njegove proizvodnje.

Suština marginalne analize je da se analizira odnos obima prodaje (proizvoda), troškova i dobiti na osnovu predviđanja nivoa ovih vrednosti pod datim ograničenjima. Zasniva se na podjeli troškova na varijabilne i fiksne. U praksi, skup kriterijuma za razvrstavanje stavke kao varijabilnog ili konstantnog dijela zavisi od specifičnosti organizacije, usvojene računovodstvene politike, ciljeva analize i profesionalnosti relevantnog specijaliste.

Glavna kategorija marginalne analize je marginalni prihod. Marginalni prihod (profit) je razlika između prihoda od prodaje (bez PDV-a i akciza) i varijabilnih troškova. Ponekad se granični prihod naziva i iznosom pokrića – to je dio prihoda koji ostaje da pokrije fiksne troškove i ostvari profit. Što je viši nivo marginalnog prihoda, to se brže nadoknađuju fiksni troškovi i organizacija ima priliku da ostvari profit.

Marginalni prihod (M) se izračunava pomoću formule:

gdje je S prihod od prodaje; V - ukupni varijabilni troškovi.

Ekonomsko značenje ovog pokazatelja je povećanje dobiti od oslobađanja svake dodatne jedinice proizvodnje:

M = (S-V) / Q = p -v

gdje je M specifični granični prihod; Q - obim prodaje; p - jedinična cijena; v - varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje.

Pronađene vrijednosti specifičnog graničnog prihoda za svaku određenu vrstu proizvoda važne su za menadžera. Ako je ovaj pokazatelj negativan, to znači da prihod od prodaje proizvoda ne pokriva ni varijabilne troškove. Svaka naredna proizvedena jedinica ove vrste proizvoda će povećati ukupni gubitak organizacije. Ako je mogućnost značajnog smanjenja varijabilnih troškova vrlo ograničena, tada bi menadžer trebao razmotriti uklanjanje ovog proizvoda iz asortimana proizvoda koje nudi organizacija.

U praksi se varijabilni troškovi detaljnije razvrstavaju u grupe varijabilne proizvodnje, opšte proizvodnje, opštih i drugih troškova. To podrazumijeva potrebu izračunavanja više indikatora graničnog prihoda, na osnovu čije analize se donosi odluka o tome na koje grupe rashoda može najznačajnije uticati uticaj na konačni finansijski rezultat.

Podjela troškova na stalne i varijabilne, izračunavanje graničnog prihoda omogućava utvrđivanje uticaja obima proizvodnje i prodaje na iznos dobiti od prodaje proizvoda, rada, usluga i obim prodaje od kojeg preduzeće ostvaruje profit. Ovo se radi na osnovu analize modela rentabilnosti (sistem „troškovi, obim proizvodnje, profit“).

Model rentabilnosti zasniva se na brojnim početnim pretpostavkama:

ponašanje troškova i prihoda može se opisati linearnom funkcijom jedne varijable - obim proizvodnje;

varijabilni troškovi i cijene ostaju nepromijenjeni tokom cijelog planskog perioda;

struktura proizvoda se ne mijenja u planiranom periodu;

ponašanje fiksnih i varijabilnih troškova može se precizno izmjeriti;

Na kraju analiziranog perioda preduzeće nema zalihe gotovih proizvoda (ili su neznatne), tj. obim prodaje odgovara obimu proizvodnje.

Tačka rentabilnosti je obim proizvodnje pri kojem je dobit preduzeća nula, tj. obim pri kojem je prihod jednak ukupnim troškovima. Ponekad se naziva i kritičnim obimom: ispod tog obima proizvodnja postaje neisplativa.

Koristeći algebarsku metodu, nulti profitni bod se izračunava na osnovu sljedećeg odnosa:

I = S -V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

gdje je I iznos dobiti; S - prihod; V - ukupni varijabilni troškovi, F - ukupni fiksni troškovi

Odavde nalazimo kritični volumen:

gdje je Q" tačka rentabilnosti (kritični volumen u fizičkom smislu).

Kritični obim proizvodnje i prodaje proizvoda može se izračunati ne samo u fizičkom, već iu vrijednosnom smislu:

S = F * p /(p - v) = Q" * p

gdje je S kritični obim proizvodnje i prodaje proizvoda.

Ekonomski smisao ovog indikatora je prihod pri kojem je dobit nula. Ako je stvarni prihod preduzeća veći od kritične vrijednosti, ono ostvaruje dobit, u suprotnom - gubitak.

Navedene formule za izračunavanje kritičnog obima proizvodnje i prodaje u fizičkom i vrijednosnom smislu vrijede samo kada se proizvodi samo jedna vrsta proizvoda ili kada je struktura proizvodnje fiksna, tj. proporcije između različitih vrsta proizvoda ostaju nepromijenjene. Ako se proizvodi više vrsta robe sa različitim graničnim troškovima, onda je potrebno uzeti u obzir strukturu proizvodnje (prodaje) tih dobara, kao i udio fiksnih troškova koji se mogu pripisati određenoj vrsti proizvoda.

Tačka zatvaranja preduzeća je obim proizvodnje pri kojem ono postaje ekonomski neefikasno, tj. pri čemu je prihod jednak fiksnim troškovima:

gde je Q" tačka zatvaranja.

Ako je stvarni obim proizvodnje i prodaje proizvoda manji od Q", preduzeće ne opravdava svoje postojanje i treba ga zatvoriti. Ako je stvarni obim proizvodnje i prodaje proizvoda veći od Q", ono treba da nastavi sa svojim aktivnostima, čak i ako dobije gubitak.

Drugi analitički indikator namijenjen procjeni rizika je „sigurnosna margina“, tj. razlika između stvarnog i kritičnog obima proizvodnje i prodaje (u fizičkom smislu):

Kb = Od - Q "

gdje je Kb sigurnosni rub; Od - stvarni obim proizvodnje i prodaje proizvoda.

K% = Kb / Qf * 100%,

gdje je K% odnos sigurnosne ivice prema stvarnoj zapremini.

Sigurnosna margina karakteriše rizik preduzeća: što je ona manja, to je veći rizik da stvarni obim proizvodnje i prodaje proizvoda neće dostići kritični nivo Q" i da će preduzeće biti u zoni gubitka.

Podaci o vrijednosti graničnog dohotka i drugi izvedeni pokazatelji postali su prilično rašireni za predviđanje troškova, prodajne cijene proizvoda, prihvatljivo povećanje troškova proizvodnje, procjenu efektivnosti i izvodljivosti povećanja obima proizvodnje, u rješavanju problema poput „napraviti sami ili ga kupite” iu drugim kalkulacijama optimizacije odluke upravljanja.

Ovo je uglavnom zbog komparativne jednostavnosti, jasnoće i pristupačnosti izračunavanja tačke rentabilnosti. Međutim, mora se imati na umu da su formule modela rentabilnosti prikladne samo za one odluke koje se donose unutar prihvatljivog raspona cijena, troškova i obima proizvodnje i prodaje. Izvan ovog raspona, jedinična prodajna cijena i jedinični varijabilni troškovi više se ne pretpostavljaju konstantnim, a rezultati dobijeni bez takvih ograničenja mogu dovesti do pogrešnih zaključaka. Uz svoje nesumnjive prednosti, model rentabilnosti ima i određene nedostatke, koji su povezani, prije svega, s pretpostavkama na kojima se temelji.

Prilikom izračunavanja točke rentabilnosti polaze od principa linearnog povećanja proizvodnje i obujma prodaje ne uzimajući u obzir mogućnost skoka, na primjer, zbog sezonskosti proizvodnje i prodaje. Prilikom utvrđivanja uslova za postizanje rentabilnosti i konstruisanja odgovarajućih rasporeda, važno je pravilno postaviti podatke o stepenu iskorišćenosti proizvodnih kapaciteta.

Analiza tačke rentabilnosti jedan je od važnih načina za rješavanje mnogih upravljačkih problema, budući da je u kombinaciji s drugim metodama analize, njena tačnost sasvim dovoljna da opravda upravljačke odluke u stvarnom životu.

Tačka rentabilnosti određuje koliki mora biti obim prodaje da bi kompanija bila sposobna da pokrije sve svoje troškove bez ostvarivanja profita. Zauzvrat, kako profit raste s promjenama u prihodima pokazuje Operativna poluga (operativna poluga).

Da biste izračunali tačku rentabilnosti, trebate podijeliti troškove na dvije komponente:

Varijabilni troškovi - povećanje proporcionalno povećanju proizvodnje (obim prodaje robe).

Fiksni troškovi ne zavise od broja proizvedenih proizvoda (prodate robe) i da li se obim poslovanja povećava ili smanjuje.

Tačka rentabilnosti je od velike važnosti po pitanju održivosti kompanije i njene solventnosti. Dakle, stepen do kojeg obim prodaje prelazi tačku rentabilnosti određuje marginu finansijske snage (marginu stabilnosti) preduzeća.

Hajde da uvedemo sljedeću notaciju:

B - prihod od prodaje.

Rn - obim prodaje u fizičkom smislu.

Zper - varijabilni troškovi.

Poštarina - fiksni troškovi.

C - cijena po komadu.

Zsper - prosječni varijabilni troškovi (po jedinici proizvodnje).

Tbd je tačka rentabilnosti u monetarnom smislu.

Tbn je tačka rentabilnosti u fizičkom smislu.

Formula za izračunavanje tačke rentabilnosti u novčanom smislu:

Tbd = V*Zpost/(V - Zper)

Formula za izračunavanje tačke rentabilnosti u fizičkim izrazima (u jedinicama proizvoda ili robe):

Tbn = Zpost / (C - ZSper)

Na slici ispod, tačka rentabilnosti Tbn = 20 komada

U tački rentabilnosti linija prihoda prelazi i ide iznad linije ukupnih (bruto) troškova, profitna linija prelazi 0 - kreće se iz zone gubitka u zonu profita.

Teorijska i metodološka osnova za određivanje tačke rentabilnosti

Za uspješan razvoj privrede bilo kojeg poduzeća potrebno je proučiti odnos između obima proizvodnje (prodaje) proizvoda i troškova i dobiti. Ovaj odnos se analizira radi proučavanja kompleksa uzročno-posledičnih veza najvažnijih indikatora konačnih rezultata preduzeća i naučnog utemeljenja odluka menadžmenta.

Zadaci i faze utvrđivanja tačke rentabilnosti proizvodnje

Prema Vakhrushini, u procesu određivanja tačke rentabilnosti rješavaju se sljedeći glavni zadaci:

Izračunava se obim prodaje, čime se osigurava potpuna pokrivenost troškova preduzeća;

Izračunava se obim prodaje koji osigurava, pod jednakim uslovima, iznos dobiti koji je potreban preduzeću;

Daje se procjena obima prodaje po kojem preduzeće može biti konkurentno na tržištu, odnosno izračunavanje sigurnosne zone (polja).

Prema Šeremetu A.D. Glavni koraci u određivanju sigurnosne tačke su:

1. Prikupljanje, priprema i obrada početnih informacija u skladu sa uslovima za analizu odnosa između obima proizvodnje (prodaje) proizvoda i troškova i dobiti;

2. Obračun fiksnih i varijabilnih troškova, nivoa rentabilnosti i sigurnosne zone;

3. Opravdanost obima prodaje potrebnog za osiguranje planiranog iznosa dobiti.

Klasifikacija troškova na fiksne i varijabilne

Ukupni troškovi, prema stepenu zavisnosti od obima proizvodnje, dijele se na fiksne i varijabilne.

Prema Šeremetu A.D., fiksni troškovi su troškovi čija se vrijednost ne mijenja sa promjenom stepena iskorištenosti proizvodnih kapaciteta, ili promjenama obima proizvodnje (renta, komunikacione usluge, plate administracije itd.). Varijable su troškovi čija se vrijednost mijenja s promjenom stepena iskorištenosti proizvodnih kapaciteta ili obima proizvodnje (to su direktni materijalni troškovi - sirovine, materijal, gorivo i električna energija za tehnološke potrebe i troškovi rada - osnovno i dopunsko plaćanje za proizvodnju zapošljavanje novih radnika uz doprinose za socijalne potrebe).

Prema Ivashkevichu, u dosadašnjoj praksi, podjela troškova na fiksne i varijabilne vrši se pomoću dvije glavne metode: analitičke i statističke.

Analitička metoda. Svi troškovi preduzeća dijele se stavku po stavku na fiksne i varijabilne. Ova metoda se zasniva na upotrebi varijatora (stopa rasta troškova/stopa rasta (smanjenje) obima proizvodnje).

Statističke metode: metoda minimalne i maksimalne tačke (mini-maxi metoda); grafička (statistička) i metoda najmanjih kvadrata.

Mini-maxi metoda. algoritam:

1) biraju se maksimalne i minimalne vrednosti obima proizvodnje i troškova;

2) postoje razlike u nivou proizvodnje i troškova;

3) utvrđuje se stopa varijabilnih troškova po 1 jedinici (razlika u visini troškova za period / razlika u nivou proizvodnje za period);

4) utvrđuje se ukupna vrijednost varijabilnih troškova za maksimalni i minimalni obim proizvodnje (stopa varijabilnih troškova po 1 jedinici proizvodnje * odgovarajući obim proizvodnje);

5) utvrđuje se ukupan iznos fiksnih troškova na maksimalnim i minimalnim tačkama (ukupan iznos troškova je zbir varijabilnih troškova u maksimalnom i minimalnom bodu).

Grafička metoda - ukupan iznos troškova je jednačina ukupnih (bruto) troškova.

Podaci o ukupnim troškovima za različite količine iscrtavaju se na grafikonu, zatim se povlači linija i tačka njenog preseka sa Y osom pokazuje nivo fiksnih troškova.

Primjer 3. Y = 5 + 10x sa obimom proizvodnje (jedinice): 2, 4, 6, 8, 10.

100 80 60 40 20 10x (varijabilni troškovi)

5 fiksni troškovi 2 4 6 8 10

Metoda najmanjeg kvadrata. Diferencijacija metodom najmanjih kvadrata daje najpreciznije rezultate.

Vrijednost varijabilnih troškova (rv) se utvrđuje:

Rv = (p?X Uval - ?X? Uval) / (p?X2 - (?X) 2),

gdje je n broj perioda;

X - obim proizvodnje.

Ukupni fiksni troškovi:

Rfix = (? Uval? X2 - ? X Uval? X) / (p? X2 - (? X) 2)

Zatim ove vrijednosti zamjenjujemo u jednadžbu ukupnih troškova.

Određivanje tačke rentabilnosti proizvodnje

Prema Ivaškeviču, podjela troškova na fiksne i varijabilne, izračunavanje iznosa i stope pokrića omogućavaju određivanje uticaja proizvodnje i obima prodaje na iznos dobiti od prodaje proizvoda, radova, usluga i obim prodaje od kojeg preduzeće ostvaruje profit.

Tačka rentabilnosti (kritična tačka, tačka ravnoteže) je obim proizvodnje (prodaje) koji organizaciji obezbeđuje nulti finansijski rezultat, tj. preduzeće više nema gubitke, ali i dalje nema profit.

Prema Karpovi, u sistemu upravljačkog računovodstva koriste se tri metode za izračunavanje tačke rentabilnosti:

matematička metoda (metoda jednačina);

metod graničnog prihoda (bruto dobit);

grafička metoda.

Matematička metoda (metoda jednadžbe)

Da biste izračunali tačku rentabilnosti, prvo zapišite formulu za izračunavanje dobiti preduzeća:

Jedinična cijena * X - Varijabilni troškovi po jedinici * X - Fiksni troškovi = 0,

gdje je X obim prodaje na tački rentabilnosti, kom.

Zatim se na levoj strani jednačine obim prodaje (X) vadi iz zagrada, a desna strana - profit - izjednačava se sa nulom (pošto je svrha ovog proračuna da se odredi tačka u kojoj preduzeće nema profit):

X * (Jedinična cijena - Varijabilni troškovi po jedinici) = Fiksni troškovi

Fiksni troškovi

X = Cijena po jedinici - Varijabilni troškovi po jedinici

Primjer. Fiksni troškovi preduzeća iznose 28.000 CU, a varijabilni troškovi 19 CU. za 1 komad Jedinična cijena 32 CU Odredite tačku rentabilnosti.

Rješenje: 28.000 / (32 - 19) = 2.154 kom. - nula profitnih poena

Takođe, znajući kritični obim, možemo pronaći kritični iznos prihoda (2.154 * 32 = 68.928 CU)

Metoda graničnog prihoda (bruto profit)

Marginalni prihod je iznos pokrića, tj. Marginalni prihod mora pokriti fiksne troškove kako organizacija ne bi pretrpjela gubitke.

Marginalni prihod = Prihod od prodaje proizvoda - Varijabilni troškovi;

Marža doprinosa po jedinici (Stopa pokrivenosti) = Cijena po jedinici - Varijabilni trošak po jedinici

Stopa pokrića mora pokriti fiksne troškove po jedinici.

Prihodi od prodaje proizvoda (radova, usluga) - Varijabilni rashodi - Fiksni rashodi = Dobit

Marginalni prihod = Fiksni troškovi;

Marginalni prihod po jedinici * X = Fiksni troškovi;

Fiksni troškovi Tačka rentabilnosti = Marža doprinosa po jedinici

Primjer. Fiksni troškovi tokom mjeseca iznosili su 960.000 CU, a varijabilni troškovi 600 CU. za 1 komad Cijena proizvoda je 1.200 CU po komadu. Odredite nultu profitnu tačku.

Rješenje: Marža doprinosa po jedinici = 1.200 - 600 = 600

960.000 / 600 = 1.600 - tačka rentabilnosti.

Za donošenje dugoročnih odluka korisno je izračunati omjer graničnog prihoda i prihoda od prodaje, tj. određivanje graničnog prihoda kao procenta prihoda. Da biste to učinili, izvršite sljedeći izračun:

Marginalni prihod (RUB)

Prihod od prodaje (RUB)

Grafička metoda

Ova metoda se zasniva na konstrukciji dvije linije: linije ukupnih troškova (Y = a + bx) i linije prihoda (Y` = cijena * x). Presjek ovih linija je tačka rentabilnosti.

Linijski prihod troškovi dobit prihod prihod varijabilni troškovi.

Gubitak tačke preloma fiksnih troškova obim proizvodnje.

Izračunavanje tačke preloma

Koja je prodajna cijena proizvoda?

Prodajna cijena proizvoda je mehanizam koji donosi novac u posao. Logično, trebali biste podići cijenu što je više moguće da biste dobili maksimalnu maržu (razliku između prodajne cijene i cijene vašeg proizvoda). Uz dovoljnu maržu od prodaje, moći ćete pokriti troškove vođenja poslovanja. Sve što ostaje nakon otplate svih troškova je vaš profit.

Drugi način je smanjenje jedinične cijene proizvoda (najbolja ideja za poslovanje) kako bi se dobila veća marža nudeći prosječnu tržišnu cijenu za proizvod.

Budući da je vaš posao nepoznat većini potencijalnih kupaca, prva stvar na koju treba obratiti pažnju je da li kupcima možete ponuditi nižu cijenu od konkurencije. Ovo je najznačajnija konkurentska prednost.

Ako su vaša ideja druge pogodnosti za kupce i cijena vašeg proizvoda je standardna, tada morate tražiti kombinaciju prednosti vašeg proizvoda ili usluge koja će kupcima biti od posebne vrijednosti, a oni će biti spremni platiti cijenu iznad tržišnog prosjeka za vaš proizvod.

Ako potencijalnim kupcima ne možete ponuditi bolju cijenu ili veću vrijednost pri kupovini vašeg proizvoda, tada ćete morati potrošiti mnogo vremena i novca kako bi vaš proizvod bio privlačan potencijalnim kupcima.

Marža je osnova poslovnog prihoda

Razlika između prodajne cijene i cijene proizvoda je marža koja vam omogućava da izbacite proizvode koji nisu pogodni za poslovanje. Koja se minimalna marža može smatrati prihvatljivom za novi posao? Ne postoji direktan odgovor na ovo pitanje. Postoje samo približne brojke. Ako vaš proizvod spada u kategoriju česte potrošnje kupaca, onda marža možda neće biti velika, a posao će dobiti sav prihod od broja prodaja. Ako prodaja nije česta, onda bi marža trebala biti što veća. U svakom slučaju, za početak poslovanja marža bi trebala biti najmanje 40-45%.

Objektivno gledano, ovo je prilično kontroverzna ocjena. Iako će, bez sumnje, posao moći započeti i poslovati s nižom maržom. Ali ako vaša ideja ne može osigurati takvu marginu na početku poslovanja, onda je malo vjerovatno da ćete uspjeti stvoriti uspješan posao. Osim toga, vrijeme za postizanje samodovoljnosti značajno će se povećati i morat ćete uložiti više novca u posao i to ne tri ili četiri mjeseca, već duže. Jeste li spremni da vodite posao 6 mjeseci bez povrata od posla? Da li vaši najmiliji pristaju da čekaju na prihod toliko dugo?

Kada ste se odlučili za prodajnu cijenu svog proizvoda ili usluge, a vaša marža na prodaju je veća od 40-45%, tada morate izračunati koliko je potrebno da proda preduzeće da bi preduzeće moglo nadoknaditi sve svoje troškove , tj. postala samoodrživa.

Izračun poslovne tačke rentabilnosti za jedan proizvod (TBU)

Uzmite potrebne podatke iz tabele plana procjene:

Fiksni troškovi – Iznos b

Trošak proizvoda ili usluge – iznos d

Popunite tabelu da biste izračunali profit vašeg poslovanja za svaki obim (broj) prodaje. Koristite sljedeće formule:

Trošak proizvoda = broj prodaje * po jediničnoj cijeni proizvoda.

Ukupni troškovi = fiksni troškovi + ukupni troškovi prodatih proizvoda.

Prihod od prodaje = prodajna cijena * broj prodaja

Dobit = prihod od prodaje – ukupni rashodi

Ako sve izračune izvršite u tabeli, možete izračunati broj prodaja za postizanje TBU-a za različite uvjete.

U našem primjeru, posao će postati profitabilan nakon 50. prodaje. One. ako uspijete prodati 50 jedinica svog proizvoda, onda je sva naredna prodaja vaša neto dobit.

Eksperimentirajte s različitim vrijednostima za fiksne troškove, troškove proizvodnje i prodajnu cijenu proizvoda i vidite kako te vrijednosti utječu na profitabilnost poslovanja.

Procijenite različite opcije za alokaciju troškova između fiksnih i varijabilnih troškova iz prethodnog zadatka. Pogledajte kako to utječe na broj prodaje potrebnih za dostizanje točke rentabilnosti.

Da biste brzo izračunali broj prodaja, koristite formulu:

TBU (količina) = SPR/(PC-SP)

Za primjer podataka dobijamo 10000/(500-300) = 50 jedinica proizvodnje. Ako se proizvod kupuje jedan po osobi, onda morate učiniti sve da stvorite 50 potencijalnih kupaca mjesečno.

Izračun TBU za nekoliko proizvoda

U slučaju više proizvoda, možete izračunati potreban broj prodaje za svaki proizvod ako prvo izračunate prosječnu prodajnu cijenu na osnovu prodajne marže svakog proizvoda. Ako imate mali asortiman proizvoda ili usluga, možete izračunati prosječnu prodajnu cijenu.

Znajući cijenu svakog vašeg proizvoda, izračunajte cijenu prosječne prodaje:

(prodajna cijena proizvoda_A) * 0,12 + (prodajna cijena proizvoda_B) * 0,81 + (prodajna cijena proizvoda_N) * 0,7 = prosječna cijena po prodaji.

Iz prethodnog primjera, pretpostavimo, radi lakšeg izračuna, da je marža (marža) ista za sve proizvode i iznosi 45%. Prosječna prodajna cijena (ASP) u ovom slučaju će biti prosječna cijena (SP) * (1+ 0,45). Onda

TBU (u novčanim jedinicama) = TBU (količina) * SPC.

Za naš primjer, 50 * 500 USD. = 25000 USD Odnosno, potrebno je da zaradite najmanje 25.000 USD mjesečno kako biste mogli nadoknaditi sve troškove.

Ako imate podatke o prosječnoj kupovini (u cu) po kupcu za sličan posao, tada možete dobiti broj kupaca koji su spremni kupiti vaše proizvode kako bi osigurali potreban prihod za vaše poslovanje.

Broj kupaca = TBU (u novčanim jedinicama) / prosječna veličina kupovine. Pretpostavimo da je cijena prosječne kupovine 750 USD, tada trebamo opsluživati ​​25.000/750=34 kupaca.

Uključite svoje proračune u proračunsku tabelu i odredite tačku rentabilnosti za svoj proizvod ili proizvode. Procijenite da li vaše poslovanje može privući dovoljno kupaca za 3-4 mjeseca da zatim prodate tu ili više jedinica proizvoda svakog mjeseca. Smanjite fiksne troškove. U početku odbijte prestižnu kancelariju i skupu opremu. Sve fiksne troškove svesti na minimum. Pokušajte smanjiti cijenu vašeg proizvoda.

Ako sumnjate u ispravnost svojih teoretskih proračuna (a to bi uvijek trebalo biti slučaj) jer nemate pouzdane informacije o preferencijama potencijalnih kupaca, tada morate provjeriti svoje pretpostavke o cijeni proizvoda u praksi prije nego što otvorite posao. Metoda testiranja je da se razvije i izvrši startup marketinški plan.

Vaša je odgovornost da se u praksi uvjerite da su vaši proračuni bliski stvarnosti. Ako se rezultati pokažu loši, onda napustite ovu poslovnu ideju - nije isplativa.

Potrebno je izračunati tačke rentabilnosti ne samo prije pokretanja posla, već i tokom njegovog rada. Ne oduzima puno vremena i uopšte nije teško. Mnogo je teže to postići u stvarnom životu.

Ako su broj prodaja mjesečno i broj potrebnih kupaca sasvim realni na osnovu vašeg radnog iskustva, onda počnite planirati početni marketinški plan kako biste odredili kako ih privući, kako poboljšati proizvod i koliko će novca za to biti potrebno .

Tačka rentabilnosti preduzeća

Tačka rentabilnosti je glavni finansijski cilj kojem novi biznis teži na početku svog postojanja. Glavni cilj je da se isplati. Odnosno, pronaći tačku u kojoj je prihod jednak ili veći od rashoda.

Varijabilni troškovi zavise od poslovnih aktivnosti firme. Ako se prodaja povećava, onda se povećavaju i varijabilni troškovi. I obrnuto. Ovo vam, inače, daje mogućnost da regulišete takve troškove. Varijabilni troškovi određuju se koliko se resursa i novca troši po jedinici proizvodnje. To uključuje i troškove proizvodnje i logističke troškove.

Fiksni troškovi su teret na nogama preduzeća. Plaćanje zakupa prostorija, plata zaposlenima, mjesečne uplate za finansijske obaveze i sl. Preporučljivo je minimizirati fiksne troškove kako bi imali što bolju dinamiku u razvoju poslovanja.

Vaš zadatak je da izračunate sve varijabilne i fiksne troškove Vaše kompanije. Tek nakon toga možete izračunati tačku rentabilnosti, tačku iznad koje počinje profit. Koji je prihod potreban da pokrijete sve svoje troškove za mjesec, kvartal, godinu? Koliko trebate prodati da biste ostvarili toliki prihod od svojih proizvoda?

Određujemo koliku maržu (profit) dobijamo od svake jedinice prodanog proizvoda.

Na primjer, ako ste prodali jedinicu proizvoda za 10 rubalja i potrošili 5 rubalja, onda će marža biti 5 rubalja.

Ako mjesečni fiksni troškovi iznose 100 rubalja, onda morate podijeliti 100 rubalja sa 5 rubalja (marža) - i to ćete dobiti da biste dosegli tačku rentabilnosti koja vam je potrebna za prodaju 20 jedinica proizvoda. Ovo je obračun u fizičkom smislu, u jedinicama proizvodnje.

U vrijednosnom smislu, pomnožimo 20 jedinica sa prodajnom cijenom od 10 rubalja i dobijemo 200 rubalja. Ovo će biti tačka rentabilnosti vaše poslovne šeme. Odnosno, nakon prodaje 21 jedinice imat ćete neto profit!

Tačka rentabilnosti direktno ovisi o tome koju cijenu za proizvod postavite i koliko možete prodati u određenom periodu, odnosno koliki promet možete ostvariti i s kojom maržom.

Jasno je da će uz određene troškove povećanje cijene vašeg proizvoda skratiti vrijeme za dostizanje točke rentabilnosti i omogućiti veći neto profit. Stoga rad s cijenom i marketingom na povećanju prodaje dolazi do izražaja.

Analiza tačke preloma

Alati za izradu poslovnog plana

1. Kratke informacije o alatu

Analiza rentabilnosti je koristan alat za ispitivanje odnosa između fiksnih troškova, varijabilnih troškova i dobiti. Tačka rentabilnosti određuje kada će investicija generirati pozitivan povrat. Ovo se može prikazati grafički ili jednostavno matematički. Analiza rentabilnosti izračunava fizički obim proizvodnje po datoj cijeni koji je potreban za pokrivanje svih troškova. Analiza rentabilnih cijena izračunava cijenu potrebnu za dati nivo proizvodnje za pokrivanje svih troškova. Da bi se objasnilo kako funkcioniše analiza rentabilnosti, potrebno je definisati troškove.

Fiksni troškovi nastali nakon donošenja odluke o započinjanju poslovanja nisu vezani za nivo proizvodnje. Fiksni troškovi uključuju (ali nisu ograničeni na) amortizaciju opreme, troškove kamata, poreze i opšte režijske troškove. Ukupni fiksni troškovi – Zbir fiksnih troškova.

Varijabilni troškovi su direktno povezani sa obimom proizvodnje. Oni mogu uključivati ​​troškove prodate robe ili troškove proizvodnje, kao što su troškovi rada i električne energije, hrana, gorivo, veterinarske usluge, navodnjavanje i drugi troškovi direktno povezani sa proizvodnjom robe ili ulaganjem u kapitalna sredstva. Ukupni varijabilni trošak (TVC) je zbir varijabilnih troškova za dati nivo proizvodnje ili proizvodnje.

Prosječni varijabilni trošak je varijabilni trošak po jedinici proizvedene, ili TVC, podijeljen s proizvedenom količinom.

Analizu tačke rentabilnosti ne treba mešati sa periodom povrata, vremenom koje je potrebno da se nadoknadi ulaganje.

U terminologiji upravljanja zasnovanog na vrednosti, tačku rentabilnosti treba definisati kao nivo koeficijenta marže operativnog profita na kojem posao/investicija dobija minimalni prihvatljiv nivo profitabilnosti, tj. ukupni kapitalni troškovi.

BEP se može izračunati pomoću sljedeće formule:

BEP = TFC/(SUP - VCUP)

BEP - tačka rentabilnosti (jedinice proizvoda);

TFC - ukupni fiksni troškovi / ukupni fiksni troškovi;

VCUP - varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje,

SUP - prodajna cijena odjelu proizvodnje.

2. Upotreba alata prilikom izrade poslovnog plana

Glavna prednost analize rentabilnosti je da objašnjava odnos između troškova, outputa i profita. Može se proširiti kako bi se pokazalo kako će promjene u fiksnim varijabilnim omjerima troškova, cijenama sirovina ili prihoda uticati na nivoe prihoda i tačke rentabilnosti. Analiza rentabilnosti je najkorisnija u simulacionom modeliranju koristeći metode parcijalnog budžetiranja ili kapitalnog budžetiranja. Glavna prednost upotrebe analize rentabilnosti je da pokazuje minimalni nivo ekonomske aktivnosti koji je potreban da bi se izbjegli gubici.

Glavna ograničenja analize tačke rentabilnosti:

Najprikladniji za analizu jednog proizvoda;

Može biti teško klasifikovati troškove i kao varijabilne i kao fiksne;

3. Pristupi izradi poslovnog plana

Postoje sljedeće opcije za izvođenje/pripremu poslovnog plana:

Samostalni razvoj od strane inicijatora projekta;

Prebacivanje projekta stručnjacima treće strane radi razvoja.

U ovom slučaju mogući su sljedeći oblici izvršenja/priprema poslovnog plana:

Individualni razvoj od strane jednog specijaliste;

Individualni (personalizovani) razvoj, ali uz učešće TOP menadžera koji će biti odgovoran za implementaciju projekta;

Kolegijski (uz pomoć radne grupe) izrada projekta uz učešće TOP menadžera koji će biti odgovoran za implementaciju projekta.

U zavisnosti od:

dostupnost potrebnih stručnjaka sa odgovarajućim nivoom kvalifikacija,

Ekonomska i tehnološka složenost samog projekta,

Specifični zahtevi investitora,

Iskustvo na ciljnom tržištu i sa odabranim obimima aktivnosti itd.

Radovi mogu biti u 6 različitih kombinacija oblika i opcija. Međutim, samo 2 od njih su prihvatljive (označene na slici zelenim površinama), kako sa stanovišta opravdanosti troškova, tako i sa stanovišta kvaliteta izrade projekta i njegove podobnosti za opravdanje efikasnosti projekta. investitorima i za dalju upotrebu tokom implementacije. Istovremeno, samostalan (od samog preduzeća) personalizovani razvoj uz učešće top menadžera je prihvatljiv kada se razvijaju mali i jednostavni projekti u poznatim oblastima aktivnosti. Za velike projekte (sa velikim obimom investicija, koje uključuju nove tehnologije, eksterne investitore, sa izgledom za ulazak na nova tržišta), najpraktičnija opcija je da ga razvije grupa stručnih konsultanata treće strane uz obavezno učešće top menadžer u procesu, koji će naknadno implementirati projekat.

4. Statistika zaštite poslovnih planova za investicione projekte i biznis planova za razvoj poslovanja razvijena od strane Lex Group - 100%.

Najznačajniji i najuspješnije opravdani (zaštićeni) poslovni planovi (investicioni projekti) u 2008-2009:

Poslovni plan za razvoj delatnosti Tjumenstalmost doo do 2013. godine (za dobijanje komercijalnih kredita i državne podrške);

Poslovni plan za izgradnju višespratnog parkinga, autoservisa i salona automobila u Tjumenu (za privlačenje strateškog investitora);

Poslovni plan za proširenje proizvodnih kapaciteta stočarskog kompleksa CJSC MTS Gagarinskaya (za dobijanje povlašćenog kredita);

Poslovni plan za investicioni projekat „Razvoj rekreativnog područja na području jezera Marukhi, opštinski okrug Abatski, Tjumenska oblast“ (da dobije državno finansiranje);

Investicioni memorandum „Rekreacioni centar „Lesnaja Skazka” (za traženje strateškog investitora);

Poslovni plan za izgradnju trgovačkog i zabavnog kompleksa Vershina, Khanty-Mansi Autonomni Okrug (za privlačenje investitora i dobijanje podrške vlade);

Finansijsko i ekonomsko opravdanje strategije razvoja Šuriškarskog okruga Jamalo-Neneckog autonomnog okruga;

Projekat za stvaranje i razvoj poljoprivredno-industrijskog holdinga Khanty-Mansi autonomnog okruga (za privlačenje investitora i dobijanje državnih sredstava);

Poslovni plan za organizovanje Call centra u Tjumenskoj regiji (za privlačenje privatnog investitora);

Poslovni plan za organizovanje proizvodnje jedinstvenog organskog đubriva na jugu Tjumenske oblasti u industrijskom obimu (za privlačenje privatnih investitora);

Poslovni plan za stvaranje preduzeća za preradu kućnog i industrijskog otpada koji sadrži živu u Tjumenu (za privlačenje privatnih investitora).

1. Nacrtajte grafički model za izračunavanje tačke rentabilnosti.
2. IV. Određivanje standardnih troškova i obračun finansijske podrške za realizaciju državnih (opštinskih) zadataka

U svakom poslu važno je izračunati u kom trenutku će preduzeće u potpunosti pokriti gubitke i početi stvarati stvarni prihod. U tu svrhu se određuje takozvana tačka rentabilnosti.

Tačka rentabilnosti pokazuje efektivnost svakog komercijalnog projekta, budući da investitor mora znati kada će se projekat konačno isplatiti, koliki je nivo rizika za njegovu investiciju. On mora odlučiti hoće li investirati u projekat ili ne, a izračunavanje tačke rentabilnosti u ovom slučaju igra važnu ulogu.

Šta je tačka rentabilnosti i šta ona pokazuje?

Isplativost ( tačka preloma – BEP) – obim prodaje pri kojem je profit poduzetnika nula. Dobit je razlika između prihoda (TR – ukupni prihod) i rashoda (TC – ukupni troškovi). Tačka rentabilnosti se mjeri u fizičkom ili novčanom smislu.

Ovaj indikator pomaže u određivanju koliko proizvoda treba prodati (izvršeni rad, pružene usluge) da bi se isplatilo. Dakle, u tački rentabilnosti prihodi pokrivaju rashode. Ako je tačka rentabilnosti prekoračena, kompanija ostvaruje dobit, a ako se ne dostigne tačka rentabilnosti, kompanija ima gubitke.

BEP vrijednost preduzeća je važna u određivanju finansijske stabilnosti kompanije. Na primjer, ako BEP vrijednost raste, to može ukazivati ​​na probleme vezane za ostvarivanje profita. Osim toga, BEP se mijenja sa rastom samog preduzeća, što je uzrokovano povećanjem prometa, uspostavljanjem prodajne mreže, promjenama cijena i drugim faktorima.

Općenito, izračunavanje tačke rentabilnosti preduzeća omogućava:

• odredite da li da uložite novac u projekat, s obzirom da će se isplatiti tek sljedećim obimom prodaje;
• identifikovati probleme u preduzeću koji su povezani sa promenama u BEP tokom vremena;
• izračunati vrijednost promjene obima prodaje i cijene proizvoda, odnosno koliko bi se trebao promijeniti obim prodaje/proizvodnje ako se promijeni cijena proizvoda i obrnuto;
• odrediti za koju vrijednost se prihod može smanjiti, a da ne završi na gubitku (ako je stvarni prihod veći od procijenjenog).

Kako izračunati svoju tačku rentabilnosti

Prije pronalaženja točke rentabilnosti, prvo morate razumjeti koji su troškovi fiksni, a koji varijabilni, jer su oni obavezne komponente za obračun i važno je da ih pravilno podijelite.

Konstante uključuju: odbitke amortizacije, osnovne i dodatne plate administrativnog i rukovodećeg osoblja (sa odbicima), stanarinu itd.

Varijable uključuju: osnovne i dodatne materijale, komponente, poluproizvode, gorivo i energiju za tehnološke potrebe, osnovne i dodatne plate glavnih radnika (sa odbicima) itd.

Fiksni troškovi ne zavise od obima proizvodnje i prodaje i praktično se ne mijenjaju tokom vremena. Na promjenu fiksnih troškova mogu uticati sljedeći faktori: rast/smanjenje kapaciteta (produktivnosti) preduzeća, otvaranje/zatvaranje proizvodne radionice, povećanje/smanjenje rente, inflacija (depresijacija novca) itd.

Varijabilni troškovi zavise od obima proizvodnje i mijenjaju se s promjenama u volumenu. Shodno tome, što je veći obim proizvodnje i prodaje, veći je iznos varijabilnih troškova. Bitan! Varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje se ne mijenjaju s promjenom obima proizvodnje! Varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje su uslovno konstantni.

Formula za izračun

Postoje dvije formule za izračunavanje tačke rentabilnosti – u fizičkom i monetarnom smislu.

• Fiksni troškovi za količinu (FC– fiksni trošak);
• Jedinična cijena robe (usluga, radova) (P– cijena);
• Varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje (AVC – prosječni varijabilni troškovi).

BEP=FC/(P-AVC)

U ovom slučaju, rezultati proračuna će rezultirati kritičnim obimom prodaje u fizičkom smislu.

• Fiksni troškovi (FC – fiksni troškovi);
• Prihod (prihod) (TR – ukupan prihod) ili cijena (P – cijena);
• Varijabilni troškovi po obimu (VC – varijabilni troškovi) ili varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje (AVC – prosječni varijabilni troškovi).

Prvo morate izračunati omjer graničnog prihoda (udio graničnog prihoda u prihodu), jer ovaj indikator se koristi prilikom izračunavanja tačke rentabilnosti u monetarnom smislu i graničnog prihoda. Marginalni prihod (MR – marginalrevenue) nalazi se kao razlika između prihoda i varijabilnih troškova.

Pošto je prihod po jedinici cijena (P=TR/Q, gdje je Q obim prodaje), marža doprinosa se može izračunati kao razlika između cijene i varijabilnih troškova po jedinici.

Koeficijent graničnog prihoda izračunava se pomoću sljedeće formule:

ili (ako se MR izračunava na osnovu cijene):

Obje gore opisane formule za izračunavanje omjera marže doprinosa će dovesti do istog rezultata.

Tačka rentabilnosti u monetarnom smislu (ovaj indikator se također naziva „prag profitabilnosti“) izračunava se pomoću sljedeće formule:

BEP=FC/KMR

U ovom slučaju, rezultati proračuna će rezultirati kritičnim iznosom prihoda pri kojem će dobit biti nula.

Da bi se pružila veća jasnoća, potrebno je razmotriti konkretne primjere izračunavanja tačke rentabilnosti za različite vrste organizacija.

Primjer izračunavanja točke rentabilnosti za trgovinu

U prvom primjeru izračunat ćemo tačku rentabilnosti za trgovačko poduzeće - prodavnicu odjeće. Specifičnosti preduzeća su takve da je neprikladno izračunati tačku rentabilnosti u fizičkom smislu, budući da je asortiman robe širok, cijene su različite za različite grupe proizvoda.

Preporučljivo je izračunati tačku rentabilnosti u novčanom smislu. Fiksni troškovi povezani s radom trgovine uključuju:

• za iznajmljivanje;
• plate prodajnih savjetnika;
• odbici od zarada (doprinosi za osiguranje - 30% od ukupne zarade);
• za komunalije;
• za oglašavanje.

U tabeli su prikazani iznosi fiksnih i varijabilnih troškova.

U ovom slučaju, uzet ćemo iznos fiksnih troškova jednak 300.000 rubalja. Prihod je 2.400.000 rubalja. Iznos varijabilnih troškova, koji uključuju nabavne cijene artikala, iznosit će 600.000 rubalja. Marginalni prihod je jednak: MR=2400000-600000=1800000 rubalja

Koeficijent graničnog prihoda je jednak: K MR = 1800000/2400000 = 0,75

Tačka rentabilnosti će biti: BEP=300.000/0.75=400.000 rubalja

Dakle, prodavnica treba da proda odjeću u vrijednosti od 400.000 rubalja da bi ostvarila nultu dobit. Sve prodaje veće od 400.000 rubalja će generisati profit. Prodavnica takođe ima marginu finansijske snage od 1.800.000 rubalja. Marža finansijske snage pokazuje koliko trgovina može smanjiti prihod i ne otići u zonu gubitka.

Primjer izračunavanja tačke rentabilnosti za preduzeće

U drugom primeru ćemo izračunati tačku rentabilnosti za preduzeće. Mala i srednja industrijska preduzeća često proizvode homogene proizvode po približno istim cijenama (ovaj pristup smanjuje troškove).

Trajno	rublja	Varijable po jedinici proizvodnje	Jedinična cijena, rub	Obim proizvodnje, kom.	rublja
fabričke režije	80 000	troškovi materijala (za cijeli obim proizvodnje)	150	1000	150 000
amortizacije	100 000	troškovi poluproizvoda (za cjelokupan obim proizvodnje)	90	1000	90 000
AUP plata	100 000	plate glavnih radnika	60	1000	60 000
komunalnih troškova	20 000	odbici od zarade (doprinosi za osiguranje - 30% od ukupne zarade)	20	1000	20 000
Ukupno	300 000		320		320 000

Tačka rentabilnosti će biti jednaka:

BEP=300000/(400-320)=3750 kom.

Dakle, kompanija treba da proizvede 3.750 jedinica da bi se isplatila. Prekoračenje ovog obima proizvodnje i prodaje će dovesti do profita.

Mnogi tvrde da je prije toga korisno provesti anketu među predstavnicima ciljne grupe.

• kompanija zadržava istu cijenu kako se obim prodaje povećava, iako u stvarnom životu, posebno u dužem vremenskom periodu, ova pretpostavka nije sasvim prihvatljiva;
• troškovi takođe ostaju isti. U stvari, kako se obim prodaje povećava, oni se obično mijenjaju, posebno pri punom kapacitetu, gdje počinje djelovati takozvani zakon povećanja troškova i troškovi počinju eksponencijalno rasti;
• TB podrazumijeva potpunu prodaju robe, odnosno da nema preostale neprodate robe;
• TB vrijednost se izračunava za jednu vrstu proizvoda, stoga, kada se izračunava indikator sa više različitih vrsta robe, struktura vrsta robe mora ostati konstantna.

Grafikon tačke preloma

Radi jasnoće, pokazat ćemo kako izračunati tačku rentabilnosti (primjer na grafikonu). Morate povući liniju prihoda, zatim liniju varijabilnih troškova (kosa linija) i fiksnih troškova (prava linija). Horizontalna os prikazuje obim prodaje/proizvodnje, a vertikalna osa prikazuje troškove i prihod u monetarnom smislu.

Zatim treba da zbrojite varijabilne i fiksne troškove, da biste dobili liniju bruto troškova. Tačka rentabilnosti na grafikonu je na preseku linije prihoda sa linijom bruto troškova. Na našem grafikonu ova tačka iznosi 40% obima prodaje.

Prihod u TB je granični ili kritični prihod, a obim prodaje je, respektivno, prag ili kritični obim prodaje.

Možete samostalno izračunati tačku rentabilnosti (formule i grafikoni) u Excelu preuzimanjem datoteke (16 kB).

zaključci

Općenito, tačka rentabilnosti je izuzetno važan pokazatelj pri planiranju proizvodnje i obima prodaje. Ovaj indikator vam takođe omogućava da razumete odnos između troškova i prihoda i donesete odluke u vezi sa promenama cena robe (radova, usluga).

Ovaj indikator je neophodan u svakom poslu i prilikom procjene investicionog projekta za donošenje odluka na strateškom nivou.

Video o tome kako privući investitora morat ćete pokazati BEP izračun: