Pozīciju tirdzniecība Forex: pelnīt naudu ar ilgtermiņa tirdzniecību. Pozicionālā tirdzniecība Pozicionālā tirdzniecība akciju tirgū

Pozīciju tirdzniecība tika izmantota pirmajās biržās, kad kotācijas tika manuāli atjauninātas divas līdz trīs reizes dienā. Šis tirdzniecības veids nezaudē savu aktualitāti pat mūsdienu aktīvās tirdzniecības apstākļos. Kas ir pozīciju tirdzniecība, kā tā darbojas, kādas priekšrocības tā dod spekulantam – tie ir svarīgi jautājumi, uz kuriem tirgotājam ir jāsaņem atbildes pirms darba uzsākšanas.

Kas ir pozīciju tirdzniecība?

Pozicionālā tirdzniecība ir tendenču tirdzniecība ilgā laika posmā. Tirgotājam šeit svarīga ir tendence, nevis īslaicīgas cenu svārstības vai valūtas kursa korekcijas. Šī stratēģija ļauj nopelnīt naudu pat tirdzniecības un indeksu sabrukšanas periodos.

Pozicionālo stilu varat lietot jebkurā biržā un jebkura veida aktīviem, tostarp Forex. Tajā pašā laikā tirgotājs vadās nevis pēc jaunumiem, kas ietekmē valūtas kursus, bet gan pēc pašas tendences. Un šim nolūkam tiek izmantotas fundamentālās analīzes un tirgus tehniskās prognozēšanas metodes. Tirgotājam ir jāatrod ieejas punkts tirgū – tā ir vai nu jau iesākta tendence, kurai vajadzētu parādīt vēlamo attīstību, vai arī aktīvi, kas var uzrādīt labu tendenci, bet vēl nav izgājuši ārpus noteikta diapazona.

Pozicionālās tirdzniecības veikšanai ir divi noteikumi:

• ieraksts tiek veikts, kad noteikta tendence sākas lielā laika periodā, vismaz vienā dienā vai pat nedēļā;
• tendences beigas ved uz izeju, par ko vajadzētu būt neapstrīdamiem signāliem.

Tādējādi darījumi paliek atvērti no vairākām dienām līdz gadam vai vairākiem gadiem – viss ir atkarīgs no tendencēm un tirgotāja iespējām.

No visiem tirdzniecības veidiem pozicionālā tirdzniecība ir tā, kas visvairāk līdzinās investīcijām – šo procesu nozīmi var raksturot ar teicienu “pērc un turi”. Bet, neskatoties uz visām līdzībām, pozicionālajai tirdzniecībai ir daudz atšķirību gan no ieguldījumu, gan citiem tirdzniecības stiliem.

Atšķirība starp pozīciju tirdzniecību un investīcijām un citiem tirdzniecības veidiem

Pozicionālās tirdzniecības iezīmes padara to atšķirīgu no citiem tirdzniecības veidiem. Bet tas nav ieguldījums.

Pozīciju tirdzniecība no citām tirdzniecības shēmām - skalpings, dienas maiņa, swing - atšķiras ar šādiem punktiem:

• ilgs pozīcijas turēšanas periods - ja citi tirgotāji atver no 100 līdz 1000 darījumiem gadā, tad pozīcijas tirgotājs var veikt 2-5 darījumus;
• tirgotājs koncentrējas uz tendenci, nevis uz aktīvu cenu svārstībām;
• dziļās fundamentālās analīzes izmantošana, savukārt citos veidos tiek izmantota tikai tehniskā analīze.

Pozīciju tirdzniecība atšķiras no investīcijām:

• Galvenais mērķis ir, lai investors censtos uzkrāt ieguldījumu portfeli un saņemt peļņu no līdzdalības kapitālā un dividendēm. Tirgotāja mērķis ir pārdot izdevīgāk, nekā viņš iegādājās;
• atšķirīga pieeja analīzei - tirgotājs koncentrējas uz akciju cenu diagrammu un tikai pieņemot galīgo lēmumu aplūko uzņēmuma stāvokli, savukārt investors rūpīgi izpēta uzņēmuma darbību, tā pārskatus un finansiālo stāvokli un tikai pēdējā posmā pievēršas uzņēmuma stāvoklim. aktīvu cenu diagramma;
• pozīcijas turēšanas nosacījumi - no visiem tirdzniecības veidiem pozicionālais ir “ilgstošākais” – rezultāti parasti tiek summēti gada laikā. Investoram gads ir diezgan īss periods, un viņš var gaidīt vairākus gadu desmitus, lai sasniegtu savu mērķi.

Izrādās, ka pozīciju tirdzniecība ir pa vidu starp klasisko īstermiņa tirdzniecību un investīcijām, taču tā joprojām tiecas pārdot par augstāku cenu, nekā iegādājāties.

Kam ir piemērota pozīciju tirdzniecība?

No pirmā acu uzmetiena pozīciju tirdzniecība ir interesantāka un vienkāršāka – izvēlieties aktīvu, iegādājieties akciju un pārbaudiet kotācijas reizi nedēļā. Nav nepieciešams visu dienu sēdēt pie monitora, izsekojot kotācijas un ziņas, kas var mainīt akciju cenu. Bet tas ir tikai pirmais skatiens.

Patiesībā šis ir darbs pieredzējušiem tirgotājiem, kuri izprot tirgus dzīvi un tendenču kustību īpatnības. Iesācējiem ir vieglāk iegūt pirmo pieredzi un vienas vai divu dienu laikā iemācīties strādāt biržā ar īstermiņa darījumiem.

Pozīciju tirdzniecību ir vērts veikt, ja tirgotājam ir:

• pietiekams kapitāls atvērtu darījumu uzturēšanai - pretējā gadījumā likmju izņemšanas laikā nebūs iespējams ievērot naudas pārvaldīšanas noteikumus;
• vēlme strādāt nākotnei un spēja ilgi gaidīt rezultātus;
• spēja veikt rūpīgu analīzi.

Tas ir, ideāls tirgotājs ir flegmatisks, mērķtiecīgs cilvēks, ar vismaz 2-3 gadu pieredzi biržā un ar pietiekama lieluma depozītu.

Pozīciju tirdzniecības priekšrocības

Pozīciju tirdzniecības priekšrocības ietver:

• lielāks veiksmīgu darījumu skaits, salīdzinot ar citiem tirdzniecības veidiem, jo ​​tiek strādāts pie tendences un grūtības ar tirgus manipulācijām;
• lai izsekotu pozīcijas un pārbaudītu kotējumu statusu, pie datora jāpavada ievērojami mazāk laika;
• zems situāciju psiholoģiskais spiediens;
• ir iespēja nesteidzīgi pieņemt lēmumus un analizēt;
• iespēja gūt lielāku peļņu, ilgstoši ieņemot amatus.

Taču monētai vienmēr ir arī otrā puse.

Pozīciju tirdzniecības riski un trūkumi ir šādi:

• ilgs laiks rezultātu sasniegšanai;
• nepieciešamība pareizi aprēķināt ieguldījuma lielumu;
• pēkšņa tendences beigas, līdz plānotajam maksimumam;
• nepieciešamība pēc padziļinātas analīzes - kļūdas izmaksas nebūs uzreiz redzamas, un rezultātā paies pienācīgs laiks.

Pozīciju tirdzniecība ir lieliska iespēja pieredzējušiem spēlētājiem pelnīt naudu, viņiem tā ir iespēja parādīt visu savu uzkrāto pieredzi un zināšanas par tirgu. Iesācējiem vajadzētu strādāt ar īsāka termiņa darījumiem. Noderīgāku informāciju par tirdzniecību varat saņemt, abonējot emuāru. Visi jaunie abonenti saņem dāvanu no Tirdzniecības skolas: 12 nodarbības iesācējiem tirgotājiem!

Daudzi tirgotāji biržās dod priekšroku ilgtermiņa tirdzniecībai. Tas ir ērti: jūs tērējat mazāk laika darījumiem, nav jāsēž pie monitora, peļņa var būt ievērojama - lielāka nekā dienas tirdzniecībā vai skalpingā.

Swing tirdzniecība ilgst 2-3 dienas vai "Šūpoles tirdzniecība"– izplatīta taktika un piemērota tiem, kam nav laika atrasties monitora priekšā aktīvās tirdzniecības sesijas stundās un kuri tomēr, vēlas gūt peļņu no straujām cenu izmaiņām abos virzienos(pretstatā ilgtermiņa stratēģijām).

Swing tirdzniecības būtība

Tā kā svārstību tirdzniecība ir saistīta ar pozīcijas pārvietošanu uz nākamo dienu, var šķist, ka tā ir izejas taktika, nevis ienākšanas taktika. Patiešām, dažiem darījumiem dienas tirgotājiem izdodas atrast tik veiksmīgus ierakstus, ka tos var pārnest uz nākamo dienu, kā rezultātā peļņas/riska attiecība ir lielāka par 10/1. Bet vidēji, swing tirgotājs strādās ar plašākām pieturām un nekoncentrēsies uz ātrām kustībām. Tas būs pilnīgi normāli, ka viņš ieies pozīcijā un noturēsies tajā 2-3 dienas, līdz beidzot materializēsies cenu kustība.

Kur tirgojas svinga tirgotāji?

Psiholoģiski šis ir ērtāks stils tiem, kas nevēlas strādāt ar īsām pēdām un lieliem pleciem. Bet ir nianse: swing tirgotājam tirdzniecības iespēju skaits ir ierobežots. Tiem, kas strādā, piemēram, valūtas tirgū, ir arī instrumentu korelācijas efekts. Var gadīties, ka gandrīz visi instrumenti būs bloķēti diapazonos uz vairākām nedēļām un vislabākais darījums šajā gadījumā būs atrasties ārpus tirgus (bez pozīcijām).

Tāpēc šūpoles tirgotāji bieži izvēlas plaši tirgi, piemēram, Amerikas akciju tirgus. No visa instrumentu klāsta (to ir vairāki tūkstoši) jūs vienmēr varat izvēlēties aktīvus, kuriem ir spēcīga tendence, kas ir gatavi izlauzties no liela diapazona vai atrodas tuvu spēcīgam atbalsta/pretestības līmenim. Ja S&P500 vai Russell2000 indekss aug, daudzi emitenti (akcijas) var uzrādīt labus pirkšanas signālus, tostarp izmantojot parasto tehnisko analīzi.

Kā tirgojas šūpoles tirgotājs?

Ja dienas tirgotājs uzrauga ārējo fonu un to, kā tirgus reaģē uz jaunumiem, tad swing tirgotājs jau tagad pievērš uzmanību ilgtermiņa tendencēm: Vai ir pazīmes par lielu kapitāla ieplūšanu, vai ir vērojams apjoma pieaugums/atvērtie procenti utt.

Kad tirgotājs pārceļ pozīciju uz nākamo dienu, viņam ir svarīgi, lai viņš būtu sinhronizēts ar galvenajiem tirgus virzītājspēkiem un aiz viņa būtu “lielais spēlētājs”. Tāpēc veiksmīgai tirdzniecībai šajā stilā ļoti svarīga ir sagatavošanās. Izpildes taktika, gluži pretēji, var būt diezgan vienkārša un iekļauties vairākos svečturu modeļos H4 diagrammā.

Tiek saukta ilgtermiņa tirdzniecība, kas ilgst 3-6 mēnešus pozīciju tirdzniecība.

Pozicionālās tirdzniecības nianses

No pirmā acu uzmetiena var šķist, ka, jo ilgtermiņā pieeja, jo mazāk rentabla – salīdziniet skalpera vidējo apgrozījumu un pozīcijas treidera apgrozījumu. Patiesībā pozīciju tirdzniecība ir augstākais peļņas potenciāls starp visiem uzskaitītajiem tirdzniecības stiliem, un lūk, kāpēc.

• Pirmkārt, tirgotājs, kurš ieņem pozīcijas spēcīgas tendences virzienā, ļauj tirgum paveikt visu darbu un pasargā sevi no kļūdām, nepareiziem ierakstiem, garām darījumiem utt.
• Otrkārt, uzkrājot ienesīgas pozīcijas (pozīcijai pievienojot apjomu, kad tā gūst peļņu), tirgotājs var sasniegt nelineāru peļņas pieaugumu.

Forex tirgotāji izmanto dažādas metodes, lai palielinātu savu tirdzniecības rentabilitāti. Viens no efektīvākajiem un populārākajiem veidiem, kā spēlētājiem gūt peļņu, tirgojot Forex, ir pozicionālā tirdzniecība. Šim stilam ir noteiktas stratēģijas, kas palielina tirdzniecības rentabilitāti, un tā izmantošana nozīmē atbilstību vairākām tirdzniecības prasībām.

Pozicionālā tirdzniecība ir tirdzniecība, kas tiek veikta pēc rūpīgas pašreizējās tirgus situācijas analīzes un ilgtermiņa tendenču līnijas meklēšanas. Darījumi ar aktīviem tiek veikti tikai ar ilgtermiņa aktīviem. Pozicionālo tirgotāju stratēģija, izmantojot pozicionālo Forex tirdzniecību, ir turēt darījumus ilgu laiku, koncentrējoties gan uz aktīvu pirkšanu, gan pārdošanu.

Ilgstoša spēlēšana bez atbilstošas ​​pieredzes, kā arī nevēlēšanās nopietni ieguldīt rada nepietiekami lielus ienākumus vai pilnīgus zaudējumus, pamatojoties uz ar aktīviem veikto darījumu rezultātiem.

Metodes būtība

Pozicionālā tirdzniecība ir darījumu atvēršana, kas tiek veikta ar mērķi iegūt maksimālu iespējamo peļņu no tendences. Spēlētāji, kuri izmanto šo stratēģiju naudas pelnīšanai Forex, ignorē nelielus cenu lēcienus un troksni tirgū. Tirgotāju galvenais uzdevums ir galvenās tendences meklēšana. Tas var ilgt vairākus mēnešus.

Uzmanību! Lai aktīvu tirdzniecība gūtu ienākumus, pirms tirdzniecības uzsākšanas ieteicams veikt padziļinātu esošās tirgus situācijas analīzi un, pamatojoties uz to, veikt tendenču attīstības prognozi.

1. attēls. Pozīciju tirgotāja darījuma grafiskais attēlojums

Meklējiet ieejas punktus

Pozicionālās tirdzniecības stratēģijas pielietošana ir iespējama tikai pēc pareizas ieejas punktu meklēšanas tirgū. Signālu meklēšana tiek veikta dažādos veidos.

Daži spēlētāji pievērš uzmanību daudzsološiem aktīviem ar labu tendenču potenciālu, kas joprojām atrodas tirdzniecības diapazonā. Citi tirgotāji veic darījumus ar aktīviem, kuriem jau ir tendence. Tas atvieglo tirdzniecības procesu, jo spēlētājam nav jāveido tendence - tirgotājs, ietaupot laiku un pūles analīzei, vienkārši pievienojas tam un veic darījumus ar aktīviem.

Pieredzējuši tirgotāji analizē tirgus situāciju, pamatojoties uz personīgo pieredzi, novēro trenda līnijas uzvedību un izmanto papildu rīkus.

Attēls 2. ZigZag indikators – rīks optimālā tirdzniecības ieejas punkta atrašanai

Spēlētāja galvenais mērķis, izmantojot šo aktīvu tirdzniecības metodi, ir tendences meklēšana. Korekciju un konsolidāciju periodos darījumi ar aktīviem robežās netiek veikti. Tomēr dažos gadījumos izņēmumi darbojas. Piemēram, aktīva vērtības pārvietošanās no viena rādītāja uz citu vairāku gadu laikā (saskaņā ar tirdzniecību pēc iespējas plašākā diapazonā) tiek uzskatīta par tendenču cenu uzvedību. Tas ir piemērots pozicionālai tirdzniecībai.

Veicot pozicionālos darījumus, tirgus analīze balstās uz:

1. Ekonomikas ziņas;
2. Grafiku rādījumi;
3. Dati no tehniskajiem rādītājiem.

Uzmanību! Šie rīki ļauj ātri atrast jau izveidojušās tendences. Efektīva tirdzniecības sākumpunktu meklēšana ietver dažādu indikatoru izmantošanu, kas darbojas kā spēcīgs un efektīvs instruments pašreizējās tirgus situācijas analīzei un optimālās trenda līnijas meklēšanai.

Šajā tirdzniecības metodē rādītāji nav piemērojami, lai prognozētu tendences kursa izmaiņas. Tas ir saistīts ar faktu, ka šie instrumenti novēloti sniedz ticamu informāciju par kursa līnijas kustību. Dati, kas ir pēc iespējas tuvāki realitātei, tiek iegūti, izmantojot mainīgos vidējos ar dažādiem periodiem. Tas arī ļauj precīzāk noteikt brīdi, kad sāk veidoties tendence.

Pozīciju tirdzniecības stratēģija

Pareiza instrumentu izmantošana, kas ļauj veikt tehnisko analīzi, plānot tirdzniecības sākumu un beigas, kā arī pārvaldīt iespējamos riskus, ir daži no galvenajiem tirgotāja uzdevumiem.

Tendences kustības laikā pastāv liela iespējamība, ka līnija tiks pilnībā apgriezta virzienā, pirms tā sasniedz maksimālās vērtības.

Šāda tendence ir bīstama un spēcīgi ietekmē tirgotāja depozītu.

Spēlētājiem, kuriem ir pieredze pozicionālajā tirdzniecībā Forex, ir prasmes un zināšanas, kas ļauj prasmīgi kontrolēt trenda līnijas kustību un pēc iespējas ātrāk reaģēt uz signālu saņemšanu, kas signalizē par trenda līnijas virziena izmaiņu sākumu. .

Lai bez finanšu riskiem apgūtu pozicionālās tirdzniecības prasmes, profesionāļi iesaka praktizēt stratēģiju vidējā termiņā. Tie neprasa lielus finanšu ieguldījumus un pastāvīgu atvērtu pozīciju turēšanu līdz galvenās tendences beigām.

Ilgtermiņa pozicionālā tirdzniecības stratēģija nav piemērota iesācējiem, bet ir paredzēta pieredzējušiem spēlētājiem.

Maksimālā rentabilitāte

Ilgtermiņa pozicionāla Forex stratēģija ir efektīva, izmantojot noteiktas tirdzniecības metodes. Vispopulārākā no tām ir metode. Šī metode ir balstīta uz cenu dinamikas analīzi noteiktos laika periodos. Spēlētāji izvēlas ekrānus, pamatojoties uz dažādiem stiliem. Ilgtermiņa tirdzniecībai tiek izmantoti H1, D1, W1, vidēja termiņa tirdzniecībai - M5, M30, H4. Izvēloties tendences virzienu, viņi vadās pēc augstāka laika perioda rādītājiem.

3. attēls. Trīs ekrānu stratēģija

Uzmanību! Šī metode ļauj visefektīvāk un precīzāk atrast optimālos brīžus tirdzniecības uzsākšanai vai pārtraukšanai. Lai uzlabotu gala rezultātu, tiek izmantoti papildu instrumenti: indikatori un oscilatori.

Priekšrocības un trūkumi

Pozīciju tirdzniecībai ir trūkumi un priekšrocības. Šīs metodes priekšrocības ietver:

• Liela iespēja iegūt lielu peļņu. Pozicionālā tirdzniecība ietver pakāpenisku tirdzniecības pozīciju palielināšanu un saglabāšanu.
• Nav nepieciešams pastāvīgi uzraudzīt pozīcijas. Operācija tiek veikta reizi dienā vai pat nedēļā.
• Tirdzniecības ilgtermiņa rakstura dēļ spēlētājs iegūst iespēju pārdomāti un bez steigas analizēt tirgus situāciju vairākas dienas tieši pirms tirdzniecības uzsākšanas. Tas ļauj jums izvēlēties optimālāko brīdi, lai sāktu darījumus ar aktīviem.
• Salīdzinoši augstas procentu likmes izdevīgiem darījumiem. Tas ir saistīts ar to, ka tirdzniecības laikā visbiežāk rodas ieilgušas tendences, kas praktiski izslēdz iespēju mākslīgi manipulēt ar tirgus situāciju.

Uzmanību! Svarīga šī Forex tirdzniecības stila priekšrocība ir spēlētāju psiholoģiskais miers. Tas ir saistīts ar to, ka nav vajadzības katru stundu uzraudzīt tirgus situāciju.

Pozīciju tirdzniecība nav bez trūkumiem. Šāda veida trūkumi, veicot darījumus ar aktīviem Forex, ir šādi:

• Ilgi gaidiet izvēlētās stratēģijas rezultātus. To uzraudzība un ticamas informācijas iegūšana par darījumu ienesīgumu vai nerentablumu iespējama mēnešus un gadus pēc tirdzniecības uzsākšanas.
• Lēna attīstība tirdzniecībā.
• Liela atbildība, veicot prognozes vai analīzi: sākotnēji nepareizi izvēlēta stratēģija radīs zaudējumus, kas noskaidrosies pēc ilga laika.
• Nepieciešamība ieguldīt lielas naudas summas. Pozīciju tirdzniecība ir efektīva tikai tad, ja veicat lielu sākotnējo depozītu. Pretējā gadījumā ienākumi no darījumu veikšanas ar aktīviem būs gandrīz nemanāmi.

skalpings vai dienas tirdzniecība), pozicionālā tirdzniecība ir vērsta uz visas tendences pozīcijas, nevis kādas tās daļas saglabāšanu (atsevišķa svārstība uz aktīva vērtības pieaugumu vai samazinājumu). Ņemot to vērā, spēlētājam ir jābūt pieredzei un spējai veikt detalizētu tirgus situācijas analīzi un uz tās pamata veikt ticamas tendences līnijas uzvedības prognozes.

Tādējādi pozīciju tirdzniecība ir ideāli piemērota pieredzējušiem tirgotājiem. Iesācējiem, kuriem ir maza pieredze un kuri sākotnēji nav gatavi ieguldīt lielas naudas summas, ir vairāki citi Forex tirdzniecības veidi – to mērķis ir ātri gūt peļņu.

Pozīciju tirdzniecība ir ilgtermiņa tirdzniecība, kurai ir dažas līdzības ar investīcijām. Tirgotājs atver pozīciju un gaida rezultātu vairākus mēnešus un, iespējams, gadus.

Kā pozīciju tirdzniecība atšķiras no investēšanas?

Investori stundām ilgi pārbauda to uzņēmumu finanšu pārskatus un bilančus, kuros viņi vēlas ieguldīt. Viņiem finanšu dokumentācija ir “svētais grāls”, kas ved uz materiālo labklājību.

Pozīciju tirgotāji rīkojas atšķirīgi: viņi nekādā gadījumā neņem vērā tehnisko analīzi, viņi vienkārši strādā "lielos" laika periodos: nedēļā vai mēnesī. Tomēr tehniskā analīze joprojām ir sekundāra šādai tirdzniecībai - fundamentālā analīze ir pirmajā vietā. Tiek uzskatīts, ka spēja atšķirt svarīgas ekonomikas ziņas no necienīgām ir pozīcijas tirgotāja vissvarīgākā īpašība.

Pozicionālās tirdzniecības priekšrocības un trūkumi

Debates par to, kas ir izdevīgāk - dienas tirdzniecība vai pozīciju tirdzniecība (ilgtermiņa tirdzniecība), visticamāk, nekad netiks atrisināta. Katram tirdzniecības veidam ir savas priekšrocības un trūkumi. Pozīciju tirdzniecības priekšrocības ir šādas:

Minimālā negatīvo faktoru ietekmes pakāpe. Ja tirgotājs tirgojas, piemēram, nedēļas grafikā, viņu nešausminās ikdienas cenu svārstības. Tā ir arī pozicionālās tirdzniecības priekšrocība – tirgotājs piedzīvo ievērojami mazāku stresu, salīdzinot ar dienas tirdzniecību.

Iespēja maksimāli izmantot tendences. Izmantojot pozīciju tirdzniecību, spekulantam nav regulāri jāatver un jāaizver pozīcijas, zaudējot uz sprediem.

Augsti ienākumi. Ilgtermiņa tirgotāji tirgojas ar lielu kredītplecu – viņi to var atļauties, jo kļūdu iespējamība ir daudz mazāka nekā tradicionālajā tirdzniecībā.

Tajā pašā laikā ilgtermiņa tirdzniecībai ir arī trūkumi:

Nepieciešamība pēc liela depozīta. Pozicionālā tirdzniecība ar minimālu līdzekļu daudzumu kontā ir vienkārši nepiedienīga – pastāv liela varbūtība, ka, ja cena stipri svārstās, spekulants zaudēs visu.

Swap ir maksa brokerim par darījuma pārcelšanu uz nākamo dienu. Darījuma atvēršanas laikā no mijmaiņas darījumiem var uzkrāties iespaidīga summa.

Risks. Kļūdas iespējamība ir maza, taču, ja tā tiek pieļauta, tā, visticamāk, būs letāla. Ja tirgotājs nonāks pret tendenci, viņš zaudēs ne tikai savu depozītu, bet arī laiku, kurā viņš varētu palielināt savus līdzekļus.

Kas ir nepieciešams pozīciju tirdzniecībai?

Pietiek ar lielu depozītu. Svārstības ilgā laika periodā var būt ļoti nozīmīgas, tādēļ, ja depozīts ir mazs, pastāv ļoti liela iespējamība, ka pēc margin call saņemšanas spēle tiks pamesta.

Vēsa galva. Tirgotājam, kurš izvēlas tirgoties šādā veidā, ir jāspēj noskatīties, kā viņš vienaldzīgi zaudē naudu. Iemesls joprojām ir tas pats: ievērojamu tirgus amplitūdas svārstību iespējamība.

Lieliskas zināšanas par tirgu un aktīviem, kas tiek tirgoti. Ja aktīvi ir valūtu pāri, jums jāzina to kustības īpatnības (piemēram, NZDUSD bieži ir mierīgs, piemēram, boa constrictor, savukārt GBPJPY, gluži pretēji, var lepoties ar nemainīgu augstu svārstīgumu). Ja aktīvi ir akcijas, jums ir jāspēj analizēt uzņēmuma dokumentāciju. Abos gadījumos tirgotājam jāuzrauga politiskā situācija valstī, kurā uzņēmums reģistrēts vai kurai pieder valūtu pāris.

Spēja domāt patstāvīgi. Pozīcijas tirgotājam ir jāignorē plašsaziņas līdzekļu un vienaudžu viedokļi un jāpieturas pie savas stratēģijas.

Pozīciju tirdzniecības stratēģijas

Daudzi ilgtermiņa tirgotāji dod priekšroku darbam ar eksponenciāliem mainīgajiem vidējiem (EMA). Kāpēc tieši ar eksponenciālajiem? Šādi mainīgie vidējie rādītāji liecina, ka jaunākie dati ir svarīgāki par vecākiem, savukārt vienkāršie vidējie rādītāji nešķiro. Diagrammā ir jāievieto divi EMA ar periodiem 36 un 12. Protams, īstermiņa EMA būs mazāk stabila. Pozīciju ieteicams atvērt, kad īstermiņa mainīgais vidējais šķērso ilgtermiņa. Apskatīsim piemēru ar AUDUSD pāri nedēļas diagrammā:

Kā redzams diagrammā, tirgotājam pozīcija jāatver 2006. 10.08. un jāslēdz 2008. gada 17. augustā, tas ir, tā paliek atvērta gandrīz divus gadus. Šajā laikā cena pieauga par 0,17 (0,92-0,75). Par pozīcijas slēgšanu signalizē kustīgo līniju apgrieztā krustošanās. Pamatojoties uz diagrammu, var spriest, ka šī stratēģija nav bez grēka: reversais krustojums notika 2010. gada jūlijā, tomēr kāpums turpinājās arī pēc tam.

Vēl viena ilgtermiņa tirdzniecības stratēģija tiek saukta par “mierīgu pozicionālu”. Tas ir balstīts uz šādu divu rādītāju izmantošanu:

RSI oscilators ar standarta iestatījumiem 5, 3, 3.

Vienkāršs mainīgais vidējais rādītājs 21 periodam, pamatojoties uz slēgšanas cenām. Vidējais darbojas kā “robežas” līnija: īsās pozīcijas tiek atvērtas tikai tad, kad cena ir zemāka par vidējo, pirkumi tiek veikti, ja cena ir augstāka.

Abi indikatori ir uzstādīti ikdienas laika posmā.

Redzams, ka no 20. septembra līdz 20. oktobrim cenu diagramma ir zem vidējā līmeņa – tāds ir izpārdošanas laiks. Gluži pretēji, no 20. oktobra līdz 8. novembrim cenu diagramma atrodas virs līnijas, tāpēc ir jāiegādājas. Šobrīd cena ir virs vidējās, kas nozīmē, ka ir vērts padomāt par iegādi.

Lai atvērtu pozīciju saskaņā ar šo stratēģiju, ir jāizpilda trīs nosacījumi:

Tirdzniecības iestatīšana. Ir nepieciešams, lai divas sveces būtu vienā slīdošā vidējā pusē. Šajā gadījumā vienas sveces ēna var šķērsot līniju – nav par ko uztraukties. Mūsu gadījums ir tieši šāds:

Šī iestatīšana brīdina tirgotāju pret darījumu atvēršanu, kad tendence mainīsies.

Sprūda pozīcijas atvēršanai. Nepieciešams, lai kārtējās tirdzniecības dienas slēgšana būtu augstāka par iepriekšējo cenas maksimumu – tad var nopirkt. Attiecīgi apgrieztā secība ir pārdošanas darījumiem. Augšējā attēlā redzams, ka šobrīd ir par agru pozīcijas atvēršanu, tomēr svece, kas tiek veidota pašreizējam periodam, izskatās ļoti perspektīva un var kļūt par pozīcijas atvēršanas trigeri.

Signāls no oscilatora. Ja %K līnija šķērso %D līniju no apakšas, varat iegādāties. Pārpirktos un pārpārdotos līmeņus var ignorēt – tiem nav nozīmes šajā stratēģijā.

Mūsu piemērs parāda, ka taisne %K jau ir augstāka par taisni %D:

Šo trīs nosacījumu izpilde ir signāls tirgotājam rīcībai. Pamatojoties uz mūsu piemēru, varam spriest, ka ir pāragri ienākt tirgū, taču jums rūpīgi jāuzrauga pašreizējā svece.

Liela nozīme ir jāpiešķir stop ordera veikšanai. Ja tiek noslēgts pirkšanas darījums, apturēšanas rīkojumam jābūt iestatītam vismaz uz pēdējiem 3 periodiem. Ar pārdošanas darījumu procedūra tiek apgriezta. Apskatīsim mūsu diagrammu:

Baltā līnija ir novilkta pie minimuma - stop loss jānosaka uz 208.88.

Ievērojami pozicionālās tirdzniecības atbalstītāji

Slavenākais ilgtermiņa tirdzniecības atbalstītājs ir Vorens Bafets. Bafeta galvenais princips: nekad nav labāka laika, lai noslēgtu darījumu.

Viens no nozīmīgākajiem Bafeta darījumiem bija uz bankrota sliekšņa esošās Berkšīras daļas iegāde tikai par 10 000 USD 60. gados. Tagad pakas izmaksas tiek lēstas 30 miljonu dolāru apmērā. Pateicoties spējai gaidīt, Bafets palielināja ieguldījumu Berkšīrā par 3000 reižu!

Vēl viens pazīstams “pozicionists” ir amerikāņu spekulants Radži Horners, viena no retajām daiļā dzimuma pārstāvēm tirgotāju vidū. Horners lasa lekcijas visā pasaulē un izdod grāmatas par ilgtermiņa tirdzniecību, kā arī privāti apmāca iesācējus tirgotājus.

Esiet informēts par visiem svarīgajiem United Traders notikumiem - abonējiet mūsu

Kas ir pozīciju tirdzniecība?

Pozicionālā tirdzniecība ir ilgtermiņa tendenču tirdzniecība diagrammās ar ilgu laika skalu. Pozīciju tirdzniecībā bieži tiek izmantota fundamentālā analīze (tās makroekonomiskā daļa) un tehniskās prognozēšanas metode. Šis tirdzniecības stils tiek izmantots burtiski visos tirgos.

Pozīciju tirgotāji var turēt gan garās, gan īsās pozīcijas ilgtermiņā. Pēdējā gadījumā viņi pelna naudu, samazinot aktīva cenu. Pozicionālais īsslēgums ir ļoti interesants finanšu un ekonomikas satricinājuma periodos. Piemēram, šāds stils ļāva pelnīt 2008.-2009.gada krīzes laikā, kad daudzos akciju tirgos bija vērojams ievērojams kotējumu kritums.

Pozīciju tirdzniecības pamati

Pozicionālās tirdzniecības būtība ir tāda, ka tirgotājs atver pozīciju (garo vai īso), lai gūtu maksimālu peļņu no galvenās tendences. Pozīciju tirgotājiem īstermiņa cenu svārstības un korekcijas nav svarīgas. Tā vietā viņus interesē pati pamatā esošā tendence, kas var ilgt nedēļas vai pat mēnešus.

Šai pieejai tirdzniecībai ir savas priekšrocības.

• Viens no tiem ir tas, ka tirgotājam nav jāpavada viss brīvais laiks pie datora. Viņš veic analīzi, kas var ilgt no vairākām stundām līdz vairākām dienām, un pēc tam pieņem galveno lēmumu.
• Pēc tam atvērtā pozīcija tiek vienkārši ik pa laikam uzraudzīta atkarībā no notikumiem, kas notiek tirgū.
• Nelielas cenu svārstības pozīcijas tirgotājam nav svarīgas. Attiecīgi bieža tirgus uzraudzība nav nepieciešama.

Pozicionālo tirdzniecību var pretstatīt, kad tirgotāji pastāvīgi atrodas pie datora un atver darījumus vienas tirdzniecības dienas laikā. Kas attiecas uz citu stilu - , šeit tirgotāji atver darījumus retāk un ieņem pozīcijas no vienas dienas līdz vairākām nedēļām. Pozīciju tirgotāji atver vairākus darījumus gadā. Swing tirgotāji var atvērt no 25 līdz 100 pozīcijām gadā (dažreiz vairāk). Kas attiecas uz dienas tirgotājiem, viņiem ir aptuveni 1000 vai vairāk pozīciju gadā. Atšķirība ir vienkārši kolosāla.

Ieejas punktu atrašana pozicionālajā tirdzniecībā

Signālu meklēšanu pozicionālajā tirdzniecībā var veikt, izmantojot dažādas metodes. Piemēram, daži tirgotāji izvēlas meklēt aktīvus, kuriem ir labs tendenču potenciāls, bet kuri joprojām tiek tirgoti diapazonā. Dažos gadījumos varat atvērt pozīcijas aktīviem, kuriem jau ir tendence tirgoties. Otrajā gadījumā pozīcijas tirgotājiem ir daudz vieglāk, jo tendence jau ir sākusies. Tāpēc viņi var vienkārši tai pievienoties. Šeit analīzei tiek tērēts daudz mazāk pūļu un laika.

Pozīciju treidera galvenais uzdevums ir atrast tendenci. Attiecīgi tirdzniecība diapazonu ietvaros netiek veikta konsolidācijas un korekciju periodos, izņemot gadījumus, kad tirdzniecība notiek ļoti plašos diapazonos un ilgst vairākus gadus. Šādu diapazonu gadījumā cena var pārvietoties no vienas robežas uz otru vairāku gadu laikā, un to var arī klasificēt kā tendenci, kas ir izdevīga pozicionālajam tirgotājam.

Tendences bieži sākas ar galveno līmeņu vai noteiktu modeļu izlaušanos, tostarp cenu darbību. Savā darbā pozīciju tirgotāji var izmantot arī rādītājustehniskā analīze. Šajā gadījumā viņi visbiežāk atrod tendences, kas jau ir izveidojušās (jo lielākā daļa tendenču rādītāju atpaliek no diagrammas).

Akciju kotējumu analīzi var veikt, piemēram, izmantojot 40 nedēļu mainīgo vidējo rādītāju. Šajā gadījumā tirgotājs var atrast akcijas, kas jau ir sākušas pieaugt vai kristies.

Varat izmantot vairākus indikatorus vienlaikus, lai meklētu skaidrākus signālus par ienākšanu tirgū. Vairāku mainīgo vidējo vērtību izmantošana ar dažādiem periodiem skaidrāk norādīs tendences sākumu.

Pozīciju tirdzniecības pamatstratēģija

Neskatoties uz to, ka pozīcijas tirdzniecībā darījumi tiek turēti diezgan ilgu laiku, tirgotājam ir jāievēro noteikti noteikumi, lai gūtu panākumus. Jo īpaši mēs runājam par ieejas punktu plānošanu, izejas punktiem no tirgus un riska pārvaldību.

Kā pamatstratēģiju ilgtermiņa iedarbībai ar akcijām mēs varam ieteikt cenu krustojumu ar 40 nedēļu mainīgo vidējo vērtību (aka 200 dienu). Tiklīdz tas notiek, jūs varat ienākt tirgū.

• Ja cena šķērso slīdošo vidējo vērtību no apakšas uz augšu, parādās signāls atvērt garo pozīciju.
• Kad cena šķērso slīdošo vidējo vērtību no augšas uz leju, parādās signāls atvērt īso pozīciju.

No pirmā acu uzmetiena viss ir pavisam vienkārši. Bet pēc ienākšanas tirgū mums ir jāizlemj par iziešanas noteikumiem, tas ir, pozīcijas slēgšanai.

Šeit ir divas galvenās pieejas. Pozīciju var aizvērt manuāli vai izmantojot stop orderus. Sāksim ar otro. Šeit mēs varam ieteikt izvietot stop orderus 5% attālumā no mainīgā vidējā.

Ja tirgotājs nav stop loss noteikšanas piekritējs, viņš var sagaidīt brīdi, kad cena šķērsos slīdošo vidējo vērtību pretējā virzienā no signāla un tur konsolidēties.

Ekrānuzņēmums parāda brīdi, kad jāieiet darījumā, kā arī iespēja aizvērt pozīciju. Attēlā redzamā izeja ir diezgan agra. Kā redzat, diezgan spēcīgs tendences turpinājums attīstās pēc nenozīmīgas korekcijas.

Pozīciju tirdzniecības riski un ierobežojumi

Galvenie pozicionālās tirdzniecības riski ietver tendences maiņas draudus, pirms tas sasniedz tirgotāja plānoto punktu. Tās pašas nelielas svārstības var izraisīt korekciju, kas noved pie pilnīgas tendences maiņas.

Vēl viens svarīgs punkts ir saistīts ar ierobežojumiem, kas ir raksturīgi tikai pozicionālajai tirdzniecībai. Šādi ierobežojumi ir saistīti ar to, ka tirgotājs iegulda naudu diezgan ilgu laiku. Tāpēc pirms pozīcijas atvēršanas ir jāplāno investīcijas, lai nebūtu priekšlaicīgi jāiziet no tirgus.

Bet, neskatoties uz šādiem riskiem un ierobežojumiem, pozīciju tirdzniecībai ir daudz priekšrocību.

Pozīciju tirdzniecības priekšrocības

• Pirmkārt, pozicionālā tirdzniecība ļauj iegūt pilnīgu priekšstatu par tirgu un atrast galveno cenu kustības virzienu. Tirgotāja uzmanību nevajadzēs novērst no nelielām svārstībām, kas ievērojami samazina nepareizu lēmumu pieņemšanas risku.
• Pozicionālās tirdzniecības priekšrocības ietver iespēju izmantot fundamentālo analīzi. Tirgotājs analizē ekonomisko situāciju konkrētā valstī un pasaulē un pieņem pārdomātāku lēmumu. Līdztekus tam viņš var izmantot tehniskās analīzes stratēģijas, lai iegūtu precīzākus signālus.
• Visbeidzot, pozīciju tirgotāji strādā mierīgākā un izmērītākā režīmā. Viņiem nav jāsteidzas ar lēmumu pieņemšanu. Tas pats attiecas uz darbu pēc darījuma atvēršanas. Nav nepieciešams pastāvīgi uzraudzīt tirgu. Diagrammu var atvērt tikai laiku pa laikam un apskatīt pašreizējo tirgus stāvokli. Fundamentālie tirgotāji aplūko jaunākās ziņas un statistiku, kā arī laiku pa laikam uzrauga situāciju diagrammā. Turklāt abas prognozēšanas metodes var kombinēt, kas padara saņemtos signālus vēl stabilākus.

Investēt vai tirgoties?

Daudzi iesācēji tirgotāji kļūdaini uzskata, ka pozīciju tirdzniecība ir ieguldījums. Patiesībā tas ir tālu no gadījuma. Pastāv milzīga atšķirība starp investoru un pozīcijas tirgotāju. Pietiks nākamajā rakstā.

• Tirgotājs neatkarīgi no perioda, kurā viņš noslēdz darījumus, paliek tirgotājs. Galvenie ienākumi nāk no spekulācijām. Tas ir, tirgotājs pērk lētāk, lai pārdotu dārgāk.
• Investors gūst peļņu pakāpeniski, veidojot savu akciju, fondu un parāda vērtspapīru portfeli. Ieguldītāji lielāko daļu savas peļņas parasti reinvestē jaunu aktīvu iegādē. Investora peļņu veido ne tikai un ne tik daudz kotējumu starpība, bet gan dividendes un citi maksājumi.
• Investoram par labiem var uzskatīt ienākumus 20-25 procentu apmērā gadā, savukārt tirgotājs cenšas nopelnīt tādus pašus procentus tikai mēneša ekvivalentā.
• Tiesa, starp investoru un pozīcijas tirgotāju joprojām pastāv neliela līdzība – viņi vienu un to pašu aktīvu savās rokās var turēt diezgan ilgu laiku. Bet pat šeit starp viņiem ir atšķirība mērķu ziņā. Vienīgais iemesls, kāpēc pozīcijas tirgotājs ieņem savu pozīciju, ir cerība saņemt peļņu no aktīva cenas pieauguma vai cenas samazināšanās. Runājot par investoru, viņš var sagaidīt dividenžu pieaugumu, uzņēmuma vērtības pieaugumu, procentu maksājumu pieaugumu utt.
• Atšķirība starp investoru un tirgotāju slēpjas stratēģijās. Investora galvenā sistēma ir aktīvu portfeļa sastādīšana. Tirgotājs izmanto daudz dažādu taktiku, kas palīdz viņam identificēt lētas akcijas, kurām ir izaugsmes potenciāls, vai dārgas akcijas, kurām ir iespēja samazināties.

Vai ir vērts ķerties pie pozīciju tirdzniecības?

Izlemt par šo jautājumu nav tik vienkārši, kā šķiet. Teorētiski viss izklausās diezgan vilinoši – zemi riski, lielāks potenciāls un izredzes gūt panākumus. Tomēr pozīciju tirdzniecība nav piemērota katram spekulantam. Tāpat kā, piemēram, dienas laikā.

Kam vispirms jāpievērš uzmanība? Lai nopelnītu labu naudu pozicionālajā tirdzniecībā, jums ir jābūt atbilstošam depozīta izmēram. Mazos kontos tirgotājs nevarēs gūt ievērojamu peļņu. Un kapitāla pārvaldības noteikumi šeit ir nedaudz atšķirīgi. Strādājot ar lielākiem laika periodiem, apturēšanas zudums tiek iestatīts tālāk. Attiecīgi, ja tirgotājs pārkāpj noteikumus un iegulda lielāko daļu savu līdzekļu darījumā, stop orderis viņu neglābs no būtiskiem zaudējumiem, ja situācija kādā brīdī attīstīsies pretēji prognozēm. Un tas ir diezgan reāli. Galu galā korekcijas un konsolidācijas ilgtermiņa tirdzniecībā var svārstīties no 100 līdz 500 vai pat vairāk punktiem īpaši nestabilos tirgos.

Pirms pievērsties pozīciju tirdzniecībai, vēlams to izmēģināt ar nelielu ieguldījumu, lai saprastu, vai tirgotājs vispār var strādāt šādā vidē. Ne visi spēj saglabāt atvērtu pozīciju vairākus mēnešus, nemaz nerunājot par vairākiem gadiem (īpaši, ja spekulants iepriekš ir strādājis, izmantojot dienas stratēģijas).

Pārbaudes laikā varat turpināt strādāt iepriekšējā stilā, tikai ik pa laikam pievēršoties ilgtermiņa amatam, lai analizētu situāciju un iespējamās korekcijas. Tādējādi tirgotājs pats varēs saprast, vai ir vērts izmantot šo metodi, vai tomēr labāk pievērsties īstermiņa tirdzniecībai, kur iespējams strādāt ar mazāku depozītu un ar atbilstošu pieeju to palielināt vairākas reizes vienā un tajā pašā darba gadā.

Ja atrodat kļūdu, lūdzu, iezīmējiet teksta daļu un noklikšķiniet uz Ctrl+Enter.